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Le polizze assicurative sono ampiamente considerate strumenti finanziari. I fondi pensione possono contenere molti tipi diversi di strumenti finanziari, anche se non sono sempre classificati come tali. La maggior parte dei regimi fiscali, inclusi quelli degli Stati Uniti, offre un trattamento speciale per il valore degli strumenti assicurativi o dei fondi pensione.

Una definizione comune di uno strumento finanziario è un obbligo scritto e giuridicamente vincolante da parte di una parte per trasferire in modo condizionato qualcosa di valore, incluso il denaro, ad un'altra parte in una data futura. Tutti gli strumenti finanziari dovrebbero essere in grado di servire come un magazzino di valore e un mezzo di pagamento.

La maggior parte degli strumenti finanziari sono classificati come debiti o azioni. Le riserve di assicurazione e gli investimenti in fondi pensione possiedono elementi sia del debito che del patrimonio netto, pertanto la maggior parte delle agenzie di regolamentazione le colloca in una categoria distinta. Il Fondo Monetario Internazionale (FMI), per esempio, li classifica semplicemente come "altro".

Trattamento delle Politiche di Assicurazione

L'assicurazione, nella sua forma più semplice, è una protezione scritta contro il rischio incerto del denaro. Anche se l'assicurazione di base non è una garanzia, promette il potenziale di trasferimento finanziario da una parte ad un'altra.

Esistono altri tipi di contratti assicurativi che sviluppano valore monetario o forniscono altri benefici finanziari. Alcune politiche permettono al titolare di prendere prestiti contro il valore della politica. Tutti questi sono anche strumenti finanziari.

Trattamento dei fondi pensione

I fondi pensione non sono come le polizze assicurative; sono più analoghe alle compagnie di assicurazione. I prodotti offerti e contenuti nei fondi pensione sono strumenti finanziari.

I fondi pensione esistono al di fuori dell'U.ssa, ma sono spesso chiamati fondi di sovranità in Europa. Tradizionalmente, le pensioni sono veicoli di allocazione del capitale a rischio a lungo termine tra gli emittenti e gli investimenti dell'orizzonte di pensione. I regimi di tassi di interesse bassi in tutto il mondo minacciano questa relazione, poiché altre famiglie stanno assumendo rischi di investimento.