Agire professionalmente ed eticamente, si potrebbe pensare, sarebbe il principale fondamentale per cui la maggior parte dei gestori di risorse, in realtà la maggior parte delle persone in generale, si sforza di raggiungere e che i clienti si aspettano. Ma di volta in volta, scandalo dopo lo scandalo, sembra che molti professionisti siano falliti. E 'troppo spesso che i principi di funzionamento e l'etica di base vengono buttati fuori dalla porta mentre i manager cercano di ottenere una gamba sul mercato o battere il prossimo ragazzo.

Il scandalo di Enron è esemplare di una mancanza di etica che ha governato come l'azienda ha operato. Per coloro che hanno ascoltato l'audio o leggono i rapporti sui commercianti che ridono di come hanno provocato gli eccessi di rotazione in California, è ovvio che la professionalità e l'etica non sono stati indottrinati nella cultura di questa società. Un altro scandalo di alto profilo era lo schema Ponzi guidato da Bernie Madoff, che ha rubato milioni di dollari. Ha esagerato ingannare i clienti ignari, eliminando molti conti pensionistici e nidificando le uova, e divenne un esempio brillante della mancanza di integrità e professionalità.

Molti professionisti si spaventano quando il discorso si rivolge verso l'etica, temendo di perdere un vantaggio competitivo. Questo non deve essere il caso. Il comportamento etico significa svolgere la dovuta diligenza, fare valutazioni e trarre conclusioni basate sulla ricerca e lasciare che il lavoro duro, l'intelligenza e la conoscenza siano la forza trainante verso la gestione dei beni del cliente. Per aiutare i manager a comprendere i requisiti per il comportamento etico e professionale, sono state sviluppate alcune linee guida fondamentali dell'Istituto CFA, un'organizzazione professionale per i gestori di asset e gli analisti.

La cosa giusta è forse il modo più semplice per descrivere il comportamento etico, ma perché ognuno ha una diversa comprensione di "ciò che è giusto", offriamo alcune linee guida per chiarire i modi adeguati per agire e condurre affari.

Comportamento etico

: In primo luogo, i manager devono gestire le risorse del cliente e prendere decisioni d'investimento con "integrità, competenza, diligenza, rispetto e in modo etico", secondo l'Istituto CFA. Gli interessi di un cliente devono sempre essere collocati al di sopra del gestore e tutte le decisioni di investimento dovrebbero essere fatte con "cautela ragionevole. "Agire eticamente è anche sull'uso di giudizio sano e mantenendo competenze professionali. Per raggiungere l'obiettivo finale dei mercati dei capitali che beneficiano della società, i manager devono riflettere sulle proprie azioni e su come essi influenzano la società nel suo complesso.

Professionalità

1. : i manager devono seguire tre regole fondamentali per garantire un comportamento professionale. Innanzitutto, devono conoscere la legge o le regole nella regione in cui operano e non devono mai violare la legge o assistere in alcuna violazione.Un esempio comune di violazione della legge sta commettendo frodi, come ad esempio schemi di piramide. In secondo luogo, i dirigenti devono rimanere oggettivi e indipendenti quando prendono tutte le decisioni, e quelle decisioni devono sempre essere fatte per beneficiare del cliente. In terzo luogo, i responsabili non possono rappresentare erroneamente le loro capacità, prestazioni o processi. Mercati di capitali
2. : prendere decisioni di investimento e agire su informazioni materiali non pubbliche o distruggere volontariamente i prezzi di mercato sono azioni che distruggeranno l'integrità dei mercati dei capitali. Queste azioni devono essere evitate e i dirigenti dovrebbero incoraggiare i coetanei ad evitarli. Clienti
3. : la relazione client deve essere mantenuta sul più alto piedistallo. Ciò significa che i manager dovrebbero agire a vantaggio del cliente. Tali attività dovrebbero includere la garanzia che l'investimento sia adatto alle esigenze del cliente, rendendo solide decisioni di investimento basate sul processo d'investimento dichiarato, forniscano dati di performance completamente inalterati e precisi e mantengano una riservatezza. Un esempio che è pervasivo in tutto il settore è rispetto alla performance. I gestori potrebbero desiderare di mostrare solo una parte del record di traccia di un prodotto piuttosto che di una cronologia completa delle prestazioni. Questa azione presenta erroneamente la prestazione completa del prodotto, e questa azione dei periodi di esecuzione della raccolta di ciliegie non è etica. La mancata azione a favore del cliente viola il senso più efficace della professionalità. Uno dei maggiori responsabili delle violazioni può fare è mettere i propri interessi davanti ai clienti. Ad esempio, un client dovrebbe essere dato la priorità sulle decisioni di investimento e un gestore non dovrebbe mai gestire frontalmente account clienti a beneficio del proprio. Conflitti di interessi
4. : Evitare gli eventuali conflitti di interesse (o l'aspetto) di tutti i costi. I gestori dovrebbero rivelare in pieno tutto ciò che può interferire con la loro capacità di gestire pienamente, in modo indipendente e oggettivo le attività del cliente. Questa è un'area che ha molta ambiguità e come tale, i dirigenti dovrebbero sempre errare dal lato della cautela e di rivelare più e non meno. Potenziali conflitti possono includere le tasse ricevute da un'altra impresa, i vantaggi offerti per i rinvii o la compensazione pagata ad un'altra parte in cambio del supporto del prodotto. La linea di fondo
5. Il comportamento etico e professionale è la linea di base da cui tutti i manager devono avvicinarsi al proprio business e servire i propri clienti. Anche se le leggi e le regole non riescono a limitare i comportamenti che possono essere interpretati come non etici, i dirigenti dovrebbero tener conto di uno standard più elevato. Tenendo presente queste linee guida, i dirigenti saranno ricompensati quando i clienti li cercano a causa della loro professionalità e della loro etica sonora.