I fondi scambiati in borsa (ETF) sono un'innovazione di investimento che unisce le migliori caratteristiche dei fondi comuni di indice con la flessibilità commerciale dei singoli titoli. Gli ETF offrono la diversificazione, i bassi rapporti di spesa e l'efficienza fiscale in un investimento flessibile che può essere adattato per soddisfare molti obiettivi. Tuttavia, per raccogliere i veri vantaggi dell'investimento in ETF, è necessario utilizzarli in modo strategico.

1. Indice Investire con ETF

Da un punto di vista strategico, il primo e più evidente utilizzo degli ETF è uno strumento per investire in indici di mercato più ampi. Sul comparto azionario, esistono ETF che rispecchiano l'S & P 500, il Nasdaq 100, il Dow Jones Industrial Average (DJIA) e quasi ogni altro indice di mercato più importante. Sul fronte del reddito fisso, esistono ETF che seguono una serie di indici obbligazionari a lungo termine e a breve termine, tra cui il Tesoro di Lehman 1-3 anni, il Tesoro di Lehman 20 anni e l'indice Lehman Aggregate Bond.

Utilizzando ETF per coprire i principali settori di mercato, è possibile assemblare in modo rapido e semplice un portafoglio di indici a basso costo, ampiamente diversificato. Con appena due o tre ETF, è possibile creare un portafoglio che copre quasi l'intero mercato azionario e una grande parte del mercato a reddito fisso. Una volta che i mestieri sono completi, puoi semplicemente attaccare a una strategia di buy-and-hold, come farebbe con qualsiasi altro prodotto di indice e il tuo portafoglio si muoverà insieme al benchmark.

2. Gestione attiva di un portafoglio a più lungo termine con ETF

In modo simile, puoi creare un portafoglio di diversa portata, ma scegliere una strategia di gestione attiva invece di acquistare e tenere traccia dei principali indici (che è la gestione passiva). Mentre gli ETF stessi sono fondi indice (il che significa che non c'è una gestione attiva da parte del gestore di denaro che sorveglia il portafoglio), ciò non impedisce agli investitori di gestire attivamente le loro partecipazioni. Ad esempio, dite di credere che le obbligazioni a breve termine siano impostate per un aumento meteorico; puoi vendere la tua posizione nel mercato delle obbligazioni più ampie e invece comprare un ETF specializzato in emissioni a breve termine - puoi anche fare lo stesso per le tue aspettative per le azioni.

Naturalmente, i principali indici di mercato rappresentano solo una parte delle molte opportunità di investimento che gli ETF forniscono. Se il vostro portafoglio di base è già in atto, potrai aumentare le proprie partecipazioni di base con ETF più specializzati, che consentono di entrare in una vasta gamma di opportunità di investimento, piccole capatte, settoriali, commodity, internazionali, emergenti e altre. Ci sono ETF che tracciano indici in quasi tutti i settori, tra cui biotecnologia, sanità, REIT, oro, Giappone, Spagna e altro ancora.

Aggiungendo piccole posizioni in queste aziende di nicchia per la vostra allocazione degli asset, aggiungi un supplemento più aggressivo al tuo portafoglio.Ancora una volta puoi acquistare e trattare per creare un portafoglio a lungo termine, ma puoi anche utilizzare tecniche di trading più attive. Ad esempio, se pensate che i REIT siano pronti a prendere una rampa e l'oro è destinato ad aumentare, puoi scambiare dalla tua posizione REIT e in oro in un momento di momenti in qualsiasi momento durante il giorno di negoziazione.

3. Trading attivo con ETF

Se gestire attivamente un portafoglio a lungo termine non è sufficientemente piccante per i tuoi gusti, gli ETF possono ancora essere il sapore giusto per la tua tavolozza. Mentre gli investitori a lungo termine potrebbero escludere le strategie di negoziazione attiva e giornaliera, gli ETF sono il veicolo perfetto se stai cercando un modo per muovere spesso in un mercato intero o in una particolare nicchia di mercato. Dato che gli ETF interscaleranno, come gli stock o le obbligazioni, possono essere acquistati e venduti rapidamente in risposta ai movimenti di mercato e, a differenza di molti fondi comuni, gli ETF non impongono alcuna penalità quando li vendete senza detrarli per un determinato periodo di tempo.

Mentre è vero che si deve pagare una commissione ogni volta che si scambiano ETFs, se siete a conoscenza di questo costo e il valore del dollaro del tuo commercio è abbastanza alto, è nominale.

Inoltre, perché gli ETF vendono intraday, possono essere acquistati a lungo o venduti a breve, utilizzati in strategie di copertura e acquistati a margine. Se si può pensare a una strategia che può essere implementata con un titolo o una obbligazione, questa strategia può essere applicata con un ETF - ma invece di scambiare azioni o obbligazioni emesse da un'unica società, si sta negoziando un intero mercato o un segmento di mercato.

4. Avvolgere l'investimento con ETF

Per gli investitori che preferiscono gli investimenti a pagamento rispetto al trading basato su commissioni, gli ETF sono anche parte di vari programmi di avvolgimento. Mentre i prodotti per avvolgere ETF sono ancora nella loro infanzia, è una scommessa sicura che altri stanno arrivando presto.

La linea inferiore

Nel complesso, gli ETF sono convenienti, efficienti, efficienti e flessibili. Sono facili da capire e facili da usare e stanno ottenendo popolarità a un ritmo così rapido che alcuni esperti prevedono che un giorno supererà la popolarità dei fondi comuni. Se gli ETF non hanno ancora trovato un posto nel tuo portafoglio, esiste una buona probabilità che avranno in futuro.