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La gestione del rischio è un processo che gli investitori utilizzano per mitigare o accettare il rischio che stanno assumendo con un investimento. Di solito è suddiviso in due categorie: rischio sistematico e non sistematico. Gli investitori devono individuare i tipi di rischio a cui sono esposti in modo da poter tentare di mitigare il rischio prima di perdere l'intero investimento.

La prima categoria di rischio, rischio sistematico, è associata al mercato. Questo rischio influisce sul mercato globale della sicurezza. È imprevedibile e indifferenziato; tuttavia, il rischio può essere mitigato attraverso la copertura. Ad esempio, il rischio politico è un rischio sistematico che può colpire più mercati, come i mercati obbligazionari, azionari e valutari. Un investitore può coprire il suo portafoglio acquistando opzioni di vendita nel mercato stesso.

La seconda categoria di rischio, rischio non sistematico, è associata ad una società o settore. È anche conosciuto come rischio diversificabile e può essere mitigato attraverso la diversificazione. Questo rischio è solo inerente ad un determinato stock o industria. Se un investitore acquista una riserva petrolifera, assume il rischio associato all'industria petrolifera e alla società stessa.

Ad esempio, supponiamo che un investitore sia investito in un'azienda petrolifera e crede che i prezzi in calo dell'olio influenzino la società. L'investitore può sembrare di prendere il lato opposto o di coprire la sua posizione acquistando un'opzione put sull'olio grezzo o sulla società, oppure può cercare di attenuare il rischio attraverso la diversificazione acquistando azioni presso le società di vendita al dettaglio o aeree. Egli mitiga alcuni dei rischi se prende questi percorsi per proteggere i suoi investimenti. Se non è interessato alla gestione dei rischi, il prezzo del magazzino e del petrolio della società potrebbe diminuire in modo significativo e potrebbe perdere tutto il suo investimento.