Nella loro storia di 20 anni, i fondi scambiati in borsa (ETF) sono diventati un concorrente degno dei fondi comuni di investimento più tradizionali. Mentre gli ETF non sono ancora misurati nei fondi comuni di investimento in termini di scelta (ci sono circa 1 400 ETF per un totale di 2 trilioni di dollari in attività rispetto a 8 000 fondi comuni che comprendono 15 trilioni di dollari in attività), gli ETF sono diventati selvaggiamente popolari e buona ragione. In diversi casi, gli ETF hanno battuto le loro controparte più mature per quanto riguarda le prestazioni, le tasse e la facilità d'uso.

Somiglianze rispetto a una grande differenza

In superficie i fondi comuni e gli ETF sono molto simili. Entrambi consentono agli individui di investire passivamente attraverso fondi di indice a basso costo che seguono il mercato o prendono un approccio più attivo attraverso fondi più elevati e più gestiti. La differenza è all'investitore, a seconda delle sue necessità. (Per ulteriori informazioni, vedere: I migliori ETF per il mercato volatile di oggi. )

Una grande differenza tra i due dimostra che le loro somiglianze sono solo profonde della pelle. Esso rivela anche una superiorità intrinseca nelle ETF: tasse. Mentre è facile trascurare l'investimento, le imposte svolgono un ruolo più grande di quanto si possa realizzare. Questa differenza di trattamento fiscale scende alla struttura dei due strumenti.

I gestori di fondi comuni devono vendere le partecipazioni per coprire i rimborsi degli azionisti. Devono inoltre effettuare distribuzioni a fine anno. Ciò che risulta in ogni caso è una distribuzione di guadagni di capitale. L'investitore è comunque responsabile dell'evento imponibile, anche se non ha fatto nulla per causarlo.

ETFs non sono strutturati in questo modo. Negoziano come un titolo, il che significa che l'unica volta in cui un investitore esegue un simile evento fiscale è quando vendono l'azienda. La struttura fiscale di un ETF offre agli investitori un maggiore controllo.

I vantaggi degli ETF non si fermano. L'IRS consente agli investitori di annullare ogni anno fino a 3 000 dollari di perdite di capitale, supponendo che siano maggiori dei guadagni. Purtroppo, questo vantaggio non si applica ai fondi comuni di investimento. Se si verifica una perdita di capitale per una vendita di un fondo comune, non si ottiene un vantaggio fiscale. Questo non è il caso degli ETF. Proprio come farebbe con una vendita di magazzino, ETF ti permettono di richiedere perdite di capitale. La capacità di richiedere perdite di capitale garantisce agli ETF un vantaggio significativo per i loro fratelli di fondi comuni quando gli investitori iniziano a considerare il ruolo delle imposte nei loro portafogli. ( ) A Caveat

Nella maggior parte dei casi, gli ETF saranno il veicolo preferito di scelta da un prospettiva fiscale. Questo è anche il caso in cui essi sono detenuti in un conto imponibile fiscale contro un veicolo riparato dalle imposte. Poiché i fondi di indice a basso costo stanno solo effettuando operazioni per simulare l'indice che stanno monitorando, sperimentano un fatturato più basso e forniscono così un onere fiscale più leggero.

Questo non è necessariamente il caso di tutti gli ETF. Gli ETF delle merci sono diversi da una prospettiva fiscale. Gli ETF delle merci possono contenere la merce fisica che viene investita o possono essere conteggiati come le collezionismo e quindi avere un trattamento fiscale speciale. Ciò porterà ad una dichiarazione fiscale supplementare, che deve essere considerata prima di detrarle in un conto imponibile di intermediazione.

Non trascurare il costo

Come le tasse, il costo svolge un ruolo importante nell'investimento. Nella maggior parte dei casi, gli ETF hanno battuto i fondi comuni sui costi. Molti fondi comuni sono gestiti attivamente

, , il che significa che avranno un rapporto di spesa più elevato. Il rapporto medio di spesa per un fondo di investimento gestito attivamente, a partire dal 2014, è stato di 99 punti base e non è raro vedere i rapporti di raddoppiare tale importo. (Per ulteriori informazioni, vedere: Minimizzare le tariffe ETF ) L'ETF, invece, può essere significativamente più economico. Il rapporto medio di spesa per un ETF è pari a 44 punti base. Guardando ai fondi indice, tuttavia, non è insolito trovare fondi che siano meno della metà di tale importo. Dopo molti anni, quella differenza apparentemente minima aggiunge fino a migliaia di dollari in tasse d'investimento. Quel perduto di denaro garantisce uno sguardo serio su un'alternativa a basso costo.

La linea inferiore

I fondi comuni e gli ETF sono strumenti di qualità che ti aiutano a raggiungere i tuoi obiettivi di investimento. Entrambi possono e continueranno ad essere utilizzati come parte di molte strategie di investimento. Ma l'aspetto a basso costo e un maggiore controllo sugli eventi fiscali danno un vantaggio agli ETF in molti casi. (Per ulteriori informazioni, consultate il nostro Fondi comuni e ETFs.)