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La frequenza con cui i fondi comuni di investimento guadagnano guadagni di capitale varia. Tuttavia, i fondi che generano un utile entro un determinato anno sono tenuti a distribuire i guadagni agli azionisti almeno una volta all'anno.

Cosa sono i fondi comuni?

I fondi comuni d'investimento sono società di investimento che fondono l'investimento collettivo di migliaia di azionisti e investono tale denaro in una serie di azioni, obbligazioni e altri titoli finanziari. Ogni azionista ha diritto ad una parte dei profitti del fondo e può ricevere aumenti di capitale e distribuzioni dividendi in tempi diversi nell'arco dell'anno. I fondi comuni sono altamente liquidi e altamente personalizzabili, facendoli una scelta di investimento popolare per molte persone.

Quali sono le plusvalenze?

I guadagni di capitale sono generati quando un gestore del fondo comune vende un'attività all'interno del portafoglio del fondo per più di quanto costa. Proprio come acquistare un titolo quando i prezzi sono bassi e poi vendere sul salto, i gestori di fondi cercano di liquidare le partecipazioni quando sono a un premio e quindi distribuire i guadagni agli azionisti. I fondi comuni sono tenuti a distribuire quasi tutti i profitti agli azionisti per evitare di pagare le imposte sul reddito.

Anche se i guadagni in conto capitale e dividendi rappresentano entrambi una fonte di reddito da investimento per gli azionisti del fondo, non si deve confondere con i dividendi dei fondi comuni. Mentre le plusvalenze sono generate dalla vendita di attività del fondo, i dividendi sono pagati solo quando un'attività di portafoglio paga dividendi o interessi. Le fonti più comuni del reddito dividendo del fondo comune sono gli stock di dividendo e le obbligazioni con cedola.

Implicazioni fiscali

La frequenza delle distribuzioni di capital gains e delle distribuzioni di dividendi è importante per gli investitori. Anche se un fallimento da qualsiasi investimento è senza dubbio una buona cosa, porta con sé un considerevole onere fiscale. Tutti i proventi ricevuti da fondi comuni devono essere inclusi nel reddito imponibile degli azionisti. Tuttavia, le plusvalenze da investimenti che il fondo detiene per un anno o più sono tassate al tasso di plusvalenza più basso, piuttosto che come reddito ordinario. Pertanto, un fondo che acquista e vende rapidamente beni può generare profitti tassati al tasso più elevato. Se il tuo fondo spesso distribuisce i guadagni in conto capitale, potrebbe essere penalizzata la fattura fiscale.