Il Dipartimento del Lavoro ha introdotto un disegno di legge al Congresso che aumenterebbe automaticamente lo status di tutti i professionisti finanziari che lavorano con i conti pensionistici a uno status fiduciario. Ciò richiederebbe loro di incondizionatamente agire nel migliore interesse dei loro clienti e di rivelare tutti i risarcimenti che ricevono dai loro servizi, incluse commissioni e altri incentivi.

I committenti che lavorano sulla commissione dovrebbero firmare un accordo esplicito con i loro clienti affermando che stanno ancora agendo nel loro migliore interesse anche se ricevono una commissione. Inutile dire che questa proposta è stata la fonte di molte discussioni e dibattiti nell'industria finanziaria e nella comunità di pianificazione pensionistica.

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Ecco perché. ) Contrasto dal mondo del broker

La nuova regola fiduciaria dovrebbe essere rilasciata nella sua forma definitiva entro il prossimo anno (per la lettura correlata, vedere:

Come gli esperti possono pianificare le modifiche delle regole di fiduciario. poche settimane. Ma molti broker e broker hanno ribellato contro questa regola e sostengono che creerà solo una burocrazia aggiuntiva e renderà i clienti più confusi. Lo considerano inoltre come potenzialmente in grado di disturbare le loro attività in molti modi e rendere la pianificazione finanziaria inadatta per la classe inferiore e media. L'Associazione per i Titoli e l'Associazione dei Mercati Finanziari (SIFMA) ha anche lanciato un sito web per i consumatori volto a mostrare agli americani come il passaggio di questo disegno di legge danneggerà la loro capacità di ricevere una pianificazione e un consiglio finanziario.

Questo gruppo e altri nel settore si sentono fortemente che il Dipartimento del Lavoro non dovrebbe essere l'agenzia di sorvegliare questo tipo di regole e che l'industria pensionistica non dovrebbe essere governata da uno standard fiduciario separato. Favoriscono una sorta di regole di interesse a più interessi, ma non quella proposta nella sua forma attuale. Essi ritengono inoltre che la definizione di "interesse migliore" in quanto si trova nella proposta deve essere modificata.

I proponenti del disegno di legge fiduciario hanno mandato che le tasse e le commissioni pagabili per i mediatori e gli agenti stanno costando risparmiatori di pensionamento circa 17 miliardi di dollari all'anno. Il presidente Obama sostiene che se la proposta DoL colpirà fortemente l'industria della pianificazione pensionistica, allora è un modello rotto da cominciare.

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Altri sostenitori fanno notare che se il disegno di legge aumenta i costi della pianificazione finanziaria fino al punto in cui la media il consumatore non può più permettersi, allora il consiglio che stanno ottenendo ora non è probabilmente nel loro migliore interesse. "Sono impegnati appassionatamente per i migliori interessi dei loro clienti, a patto che non siano legalmente obbligati a servire gli interessi migliori dei loro clienti", ha dichiarato Barbara Roper, direttore della protezione degli investitori per la Consumer Federation of America."Dicono di sostenere uno standard per eliminare conflitti di interessi evitabili, quindi vogliono definire inevitabilmente tutti i loro conflitti. "

I mediatori e i progettisti che ritengono di agire nei migliori interessi dei loro clienti in base a un modello basato su commissione possono voler considerare il passaggio a un modello a pagamento per restare più facilmente conformi alle nuove regole. Le vendite basate sulla Commissione continueranno ad essere consentite nell'ambito della regola Best Exemption Contract (BICE), ma questa regola richiederà che gli intermediari firmano accordi espliciti con i clienti affermando che continueranno ad agire senza condizioni nel loro migliore interesse, nonostante ricevano una commissione, l'importo di cui deve essere spiegato in dollari. Ma questa disposizione probabilmente implica grossi problemi per molti broker. Ad esempio, se un broker continua a lavorare sulla commissione sotto la BICE, allora può essere vulnerabile a una causa se una delle sue raccomandazioni d'investimento diminuisca di valore. Naturalmente, i consulenti che pagano le tasse per i loro servizi possono affrontare una simile vulnerabilità. Ma questa possibilità potrebbe andare a lungo per costringere i mediatori e i progettisti a fare uno sforzo molto maggiore per comunicare i rischi di un investimento ai loro clienti prima di metterli in esso. (Per la lettura correlata, vedere: Riunione della responsabilità fiduciaria. )

Preparare per le modifiche future

I mediatori e i progettisti dovrebbero iniziare a prepararsi per i cambiamenti che scendono al punto. La pubblicazione completa di tutte le commissioni e di altri incentivi sarà obbligatoria, per cui potrebbero anche iniziare a farlo ora. Devono inoltre iniziare a valutare i loro servizi dal punto di vista di un fiduciario anziché lo standard di idoneità che essi utilizzano. Coloro che possono essere disposti a lavorare a titolo di tariffa dovrebbero iniziare ad esplorare questa arena in modo da avere un certo senso di dove andare quando i requisiti BICE sono attuati.

La linea di fondo Piace o no, l'industria della pianificazione pensionistica sarà colpita da alcuni importanti cambiamenti che possono sfidare le pratiche commerciali di molti pianificatori e consulenti. Coloro che lavorano su una base a pagamento e sono disposti a piegarsi con le nuove regole possono essere in grado di raccogliere molti nuovi clienti che i mediatori devono lasciare andare. Per ulteriori informazioni sulla nuova regola fiduciaria, visitare il sito del Dipartimento del Lavoro al sito www. dol. gov. (Per la lettura relativa, vedere: Pagare il tuo consulente: Commissioni o commissioni?

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