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Un analista può assumere una posizione sovrappeso in un titolo quando ha un alto grado di convinzione che il titolo supererà. Quando gli analisti sono particolarmente riusciti sui fondamenti e sul potenziale di uno stock, lo sovrappongano. I sovrappeso e le sottoscrizioni differiscono i portafogli e i benchmark tra loro, in particolare all'interno di un settore o di un gruppo.

La posizione sovrappeso dell'analista su un portafoglio indica che si aspetta di sovraperformare rispetto all'indice, settore o settore più ampio del titolo. In termini di allocazione tattica, questi rating sono fattori chiave per i gestori di portafogli e gli investitori. Gli investitori tattici imitano i parametri di riferimento in termini di composizione, ma cercano di ottenere un vantaggio dall'eccesso di azioni che hanno caratteristiche fondamentali fondamentali, come la valutazione o la crescita.

Inoltre, data la composizione degli indici di riferimento, queste valutazioni determinano se le valutazioni dell'analista contribuiscono a superare questi parametri. Le valutazioni degli analisti sono tipicamente una forma di input nella decisione di un gestore del portafoglio di determinare la ponderazione di un titolo nel suo portafoglio. Il prezzo di un magazzino può vedere un dip-dipinto a breve termine o un aumento basato su commenti di un analista su di esso, se l'analista ha un grande seguito.

Le prestazioni di queste idee di grande convinzione svolgono un ruolo importante nella determinazione del successo di un analista. Queste valutazioni sono frutto di notevoli analisi fondamentali e dello studio delle condizioni macroeconomiche degli analisti e delle loro squadre. Spesso, gli analisti intervistano le persone nelle aziende che coprono e conducono una ricerca sul terreno per ottenere un vantaggio rispetto ai concorrenti o ad altri partecipanti al mercato.