La selezione di titoli è il processo di determinazione dei titoli finanziari inclusi in un portafoglio specifico. Una corretta selezione della sicurezza può generare profitti durante i saliscendi del mercato e le perdite di tempo durante le cadute del mercato. Il processo di selezione della sicurezza può essere gestito in modo pianificato o quando le condizioni del mercato richiedono una modifica. La selezione della sicurezza è fondamentale per i consulenti finanziari che desiderano mantenere e sviluppare le loro basi per i clienti in tutti i climi del mercato. Ecco una guida rapida di fattori da considerare per una corretta selezione della sicurezza.

Rischio

Il rischio si applica su entrambi i lati quando si seleziona la riserva. Dev'essere prima considerata la tolleranza al rischio dell'investitore. Gli investitori più giovani tendono a gestire più rischi, poiché il lato negativo può essere temperato nel tempo. Tuttavia, i vecchi investitori che si avvicinano o in età di pensionamento devono ridurre il rischio, in quanto possono contare più sui redditi generati dai loro portafogli. La tolleranza al rischio dovrebbe essere adeguata in quanto l'investitore diventa più vecchio e le dotazioni dovrebbero appoggiarsi più verso veicoli a reddito fisso più stabili.

La seconda forma di rischio deriva dall'attuale sottostante stock o strumento finanziario. I settori che sono considerati come i più rischi includono la biotecnologia, la tecnologia dell'informazione, i finanziamenti e il consumatore discrezionale. I settori meno rischiosi si basano maggiormente sul reddito dei dividendi, come i servizi pubblici, l'energia, i beni di consumo e gli investimenti immobiliari (REITS), che pagano la maggior parte dei dividendi. Gli investitori possono utilizzare la beta stock per valutare la volatilità di una singola azione rispetto agli indici di riferimento.

Diversificazione

Il portafoglio intende essere diversificato o specifico per un settore o un tema? I portafogli incentrati sui temi portano maggior rischio ma offrono una remunerazione più elevata rispetto ad un portafoglio diversificato di monitoraggio del mercato generale. I più giovani investitori sono più tolleranti dei portafogli di rischio più elevati che possono specializzarsi in particolari temi o settori. Gli investitori esperti che possiedono più portafogli possono considerare i portafogli a tema finché vengono compensati con i portafogli conservatori con le allocazioni fondi adeguate.

Settore fondamentale metriche

Ogni settore ha un fondo scambiato in borsa (ETF) che consente agli investitori e ai commercianti di monitorare e scambiarlo. Guardando il simbolo dell'ETF per il particolare settore, gli investitori possono vedere le metriche fondamentali medie, come il prezzo-guadagno (P / E), il prezzo-libro (P / B), il prezzo-flusso di cassa (P / C) - saldi (P / S) e crescita delle entrate e delle entrate. Un investitore prudente può anche considerare le aziende ETF per valutare le scorte specifiche che vengono detenute, dalle allocazioni più pesanti al più leggero, al fine di ottenere idee. I nomi consolidati tendono a portare premi più elevati a causa della prevedibilità delle prestazioni e dei record di successo.

Le aziende che crescono al 20% o più trimestrali hanno anche premi elevati, nonostante le metriche fondamentali più deboli, come i rapporti P / E esorbitanti. Gli investitori di valore preferiscono pagare il minor premio possibile senza sacrificare metriche fondamentali di alta qualità. Questo può essere un compito difficile, in quanto il mercato non ama tenere le finestre di opportunità aperte per lunghi periodi di tempo.

Industrie

Per trovare le gemme nascoste, gli investitori possono cercare di indagare sulle singole industrie che compongono il settore complessivo. Gli investitori possono approfondire le industrie selezionate cercando un'ETF specifica del settore. La valutazione delle partecipazioni dell'ETF è un modo rapido per individuare scorte valide per la selezione e valutare un confronto rapido tra pari. Di solito, i titoli di top-tier e best-of-breed portano i pesanti ponderazioni ei premi più costosi. Le scorte più speculative più convenienti portano più rischio, così come più avanti. Tuttavia, ci sono situazioni in cui una scorta potrebbe superare un settore ma ancora scambiare con uno sconto. Queste scorte possono volare sotto il radar, ma possono essere trovate con l'uso di un buon stock screener.

Uso di uno screener

Un metodo solido per trovare scorte sottovalutate rispetto alle metriche medie è quello di utilizzare uno scanner gratuito di scorta, come FinViz. com e inserire le specifiche tecniche finanziarie in una scansione azionaria. Ad esempio, il Fondo SPDR Fund per la selezione tecnologica (NYSEARCA: XLK XLKSel Sct Tech63. 66 + 0. 05% creato con Highstock 4. 2. 6 ) mostra un forward P / E di 17. 48, P / C 12. 18, P / B del 4. 05 e 11. 13% ha stimato la crescita dei profitti da tre a cinque anni, a partire dal 10 agosto 2016. Un investitore può prendere queste statistiche del settore medio e li inserisce nello scanner di FinViz. com per trovare i candidati che incontrano o superano le metriche medie e possono essere sottovalutate come risultato.