Determinare quanto una valuta, azione o merce da accumulare in un commercio è un aspetto spesso trascurato del trading. I commercianti prendono spesso una dimensione casuale; possono prendere più se si sentono "veramente sicuri" di un commercio, o potrebbero prendere meno se si sentono impacciati. Questi non sono modi validi per determinare la dimensione di posizione. Un commerciante non dovrebbe anche prendere una dimensione di posizione impostata per tutte le circostanze. Molti commercianti prendono la stessa dimensione di posizione, indipendentemente dal modo in cui il commercio istituisce e questo stile di negoziazione probabilmente porterà a sottoperformance nel lungo periodo.

Che cosa influisce sulla dimensione della posizione
Guardiamo in che modo la dimensione di posizione dovrebbe essere effettivamente determinata. La prima cosa che dobbiamo sapere prima di poter effettivamente determinare la nostra dimensione di posizione è il livello di stop per il commercio. Le fermate non devono essere impostate a livelli casuali. Una fermata deve essere posta a un livello logico, dove dirà al commerciante che hanno sbagliato circa la direzione del commercio. Non vogliamo mettere un punto di arresto dove potrebbe essere facilmente innescato da normali movimenti sul mercato. (Ulteriori informazioni in 4 fattori che tendono al mercato .)

Una volta che abbiamo un livello di stop, ora conosciamo il rischio. Ad esempio, se sappiamo che il nostro arresto è di 50 pips (o si assume 50 centesimi in magazzino o merce) dal nostro prezzo di entrata, possiamo ora iniziare a determinare la nostra dimensione di posizione. La prossima cosa che dobbiamo guardare è la dimensione del nostro account. Se abbiamo un piccolo account, dovremmo rischiare un massimo di 1-3% del nostro conto su un commercio. La percentuale dell'account che siamo disposti a rischiare viene spesso fraintesa, per cui guardiamo uno scenario.

Supponiamo che un commerciante abbia un conto commerciale di $ 5000. Se il commerciante rischia il 1% del proprio conto su un commercio, ciò significa che il commerciante può perdere $ 50 per un commercio, il che significa che possono prendere un mini lot per il commercio descritto. Se il livello di arresto del commerciante viene colpito, il commerciante avrà perso 50 pip su un mini lot, o 50 dollari. Se il commerciante utilizza un livello di rischio del 3%, allora può perdere $ 150 (che è il 3% del loro conto), il che significa che con un livello di stop di 50 punti può prendere 3 mini lot. Se il commerciante è interrotto, avranno perso 50 pips su 3 mini lot, o 150 dollari. (Ulteriori informazioni sull'implementazione delle opportune fermate nel nostro articolo, Un metodo logico di arresto di posizioni .)

Nei mercati azionari, rischiando l'1% del tuo conto sul commercio significherebbe che un trader potrebbe prendere 100 azioni con un livello di stop di 50 centesimi. Se la fermata viene colpita, ciò significherebbe che 50 $, o 1% del conto totale, venisse perso nel commercio. Il rischio per il commercio è stato contenuto in una piccola percentuale del conto e la dimensione di posizione ottimizzata per quel rischio.

Tecniche alternative di posizionamento delle posizioni
Per gli account più grandi, ci sono alcune alternative che possono essere utilizzate anche per determinare le dimensioni della posizione. Una persona che commercializza un conto di $ 500, 000 o $ 1, 000, 000 non può sempre voler rischiare $ 5 000 o più (1% di $ 500.000) su ciascun commercio.Hanno molte posizioni sul mercato, non possono effettivamente impiegare tutto il loro capitale, o ci possono essere preoccupazioni di liquidità con grandi posizioni. Pertanto, può anche essere utilizzata una fermata in dollari fissa. Supponiamo che un commerciante con un conto di questa dimensione voglia solo rischiare $ 1 000 per un commercio. Possono ancora utilizzare il metodo sopra menzionato. $ 1, 000 è la loro scadenza massima scelta (questo è anche meno dell'1% del capitale di conto). Se la distanza dalla loro arresto dal prezzo di entrata è di 50 pips, possono prendere 20 mini lot o 2 partite standard.

Nel mercato azionario potrebbero prendere 2 000 azioni con la loro fermata a 50 centesimi dal loro prezzo di entrata. Se la fermata viene colpita, il commerciante avrà perso solo i $ 1 000 decisi di essere disposti a rischiare prima di collocare il commercio.

Livelli di arresto giornaliero Un'altra opzione per i commercianti attivi oa tempo pieno è quella di utilizzare un livello di arresto giornaliero. Una fuga quotidiana permette agli operatori che hanno bisogno di fare la flessibilità secondo le decisioni secondo le loro decisioni di dimensionamento. Una fuga quotidiana indica che il commerciante stabilisce una quantità massima di denaro che possono perdere in un giorno (o settimana o mese). Se perde questo importo predeterminato di capitale o più, immediatamente usciranno da tutte le posizioni e cesseranno la negoziazione per il resto del giorno, della settimana o del mese). Un operatore che utilizza questo metodo deve avere una traccia di prestazioni positive.

Per i commercianti esperti, una perdita di stop giornaliera può essere ugualmente pari alla loro redditività quotidiana media. Ad esempio, se in media un commerciante fa $ 1 000 al giorno, allora dovrebbero impostare una perdita di stop giornaliera vicina a questo numero. Ciò significa che un giorno perdente non eliminerà i profitti da più di un giorno di negoziazione medio. Questo metodo può anche essere adattato per riflettere diversi giorni, una settimana o un mese di risultati commerciali.

Per i commercianti che hanno una storia di trading redditizio o che sono estremamente attivi nel commercio durante tutto il giorno, il livello di stop giornaliero consente loro di avere la libertà di prendere decisioni sulla dimensione di posizione in volo durante il giorno e comunque controllarne rischio complessivo. La maggior parte dei commercianti che utilizzano una sosta giornaliera limiterà ancora il rischio a una percentuale molto piccola del loro conto su ciascun commercio controllando le dimensioni delle posizioni e crea l'esposizione al rischio che una posizione sta creando. Un commerciante novizio con poca storia di negoziazione può anche adattare un metodo della perdita di stop giornaliera in combinazione con l'utilizzo della dimensione della posizione corretta - determinato dal rischio del commercio e del loro saldo complessivo.

Conclusione

Determinare la dimensione corretta della posizione prima che un commercio possa avere un impatto molto positivo sui nostri risultati commerciali. La dimensione della posizione viene adeguata in modo da rispecchiare il rischio del commercio. Per raggiungere la dimensione corretta della posizione, dobbiamo prima sapere il nostro livello di arresto e la percentuale o la somma del dollaro del nostro account siamo disposti a rischiare sul commercio. Una volta che le abbiamo determinate, possiamo calcolare la dimensione ideale della posizione. (Pronto a smettere il tuo lavoro di giorno e diventare un commerciante a tempo pieno?Questi suggerimenti ti aiuteranno a determinare la tua area di competenza. Leggi Chiudere il tuo lavoro per scambi commerciali? )