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Un investitore che è in sovrappeso in un settore particolare rischia di perdere valore per il portafoglio qualora si verifichi una flessione in quel settore. Il termine sovrappeso indica che un portafoglio detiene un quantitativo in eccesso di titoli in un settore rispetto a un portafoglio di riferimento oa un portafoglio ottimale determinato dalla tolleranza al rischio dell'investitore. La performance di diversi settori, naturalmente, scorre e scorre con il mercato globale.

Un portafoglio squilibrato ha un rischio maggiore. Se una delle aziende più grandi del settore incontra problemi, o il settore nel suo complesso subisce un rischio sistemico, tutte le aziende del settore potrebbero perdere valore significativo. I beni all'interno dello stesso settore tendono ad essere correlati, soprattutto nei periodi di volatilità del mercato all'interno del settore. Diversificando gli stock e le attività in un portafoglio, un investitore può ridurre il rischio di una perdita di valore.

Riequilibrazione del portafoglio

Un portafoglio che è in sovrappeso in un determinato settore può sorgere se il portafoglio non viene riequilibrato regolarmente. Le azioni o fondi scambiati in cambio (ETF) che eseguono il meglio naturalmente comportano una maggior parte del valore del portafoglio. Gli investitori dovrebbero esaminare regolarmente i loro portafogli e apportare adeguamenti se necessario. Se un investitore ritiene che un determinato settore supera altri settori, può avere senso avere un'assegnazione sovrappeso. L'investitore dovrebbe capire i rischi di questa distribuzione di portafoglio non uniforme e forse considerare la copertura della posizione più grande se necessario. Gli investitori potrebbero voler riesaminare annualmente le loro dotazioni di portafoglio per vedere se occorre un riequilibrio.