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Un rendimento annuo "buono" su un fondo comune può essere valutato solo in un senso relativo, influenzato principalmente dagli obiettivi di investimento del singolo investitore e dalle condizioni generali economiche e di mercato.

La maggior parte dei fondi comuni di investimento sono rivolti a investitori a lungo termine. Tendono a tentare di mostrare livelli di crescita relativamente lisci e coerenti, con meno volatilità rispetto al mercato nel suo complesso. Storicamente, i fondi comuni di investimento tendono a sottovalutare rispetto alla media del mercato nei mercati del toro, ma superano la media del mercato durante i mercati dei mercati. Gli investitori a lungo termine hanno solitamente una tolleranza al rischio più bassa e sono comunemente più preoccupati per ridurre al minimo i rischi nei loro investimenti di fondi comuni rispetto a quelli con massimizzazione dei guadagni.

Quanto a ciò che costituisce un buon reddito medio annuo per un fondo comune, "bene" sarà in gran parte definito dalle aspettative dell'investitore individuale e dal livello desiderato di rendimento. La maggior parte degli investitori può essere soddisfatta da un rendimento che riflette approssimativamente il rendimento medio del mercato globale e considera i rendimenti che soddisfano o superano tale obiettivo per costituire un buon livello di rendimento annuo. Tuttavia, gli investitori che cercano rendimenti più elevati sarebbero delusi da quel livello di rendimento dell'investimento.

Le condizioni economiche e l'andamento del mercato sono anche importanti considerazioni per determinare un buon rendimento dell'investimento. Ad esempio, se il mercato azionario complessivo sperimenta un mercato di orso pesante durante l'anno, con scorte che cadono mediamente dal 10 al 15%, un investitore di fondi che ha realizzato un utile del 3% per l'anno potrebbe considerare un ottimo ritorno. In condizioni di mercato differenti, l'investitore sarebbe molto insoddisfatto di questo stesso livello di rendimento.