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Una tassa di 12b-1 in un fondo comune è destinata a coprire le commissioni di società e individui attraverso i quali gli investitori di un fondo acquistano azioni. Fondamentalmente gli investitori in fondi comuni di investimento con 12b-1 pagano indirettamente le società o gli individui attraverso i quali vengono acquistati tali fondi comuni e quindi riducono il ritorno del fondo degli investitori.

Queste 12b-1 commissioni, note anche come commissioni di distribuzione, sono una componente delle spese operative annuali del fondo comune. Sono come un investitore paga le spese relative alle vendite. Non tutti i fondi comuni inviano tasse 12b-1, ma se un fondo comune accusa tali tasse, il consiglio di amministrazione deve approvare il piano 12b-1 che autorizza il pagamento.

La regola 12b-1, cui la tassa è nominata, autorizza i fondi comuni a utilizzare i beni per pagare spese di marketing e distribuzione, come il pagamento della compensazione dei suoi professionisti di vendita.

Esempio

Un investitore fai da te che investe nei propri fondi comuni senza aiuto di una società o di un broker può utilizzare un supermercato di fondi. Questi supermercati di fondi consentono agli investitori privati ​​di acquistare e vendere azioni di fondi senza alcuna commissione di transazione.

Anche se gli operatori di supermercati dei supermercati del comparto come Charles Schwab o E-Trade non offrono transazioni di commissioni di transazione, molti dei fondi comuni devono pagare in media 0,4% del valore delle azioni acquistate attraverso gli operatori del supermercato.

Molti fondi acquistati attraverso gli operatori di supermercati impongono all'investitore, se non tutti, il contributo del 0,4% ogni anno. Sebbene l'investitore potrebbe pensare di avere una transazione senza tassa attraverso un conto di intermediazione online, può effettivamente pagare una tassa 12b-1 per coprire alcuni costi del fondo stesso, che riduce i rendimenti.