a:

Un prospetto è il documento fornito da società di investimento registrate agli investitori che è destinato ad aiutarli a prendere decisioni di investimento ben informate. L'U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) richiede alle società di investimento, come i fondi comuni di investimento, di rendere disponibili i propri documenti di prospetti agli azionisti futuri e attuali e incoraggia gli investitori a ricercarlo prima dell'acquisto di azioni.

-1 ->

Un prospetto di fondi comuni può essere impegnativo per leggere, in quanto contiene spesso più gergo giuridico rispetto a quello inglese che si estende su più di 100 pagine. Tuttavia, ogni società di fondi comuni è tenuta alla SEC di includere informazioni di base sull'offerta, sui rischi potenziali, sull'obiettivo di investimento del fondo comune e sulle eventuali commissioni che l'investitore può pagare nel prospetto del fondo.

Informazioni di base

La SEC richiede che il prospetto di fondi comuni d'investimento includa informazioni sulla data di costituzione del fondo, dettagli sull'azienda e sul suo team di gestione del fondo. Oltre a questi dati, le società di investimento che offrano fondi comuni di investimento devono inoltre fornire agli investitori limiti minimi di investimento, informazioni fiscali pertinenti al fondo e un elenco completo dei servizi degli investitori, come un piano di investimento automatico o programmi di reinvestimento.

Rischi potenziali

Di grande vantaggio per gli investitori di fondi comuni è la sezione all'interno di un prospetto informativo di società di investimento che mostra i rischi e le prestazioni passate. Il SEC impone che le società di investimento debbono rivelare i rischi associati all'investimento nel fondo, che potrebbe includere il rischio di tasso di interesse con fondi obbligazionari o perdite di capitale in un portafoglio azionario. Le società di investimento possono anche elencare i rischi associati a non diversificare tra un numero di investimenti di fondi comuni fondati su diversi settori o regioni.

Oltre ai rischi del fondo, un prospetto deve anche elencare i risultati passati. La SEC richiede alle società di fondi comuni di investimento di riferire le prestazioni in modo uniforme, fornendo un modo accurato di confrontare un fondo all'altro. Le società di investimento devono segnalare prestazioni annualizzate su periodi di un anno, cinque e dieci anni per conformarsi alla normativa SEC.

Obiettivo d'investimento

L'obiettivo di investimento di un fondo comune è importante per gli investitori capire come i rischi del fondo. La SEC richiede alla società di investimento di fornire una chiara definizione di quali tipi di titoli l'acquisto di fondi comuni e il livello di qualità di tali titoli. Ad esempio, un obiettivo d'investimento incentrato sulla crescita del capitale può significare che i gestori di fondi acquistano azioni di società a piccole capatine nazionali con un alto potenziale di crescita nel tempo.Allo stesso modo, l'obiettivo di investimento per un fondo comune obbligazionario può concentrarsi sulla conservazione del capitale attraverso l'acquisto di titoli corporate o governativi altamente qualificati.

Commissioni

Le società di investimento sono inoltre tenute a fornire informazioni dettagliate sulle commissioni di fondi comuni, tra cui il rapporto di spesa, le spese di vendita anticipate e le spese di vendita differite contingenti. Il rapporto di spesa combina un certo numero di spese amministrative e gestionali sotto un'unica carica interna, mentre le spese di vendita sono utilizzate per compensare i gestori di fondi e gli agenti di vendita o broker. Un rapporto costo elevato può diminuire il tasso di rendimento globale di un investitore nel tempo e gli oneri di vendita riducono il saldo totale investito all'inizio o alla fine di un investimento. Ogni quota è elencata vicino alla parte anteriore di un documento del prospetto, quindi è facile confrontare con altri fondi comuni.