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La U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) richiede alle società di investimento di fornire agli investitori potenziali e attuali informazioni aggiornate sulle loro offerte di fondi comuni. Questo documento di divulgazione, noto come un prospetto, aiuta gli investitori a prendere decisioni di investimento informate trasmettendo le informazioni necessarie su determinati fattori che interessano un fondo comune. Il prospetto informa la data di creazione del fondo comune, l'importo minimo di investimento, i servizi speciali disponibili agli investitori e le informazioni finanziarie per la società di investimento che offre l'investimento. Tuttavia, le informazioni più pertinenti da togliere da un prospetto di fondi comuni comprendono le commissioni associate al fondo, l'obiettivo di investimento del fondo e la filosofia di gestione e le prestazioni passate del fondo.

Commissioni di fondi comuni

Ogni prospetto di fondi comuni è obbligato a rivelare le commissioni valutate per l'acquisto o il rimborso del fondo, noto come commissione di vendita, nonché le commissioni di gestione interne, note rapporto di spesa. Le spese di vendita sono spesso più elevate per i fondi comuni di investimento rispetto a quelli dei fondi obbligazionari, ma non tutti i fondi comuni fanno pagare la stessa somma per accedere all'investimento. Gli oneri di carica oi carichi addizionali riducono l'investimento totale, mentre le spese di vendita contingenti differiscono dal totale che gli investitori possono riscattare una volta che vendono il fondo comune. La maggior parte dei fondi di investimento azionario valuta maggiori oneri di vendita agli investitori rispetto ai fondi investiti in obbligazioni.

Il rapporto di spesa è un'altra tassa da analizzare dal prospetto di un fondo. Un rapporto di spesa comprende una serie di oneri, tra cui la compensazione di gestione, i costi amministrativi e una tassa di 12B-1 che copre le spese di pubblicità e marketing. Un rapporto di spesa più elevato significa che gli investitori possono aspettarsi che il loro tasso di rendimento sia più basso nel tempo.

Obiettivo d'investimento e filosofia di gestione

Un altro aspetto importante di un prospetto di fondi comuni è l'informazione che specifica il suo obiettivo d'investimento e la filosofia di gestione. L'obiettivo d'investimento definisce l'obiettivo di fondo del fondo, come la conservazione principale o l'apprezzamento del capitale a lungo termine. Gli investitori devono assicurare che l'obiettivo del fondo sia in linea con i loro obiettivi di investimento specifici.

È anche importante rivedere come il team di gestione del fondo intenda raggiungere tale obiettivo e quali investimenti possa fare all'interno del fondo. Ad esempio, un gestore di fondi potrebbe essere in grado di acquistare fino al 50% di obbligazioni spazzatura all'interno di un fondo con un obiettivo di investimento di conservazione del capitale. Questo presenta maggiori rischi per gli investitori rispetto a un fondo che è autorizzato ad acquistare solo titoli di Tesoreria.È necessario rivedere questi dettagli forniti nell'ambito del prospetto di un fondo per rendere la scelta più adatta all'investimento.

Performance precedenti

La SEC richiede alle società di fondi comuni di investimento di includere le prestazioni passate nel prospetto degli investitori. Le società devono presentare queste informazioni in modo uniforme in tutte le offerte di fondi comuni, includendo i rendimenti totali annui annui, cinque e dieci anni, rendendo più facile per gli investitori confrontare le offerte del fondo. Sebbene le performance passate non costituiscano una garanzia dei rendimenti futuri, gli investitori possono raccogliere potenti conoscenze sulla gestione del fondo e sui suoi rischi nel tempo, esaminando queste informazioni nel prospetto informativo.