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Il rapporto di informazione può dire a un investitore quanto un fondo di investimento sia progettato per offrire rendimenti eccessivi o anormali nonché il benchmark che il fondo comune è destinato a battere.

Qual è la relazione informativa?

Il rapporto di informazione è un calcolo della remunerazione del rischio che quantifica le prestazioni di un fondo comune. In particolare, il rapporto di informazione misura quanto bene il manager attivo del fondo di investimento consegnato ritorna oltre un benchmark per un periodo di tempo prolungato. L'equazione per il rapporto di informazione è:

- = - (ritorno del comparto) - (ritorno del benchmark)} / (deviazione standard)

Il rapporto di informazione è pari al rendimento medio di eccesso su un periodo diviso dalla deviazione standard dell'eccesso di ritorno.

Il rapporto di informazione e la progettazione di un fondo comune

Il rapporto di informazione misura l'eccesso di ritorno e la durata di tali rendimenti in relazione a un benchmark conosciuto. Il rapporto informativo fornisce tre elementi di informazioni sulla progettazione di un fondo comune: la quantità di rendimenti anormali o in eccesso, la durata di questi rendimenti e la performance del benchmark utilizzato nel calcolo del rapporto di informazione.

Se il rapporto di informazione è alto - maggiore di 0. 4 - significa che il fondo comune è progettato per ottenere rendimenti anormali per un periodo prolungato. Se il rapporto di informazioni è basso - meno di 0,4 - significa che il fondo comune ha un design difettoso e non dovrebbe essere investito. È anche possibile che un elevato rapporto di informazione si riflette su un semplice benchmark per battere, mentre una bassa informazione il rapporto può essere utilizzando un benchmark aggressivo.