Anche se il concetto di un portafoglio di pensionamento ideale è un po 'relativo, molti pianificatori finanziari definiranno ciò in termini di ciò che è in grado di fare. Un piano "ideale" in questo senso è quello che soddisferà le esigenze finanziarie del pensionato fino alla morte.

Ma il modo in cui i fondi effettivi sono assegnati per realizzare questo può variare sostanzialmente in funzione di un certo numero di fattori. La maggior parte dei portafogli ideale avrà almeno una certa misura delle seguenti caratteristiche.

Componente di crescita

I piani di pensionamento sono progettati per crescere per lunghi periodi di tempo e strumenti di crescita come gli stock e gli immobili tipicamente costituiscono il nucleo dei portafogli di pensionamento più riusciti, almeno quando sono nella fase di crescita. E 'di vitale importanza avere almeno una parte del tuo risparmio di pensione crescente più velocemente del tasso di inflazione, perché questo ti permette di aumentare il tuo potere d'acquisto nel tempo.

I dati di Ibbotson Associates dimostrano chiaramente che le scorte hanno registrato i migliori rendimenti di qualsiasi classe di asset nel tempo. Dal 1926, le scorte hanno raggiunto una crescita media di circa il 10% all'anno, mentre le obbligazioni sono cresciute solo a metà di tale tasso e il denaro ha registrato circa il 4% di crescita all'anno.

Per questo motivo anche i portafogli di pensionamento, che sono in gran parte orientati alla conservazione del capitale e alla generazione di reddito, manterranno spesso una piccola percentuale di partecipazioni al fine di fornire una copertura contro l'inflazione. (Per ulteriori informazioni, vedere: Introduzione alla crescita di investimenti .)

Questa caratteristica avrà una forma un po 'diversa nel tempo in cui il proprietario del piano o il partecipante si avvicina all'età di pensionamento.

I risparmiatori nei loro anni Venti potrebbero solo diversificare i loro portafogli tra diversi tipi di azioni, come grandi e medie capitali, fondi e forse immobili.

Coloro che si trovano negli anni '40 e '50 hanno probabilmente bisogno di iniziare a spostare alcune delle loro partecipazioni in settori più conservatori, quali obbligazioni societarie, offerta di azioni privilegiate e altri strumenti moderati che possono comunque generare rendimenti competitivi con meno rischi rispetto a quelli puro.

Gli investimenti alternativi come i metalli preziosi, i derivati, gli investimenti in olio e gas e altre attività non correlative possono anche ridurre la volatilità complessiva di un portafoglio e contribuire a generare rendimenti migliori durante i periodi in cui le classi di attività tradizionali potrebbero rallentare.

Un portafoglio di pensionamento ideale non dipenderà troppo dalle azioni delle azioni aziendali acquistate sia all'interno che all'esterno del piano di acquisto 401 (k) o di altro piano di partecipazione del partecipante. Una diminuzione sostanziale del valore di queste azioni può modificare in modo drastico il piano pensionistico del dipendente se costituisce una percentuale sostanziale del risparmio complessivo del pensionato.(Per ulteriori informazioni, vedere:

L'importanza della diversificazione

.) Sicurezza adeguata Gli investitori che si trovano all'epoca o all'età di pensionamento devono concentrarsi maggiormente sulla conservazione del capitale e sul reddito rispetto alla crescita. Ciò significa che strumenti come i certificati di deposito (CD), i titoli di tesoreria e le rendite fisse e indicizzate possono diventare appropriate per coloro che hanno bisogno di una garanzia di capitale o reddito.

Tuttavia, la maggior parte dei portafogli di pensionamento ideale non sarà investito esclusivamente in strumenti garantiti fino a quando l'investitore non ha raggiunto gli anni ottanta o novanta. Un portafoglio di pensionamento ideale prenderà in considerazione il rischio di disinvestimento dell'investitore, che misura quanto tempo occorrerà un investitore per recuperare da una grande perdita del portafoglio. (

)

Gestione attiva e passiva Gli investitori hanno oggi più scelte che mai quando si tratta di chi può gestire il proprio denaro. Molti progettisti raccomandano esclusivamente i portafogli di fondi di indice gestiti passivamente, mentre altri offrono portafogli gestiti attivamente che possono inviare rendimenti superiori rispetto ai mercati più ampi con minore volatilità. Robo-consultori sono anche arrivati ​​sulla scena che possono allocare e gestire i portafogli in base a algoritmi preimpostati che sono attivati ​​dall'attività di mercato. Questi consiglieri automatici inoltre caricano tipicamente molto meno dei dirigenti umani, anche se la loro incapacità a deviare sostanzialmente dai loro programmi può essere in qualche caso svantaggiosa e che i modelli commerciali che utilizzano sono generalmente meno sofisticati di quelli impiegati dalla loro concorrenza umana. (Per ulteriori informazioni, vedere:

Gestione passiva e attiva

.)

La linea inferiore In termini concettuali, la maggior parte delle persone definirebbe un portafoglio di pensionamento "ideale" come quello che permetterà al pensionato di vivere nel relativo comfort e prevedere qualsiasi spesa che sorga lungo la strada. Naturalmente, i portafogli ideale di pensionamento "reale" continueranno a contenere il giusto equilibrio di crescita, reddito e conservazione del capitale. Ma l'importanza di ciascuna di queste caratteristiche è sempre basata sul singolo investitore e sulla loro tolleranza al rischio, sugli obiettivi di investimento e sull'orizzonte temporale.

In generale, la maggior parte dei risparmiatori pensionistici giovani concentreranno il loro portafoglio per lo più o in totale sulla crescita fino a quando non raggiungono l'età media, quando i loro obiettivi possono cominciare a spostarsi verso redditi e ridurre il rischio. Ma diversi investitori hanno anche tolleranze di rischio diverse e coloro che intendono lavorare fino a un'età più tardi potrebbero essere disposti ad assumere maggiori rischi con i loro soldi.

Il portafoglio ideale per un determinato investitore è pertanto sempre dipendente da quella persona e che cosa sono disposti a fare per raggiungere i loro obiettivi. (Per ulteriori informazioni, vedere:

Attività per il portafoglio di pensionamento

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