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La regola del pensionamento del 4% viene spesso utilizzata dai pianificatori finanziari per impostare l'importo che un pensionato può ritirarsi annualmente da un portafoglio di investimenti. Il quattro per cento è considerato un tasso di ritiro sicuro che dovrebbe consentire al portafoglio di pensionati di fornire un flusso di reddito durante il pensionamento.

Come funziona

Un piano di pensionamento di campionamento che utilizza la regola del 4% comincerà determinando il valore di tutte le attività disponibili per finanziare la pensione. Quindi, il patrimonio complessivo è moltiplicato del 4% per determinare quanto può essere ritirato ogni anno per il reddito da pensione.

Ad esempio, se un pensionato di campione dispone di un milione di dollari a disposizione per finanziare la pensione, il piano avrebbe calcolato i prelievi annuali per i redditi da pensione nel primo anno di 40.000 dollari. L'anno successivo il 4% avrebbe nuovamente essere applicato contro il nuovo saldo totale per determinare i prelievi dell'anno successivo.

Perché funziona

Il principio della regola del pensionamento del 4% è che non dovrebbe solo fornire un reddito coerente di pensione, ma dovrebbe anche fornire un aumento del reddito. Poiché l'inflazione fa sì che il costo della vita aumenta nel tempo, un pensionato deve considerare che i suoi bisogni di reddito probabilmente aumenteranno durante gli anni di pensionamento. Se le attività di pensionamento sono investite bene, il tasso annuo di ritiro del 4% dovrebbe permettere che l'attività complessiva continui ad apprezzare il valore.

Il reddito annuale si basa sul 4% del patrimonio complessivo. Poiché i beni apprezzano il valore, il pensionato ha a disposizione un reddito annuo aggiuntivo. Ad esempio, se l'attività di un nuovo pensionato inizia a $ 1 milione, guadagna un ritorno del 7% nel primo anno e una distribuzione del 4% viene assunta nel primo anno, $ 1. Alla fine del primo anno dovrebbe essere disponibile almeno 3 milioni di euro. L'anno successivo, il 4% delle attività iniziali fornirà 41.200 dollari nelle distribuzioni nel secondo anno di pensionamento - un aumento del 3% del reddito del primo anno.

La regola del 4% può solo aumentare il reddito pensionistico se il valore degli investimenti nel portafoglio di pensione apprezza ad un tasso superiore al 4%. In pratica, ciò significa che un pensionato non può far risparmiare il risparmio pensionistico nei conti del mercato monetario o del certificato di deposito (CD), in quanto tali tipi di investimenti in genere non forniscono un sufficiente interesse per coprire i prelievi.

Molti consulenti finanziari raccomandano di investire in titoli azionari per la regola del pensionamento del 4% una quota abbastanza significativa dei fondi pensionistici (50% o più) per avere successo. Anche se gli investimenti azionari tendono ad essere più volatili nel breve periodo, hanno un tasso storico di rendimento superiore a lungo termine rispetto agli investimenti a reddito fisso.

La variabile chiave in un piano riuscito utilizzando la regola del pensionamento 4% è il tasso di rendimento del portafoglio di pensionamento guadagna. Il tasso di rendimento deve essere almeno del 4% e idealmente dovrebbe essere almeno il 7% in media per fornire il necessario aumento del reddito da pensione.