Le rendite variabili possono fornire agli investitori molti vantaggi, tra cui la crescita fiscale differita, il reddito garantito e l'esenzione dal probato. Tuttavia, questi prodotti sono stati spesso abusati da consiglieri e fraintesi da parte degli investitori.

Fine FINRA

L'autorità finanziaria per l'industria finanziaria (FINRA) ha recentemente distribuito multe per un totale di $ 6. Da 2 a 8 commercianti di broker e ha anche ordinato cinque altre imprese a pagare $ 6. 3 milioni in restituzione ai clienti perché sono stati venduti le rendite variabili che la FINRA ha considerato "inadatto". "Le imprese che hanno ricevuto ammende includono Voya Financial Advisors, cinque filiali del broker-dealer di Cetera Financial Group, Kestra Investment Services e FTB Advisors Inc. Voya e quattro delle controllate Cetera sono anche tenuti a pagare la restituzione ai propri clienti. (Per ulteriori informazioni, vedere: Vantaggi variabili: i pro ei contro .)

Voya deve pagare circa $ 1. 8 milioni, mentre le altre aziende pagheranno un totale complessivo di circa 4 dollari. 5 milioni. Queste società hanno convenuto l'insediamento senza confermare o negare le accuse che l'agenzia ha portato contro di loro. Un portavoce di Voya ha commentato la questione a News d'investimento . "Siamo lieti che questa materia sia stata risolta. A Voya siamo impegnati a fornire informazioni chiare e complete ai nostri clienti, inclusi i dettagli sulle spese, spese e costi associati ai loro investimenti. Sosteniamo la trasparenza e le dichiarazioni esplicite e continuamente cerchiamo di migliorare le nostre politiche e procedure in modo continuo per servire meglio i nostri clienti. "

Joseph Kuo, portavoce del Cetera Financial Group, ha fatto un commento simile. "Siamo lieti di aver raggiunto un accordo con FINRA e mettere queste cose dietro di noi. "Né Kestra né FTB Advisors erano disponibili per commentare.

Azioni L

Il prodotto a rendiconto variabile in questione è un prodotto L-share che conteneva ciò che FINRA ha definito "potenzialmente incompatibili, complessi e costosi a lungo termine riduttori di reddito minimo e ritiro. "FINRA ha affermato che l'utilizzo di questo prodotto di rendita ha potuto" pagare un maggior compenso alle imprese e ai rappresentanti registrati rispetto alle classi di azioni più tradizionali. "(Per ulteriori informazioni, vedere: Avvisi di FA: spiegare le rendite ad un cliente .)

FINRA ha anche affermato che questo prodotto di rendita della L-share è stato spesso abbinato a concorrenti di ritiro complessi che potrebbero giustificare solo il loro costo per lunghi periodi di tempo. Ma le imprese che sono state multati sono state raccomandare questo prodotto a clienti i cui obiettivi di investimento e l'orizzonte temporale potrebbero essere stati meglio serviti con altre alternative. FINRA ha affermato che queste aziende non avevano adeguatamente formato i loro consulenti per quanto riguarda il tipo di clienti per i quali questo prodotto era appropriato.

Nel suo avviso di avviso ha dichiarato che queste imprese avrebbero dovuto vedere le "bandiere rosse" che il prodotto avrebbe portato e che erano più attenti nei loro sforzi di commercializzazione. Brad Bennett, vicepresidente esecutivo e capo dell'esecuzione di FINRA, ha dichiarato che "quando un'impresa non può spiegare perché un numero significativo di clienti sta pagando per la flessibilità a breve termine delle azioni L a allo stesso tempo acquistando piloti che hanno solo valore a lungo termine, è chiaro che questi obblighi di vigilanza non vengono rispettati. "(Per la relativa lettura, vedere:

Come rimanere in conformità con le azioni L .) Questa ultima azione di esecuzione è dovuta all'azione simile che l'agenzia ha adottato contro MetLife, quando ha inflitto alla società 20 milioni di dollari per non aver adeguatamente monitorato come i suoi consiglieri stavano scambiando clienti tra i prodotti a rendere variabile. pagare la restituzione di 5 milioni di dollari. La linea inferiore Anche se i prodotti a rendere variabili possono fornire ai clienti un pacchetto unico di vantaggi in un unico veicolo, possono anche essere facilmente abusati e molti consiglieri sono motivati ​​a venderli perché p ay commissioni elevate. Le imprese di consulenza devono monitorare attentamente l'uso di questi prodotti per garantire che siano utilizzati correttamente e soddisfino le esigenze e gli obiettivi del cliente. (Per ulteriori informazioni, vedere:

Annuities and Baby Boomers: i pro ei contro

.)