La decisione della Federal Reserve di aumentare i tassi di interesse nel dicembre 2015 dovrebbe aumentare i profitti delle azioni finanziarie. Il tasso di disoccupazione in diminuzione e la crescita dei salari potrebbero indurre la Federal Reserve a aumentare i tassi di interesse più volte nel 2016. Gli investitori che cercano un'esposizione quotidiana di due o tre volte al settore finanziario dovrebbero considerare i fondi scambiati in borsa (ETF) l'ETF di ProShares Ultra Financials (NYSEARCA: UYG UYGPrSh Ult Finanl119. 94 + 0. 43% creata con Highstock 4. 2. 6 ) e la Direxion Daily Financial Bull 3X ETF (NYSEARCA: FAS < FASDirx Daily Finl61 93 + 0. 73% Creato con Highstock 4. 2. 6 ). Mentre l'ETF ProShares Ultra Financials ETF e il Direxion Daily Financial Bull 3X ETF sono entrambi ETF di leveraged, essi presentano alcune differenze fondamentali nelle loro caratteristiche.

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Gli ETF a Leveraged cercano di fornire prestazioni che siano più volte di un indice di riferimento per un periodo di un giorno. I rendimenti degli ETF leveraged possono differire in direzione e percentuale cambiano indici di riferimento se sono detenuti in lunghi periodi a causa di comporre i rendimenti giornalieri.

ProShares Ultra Financials ETF

L'ETF ProShares Ultra Financials è un ETF a due volte leva finanziaria emessa da ProShares il 30 gennaio 2007. Il fondo cerca di fornire due volte il rendimento giornaliero delle Dow Jones US Financials Indice, il suo indice sottostante. Per raggiungere l'obiettivo di investimento, il fondo investe in titoli azionari, titoli derivati ​​e strumenti del mercato monetario che ProShares Advisors, consulente di investimento del fondo, ritiene possa fornire due volte il rendimento quotidiano del suo indice sottostante. Il fondo ha raggiunto un errore di tracciamento basso di 0. 10.

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Al 23 febbraio 2016 il fondo ha un patrimonio netto complessivo di 567 dollari. 5 milioni e quasi 300 aziende. Il fondo paga un rapporto netto annuo di costo pari a 0. 95%, mentre la sua categoria di ETF azionari a tasso di cambio ha un rapporto medio annuo di spesa di 0,91%. A partire dal 23 febbraio 2016 le prime cinque partecipazioni del fondo sono Dow Jones US Financials Index Swap - Deutsche Bank AG, Dow Jones US Financials Index Swap - Societe Generale, iShares US Financials Swap - Bank of America NA, Dow Jones US Financials Index Swap Citibank NA e Dow Jones US Financials Indice Swap Morgan Stanley & Co. International PLC.

A partire dal 31 gennaio 2016, sulla base dei dati triennali che trascorrono, l'ETF ProShares Ultra Financials ha un R-squared di 99.41 e una beta di 1.96 quando misurato S & P 1500 Financials TR Index, il suo indice più adatto. Ciò indica che 99. 41% dei movimenti dei prezzi passati del fondo potrebbe essere spiegato con i movimenti nel suo indice di best-fit. Inoltre, la sua beta indica che il fondo è fortemente correlato e teoricamente 1.96 volte più volatile dell'indice best-fit. Nel corso dello stesso periodo triennale, il fondo ha una volatilità media annua del 24,36% e di Sharpe di 0,76.

Direxion Daily Financial Bull 3X ETF

Direxion il 6 novembre 2008. Il fondo cerca di fornire risultati di investimento giornalieri corrispondenti a tre volte l'andamento del Russell 1000 Financials Services Index, l'indice sottostante del fondo. Nelle normali condizioni di mercato, il fondo investe almeno l'80% del suo patrimonio netto totale in titoli che comprendono il suo indice di riferimento e titoli in leva finanziaria. Analogamente a quello di ProShares Ultra Financials ETF, le prime cinque partecipazioni della Direxion Daily Financial Bull 3X ETF sono swap su Russell 1000 Financials Services Index di più controparti.

Mentre il fondo ha un errore di tracciamento basso di 0. 24, l'ETF Proshares Ultra Financials ha seguito il suo indice più da vicino. A partire dal 31 gennaio 2016, misurato in base all'indice TR di S & P 1500 Financials, l'indice migliore dell'indice ETX di Direxion Daily Financial Bull ha un R-squared di 98. 91 e una beta di 2. 94. Pertanto, 98. Il 41% dei movimenti storici dei prezzi del fondo potrebbe essere spiegato dai movimenti dei prezzi nell'indice best-fit. La sua beta di 2. 94 indica che il fondo è 2. 94 volte più volatile dell'indice TR di S & P 1500 Financials.

Dal momento che la Direxion Daily Financial Bull 3X ETF è un fondo leva a tre volte, ha una elevata deviazione standard media annua del 36. 69% negli ultimi tre anni. Il suo rapporto Sharpe di 0. 75 è in linea con quello del ProShares Ultra Financials ETF, il che indica che hanno prestazioni simili regolate dal rischio in questo periodo.