La rotazione settoriale funziona come un efficiente meccanismo di sconto sul mercato nell'infinito processo di scoperta dei prezzi. Inizia quando fondi e istituzioni impegnano il capitale circolante agli angoli del mercato che credono offriranno i rendimenti più forti. Una volta che questi ritorni sono raggiunti o inaspettati venti di testa si sviluppano, passano ad altri gruppi, cercando guadagni simili.

I commercianti e i timer di mercato misurano questa attività, cercando di posizionare i posizionatori in cima ai moventi e agli agitatori di Wall Street, supponendo che i soldi intelligenti rendano le decisioni di acquisto e vendita più redditizie. Nel frattempo, l'enorme flusso di capitali cerca di nascondere le sue tracce per il più a lungo possibile, spesso prenotando significativi guadagni prima che i salti pubblici sul carro, offrendo una serie di acquirenti per vendere le posizioni e passare alle opportunità successive.

Il periodo tra l'inizio dell'attività di rotazione e il riconoscimento con le mani più deboli segna un posto dolce per i giocatori di mercato attento, sottolineando la necessità di scoprire la rotazione del settore il più presto possibile dopo l'inizio. I commercianti in tempo reale che osservano ogni tick durante il giorno di mercato hanno il maggior vantaggio in questo processo perché gli strumenti tecnici di base fanno un lavoro efficiente trovare e misurare questi eventi fluidi.

Scoperta della rotazione settoriale

Avviare l'indagine creando un elenco dei fondi più liquidati in borsa a scambio settoriale (ETF). Aggiunga al tuo software commerciale, ordina per cambio percentuale e guarda come i settori più forti scorrano in cima mentre la testa più debole per il fondo. Seguire l'elenco per almeno due settimane, in tempo reale, se possibile, guardando per i comportamenti ripetuti in cui una manciata di settori conduce quando gli indici più ampi sono più alti, mentre un altro gruppo è mal tempo durante gli orologi. Gli indici possono essere utilizzati in sostituzione di ETF, ma non dispongono di informazioni sul volume che sono vitali per misurare l'impatto rotazionale.

I settori che attirano il capitale rotatorio tendono a produrre guadagni più forti rispetto ai benchmark durante i rally perché il sentimento positivo innesca segnali istituzionali per aggiungere a posizioni esistenti. Ciò naturalmente espone le proprie strategie di rotazione, che possono poi essere esaminate visivamente confrontando gli alti e bassi relativi tra la sicurezza e il benchmark, sia SP-500, Nasdaq-100 o Russell-2000. Questo processo tiene traccia dei principi della teoria di Dow, cercando la leadership a postare livelli più significativi rispetto agli indici più ampi. (Per ulteriori informazioni: Leggi le tendenze del mercato con analisi di convergenza-divergenza)

Prestate attenzione ai più grandi ritardi durante gli selloffs perché il sentimento negativo esporrà settori sotto una distribuzione istituzionale attiva. Ciò è particolarmente importante quando si esamina la leadership dopo che le deboli mani iniziano a cacciare in posizioni perché il loro comportamento intensifica tecnici overbought che incoraggiano le istituzioni a prendere profitti e passare a nuove opportunità.

Infine, questa pratica lista scoprirà anche la rotazione a lungo termine se impostata a intervalli settimanali o mensili. Tuttavia, non è saggio utilizzare queste informazioni per acquistare i settori più forti o vendere i più deboli fino a valutare pienamente se i titoli siano o meno seduti a livelli sovraordinati o superiori a lungo termine, come le coppie delle bande mensili di Bollinger , e pronti ad essere abbandonati da grandi giocatori.

Il denaro versa nel settore bancario nel 1 ° st

trimestre del 2015, innescando un notevole evento di rotazione. I commercianti possono tenere traccia di questo comportamento confrontando SPDR S & P Bank Trust (SPY) con SPDR S & P Bank Trust (SPE) con una performance di Highstock 4. 2. 6 ^{) con SPDR S & P Bank ETF (KBE} KBESPDR S & , utilizzando l'analisi di convergenza-divergenza degli alti e dei bassi relativi. Notare come KBE si riunisce ad un livello di 6 anni in una serie graziosa di alti livelli elevati e bassi più alti tra marzo e giugno, mentre SPY incide un mix conflittuale, caratteristico di un mercato intenso di gamma. Bottom Line Scopri la rotazione del settore attraverso il settore degli stalking leader ETF e liste laggard, guardando le tendenze si sviluppano nel corso di diverse settimane. Combina queste osservazioni con le letture a più lungo termine analizzando le prestazioni relative settimanali e mensili e il posizionamento tecnico rispetto al benchmark principale, utilizzando l'analisi Dow-Theory convergenza-divergenza.