Attorno al globo è difficile trovare una fessura della superficie terrestre incontaminata dalle forze della globalizzazione. La rivoluzione industriale, l'età di Internet e le rivoluzioni culturali, letteralmente e figurativamente, hanno ridisegnato come si connettono, si commerciano e si impegnano nel commercio mondiale.

Di tutte le bestie sconvolte dalla spinta e dalla tensione di un mondo globalizzante, i nostri mercati finanziari ei sistemi economici sono stati seriamente interrotti. Con la riduzione delle barriere commerciali, l'aumento della mobilità del capitale umano, le infrastrutture migliorate e l'integrazione del mercato, gli investitori internazionali che cercano la diversificazione cercano di accedere agli investimenti U. più che mai.

Tuttavia, molti di questi strumenti finanziari non sono accessibili a clienti internazionali senza l'utilizzo di un intermediario finanziario. E anche se la globalizzazione ha facilitato l'integrazione del mercato e gli investimenti internazionali, i governi non sono in nessun punto vicino a razionalizzare la legislazione fiscale, costantemente imporre regolamenti o raggiungere un accordo su molte questioni fiscali fondamentali.

È qui che le aziende di gestione del patrimonio e i consulenti finanziari raccolgono i vantaggi dell'integrazione del mercato.

La crescente clientela internazionale

L'aumento di classi high-net-worth e ultra-high-net-worth in tutto il mondo porta ad una maggiore mobilità e risorse aggiuntive sotto la gestione. Secondo il Rapporto sulla ricchezza mondiale del 2015, "le forte performance economiche e di mercato azionario hanno contribuito a creare 920.000 nuovi milionari globalmente nel 2014".

A loro volta, i clienti hanno una maggiore necessità di gestire la loro ricchezza e un incentivo più elevato per proteggerlo . Dato che la diversificazione si occupa di rischi, gli investitori globali sono ansiosi di riconoscere i vantaggi dell'investimento internazionale.

Secondo un articolo su Reuters, l'attività di gestione patrimoniale a Morgan Stanley si affaccia sul segmento internazionale dei propri clienti. L'impresa spera di sviluppare questo ramo in rapida crescita dei propri servizi nelle regioni latinoamericane e caraibiche. Sono state discusse ulteriori sedi in Asia, tra cui Taiwan e Cina.

Morgan Stanley non è sola nel loro sguardo di mercati internazionali per le prospettive di crescita. Il Merrill Lynch di Bank of America Corp. sta anche rafforzando la propria squadra internazionale, in particolare in America Latina e Canada. Insieme a queste pratiche di gestione del patrimonio più grande, gli uffici familiari attorno all'U. sperano di trarre vantaggio da una nuova ondata di investitori internazionali. (Per ulteriori informazioni sulle tendenze dell'ufficio di famiglia, vedere: Top 3 Trends che influenzano la gestione patrimoniale privata.)

Allora, qual è che i consulenti finanziari possono fare per i clienti internazionali per ottimizzare la tassazione?

Cosa significa la residenza per un cliente internazionale?

Determinare lo stato di residenza per un cittadino straniero può cambiare l'intero gioco per un cliente internazionale. Un cliente è considerato un residente straniero degli Stati Uniti se ha una carta verde o è stato presente sul suolo U. per 183 giorni, determinato guardando indietro di tre anni. Se i giorni presenti sul suolo U. nell'anno fiscale corrente, più 1/3 dei giorni dell'anno precedente, più 1/6 dei giorni in due anni precedenti superano 183, il tuo cliente è fuori fortuna.

Se uno straniero passa la soglia di 183 giorni, la sua residenza inizia la data in cui sono entrati negli Stati Uniti. Tuttavia, possono superare questa data di inizio se il viaggio iniziale negli Stati Uniti era inferiore a dieci giorni. Ciò è estremamente importante, visto che come residente U., i cittadini stranieri sono tassati sul loro reddito a livello mondiale. Sebbene i residenti non verranno mai completamente tassati a causa di crediti fiscali esteri, possono comunque pagare ulteriori imposte U. S. sui redditi che abbiano vantaggi fiscali nel loro paese di origine o in altro modo esentasse. I non residenti sono tassati solo sul loro reddito di origine statunitense, escludendo i guadagni di capitale straniero, i dividendi, gli affitti, gli interessi, ecc.

La strategia e la determinazione della residenza sono un enorme primo passo nel trattare la tassazione dei clienti internazionali, in quanto cambierà in ultima analisi la loro responsabilità fiscale e le obblighi di segnalazione. Gli alieni non residenti e i contribuenti parziali di due anni non possono presentare congiuntamente con il loro coniuge, richiedere i propri dipendenti o utilizzare crediti fiscali esteri e perdere altri vantaggi associati alla residenza U. S.

Assegnazione ottimale degli asset

Per molti clienti internazionali, l'obiettivo principale è quello di ottenere un'assegnazione ottimale dell'attivo grazie all'accesso agli investimenti finanziari e immobiliari U. S. L'investimento internazionale fornisce un mezzo per diversificare la base di attività di un cliente, proteggendo e proliferando la propria ricchezza. (Per ulteriori informazioni, vedere: quale effetto ha avuto la globalizzazione sugli investimenti internazionali?)

Per molti clienti internazionali, l'U. può sembrare un rifugio sicuro per i loro investimenti. Nella mente di un cliente, le tasse più elevate possono essere compensate da un sicuro e vantaggioso fondamento nei mercati degli U.S., in particolare nel settore immobiliare. Tuttavia, ci sono ancora modi per ridurre al minimo la responsabilità fiscale. La conoscenza della legislazione fiscale aiuterà i consulenti a strategie sulle decisioni di investimento.

Uso dei conti differiti fiscali

Quando si progetta un'allocazione di asset con il proprio cliente internazionale, è necessario sapere come l'U. si occupa di pratiche di investimento diverse da una prospettiva fiscale. I conti a tasso fisso includono piani 401 (k), 403 (b), conti fiscali e IRA.

I piani di risparmio fiscali differiti, come i piani pensionistici stranieri, non possono tradursi alla stessa deduzione per gli Stati U.S. federali e fiscali statali e pertanto devono essere determinati in base a un trattato per accordo. Generalmente, le attività fiscali efficienti dovrebbero essere collocate in conti imponibili, mentre i conti privilegiati fiscali come Roth IRA dovrebbero detenere meno attività efficienti dal punto di vista fiscale.

I contributi previdenziali stranieri sono ammissibili come detrazione fiscale da parte del trattato fiscale, come gli Stati Uniti e il trattato sul reddito britannico del Regno Unito.Tuttavia, i vantaggi non supereranno il sollievo che sarebbe consentito in entrambi i paesi a norma del diritto locale. I clienti internazionali dovrebbero utilizzare i crediti fiscali esteri in eccesso o richiedere un credito utilizzando accordi fiscali per ricevere il beneficio di questi conti fiscali.

Strategia con Strutture Offshore

Gli investitori internazionali possono utilizzare account contabili e fiducia per ottimizzare le loro posizioni fiscali.

Al fine di massimizzare le prestazioni degli strumenti di investimento vantaggiosi dai redditi, spesso è riuscito a spostare gli attivi in ​​un IRA ad auto offshore orientato. In questo caso, i clienti mantengono un maggiore controllo sulle loro decisioni di investimento. Questa situazione consente anche ai clienti di manipolare la legge fiscale U. S. al fine di trasformare i guadagni imponibili in reddito esente da imposta.

I clienti internazionali possono cercare di evitare la cittadinanza per liberarsi da Generation Skipping Tax Transfer (GSTT). In questo caso, Bill Loftus, fondatore della LLBH Private Wealth Management, suggerisce che i consulenti lavorino con gli avvocati per costruire una fiducia in materia di protezione offshore. Spiega un simile scenario "combinando assicurazione sulla vita privata di collocamento (PPLI) e veicoli a rendere variabile e altri investimenti per ottenere una crescita fiscale e fiscale nella fiducia offshore. Attraverso l'utilizzo di un fondo dedicato all'assicurazione, potremmo fornire portafogli con gestori di prima classe simili a quelli utilizzati dai nostri clienti U. ma generalmente non accessibili attraverso le istituzioni bancarie cinesi. "

I consulenti per la gestione della ricchezza sono asset preziosi per clienti internazionali, in quanto servono come intermediario necessario tra la ricchezza della famiglia internazionale ei vantaggi fiscali che cercano. Inoltre, i consulenti possono finanziare una polizza assicurativa PPLI di proprietà della fiducia strutturata. In questo ordine, i beni potrebbero integrarsi nella politica all'interno della fiducia, apprezzando senza tasse.

Per quanto riguarda la segnalazione, i clienti devono essere consapevoli dei requisiti di archiviazione dovuti alle severe sanzioni in vigore per la sottorappresentazione. La forma della Banca Estera e dei Conti Finanziari FinCEN114 (FBAR) è stata attuata nel 2011 per prevenire il riciclaggio di denaro e migliorare la conformità delle imposte. Ogni residente degli Stati Uniti deve riportare i propri conti bancari stranieri su una soglia di $ 10.000. La mancata divulgazione di queste informazioni può comportare una multa di metà del saldo del tuo account o il più grande di $ 25.000 ogni anno.

Value Investments

Gli investitori di valore internazionale potrebbero voler guardare le regioni del mondo in cui il mercato sembra relativamente economico. Gary Motyl, Chief Investment Officer del Templeton Global Equity Group, suggerisce che gli investitori di valore dovrebbero guardare all'Europa, "dove la crisi debitoria del debito ha decimato i prezzi delle azioni. "

Negli Stati Uniti, le plusvalenze a lungo termine sono investimenti detenuti per oltre un anno e sono tassati a un tasso inferiore rispetto a quelli a breve termine. I clienti interessati all'acquisto di titoli di valore e aderenti a periodi di partecipazione più lunghi saranno in una posizione privilegiata in termini di aliquote fiscali.

Small Caps International

Ralf Scherschmidt, commerciante d'oltremare presso l'Oberweis Opportunities Fund (OBIOX), invita gli investitori internazionali a prendere in considerazione piccoli e meno conosciuti titoli internazionali. Egli suggerisce che, anche se questi titoli comprendono solo il 7% dello spazio totale di investimenti internazionali, essi presentano un'occasione unica per uno spazio meno popolato di scorte idriche.

Questo presenta rischi in forma di elevata volatilità, ma può presentare un accesso esclusivo a società a medio e basso taglio relativamente a basso costo. Anche se queste opzioni più oscure possono rivelarsi feconde, i clienti internazionali dovrebbero ancora diversificare in valute, settori e regioni.

U. S. Real Estate Investments

L'Associazione Nazionale dei Realtors ha pubblicato il loro Profilo di Attività Internazionale d'Acquisto Internazionale del 2014, con un aumento del 35% del volume totale delle vendite a clienti internazionali, inclusi residenti e non residenti dell'U. Il fatturato di 4 miliardi di dollari dimostra il volume di clienti internazionali che cercano di diversificare la loro base patrimoniale e di entrare nello spazio unico degli immobili U. S..

I clienti devono essere consapevoli delle fluttuazioni dei tassi di cambio che influenzano gli investimenti immobiliari, a causa delle implicazioni significative sul valore di acquisto e vendita e di altri fattori, tra cui ipoteca e rimborsi di capitale. Il deprezzamento del dollaro rispetto alle valute estere può rendere gli investimenti immobiliari U. S. relativamente meno economici per i clienti internazionali.

U. La legge fiscale federale federale consente solo un'esenzione fiscale di 60.000 dollari per i non residenti e 2 milioni di dollari per i residenti, in caso di morte. La deduzione aggiuntiva congiunta congiunta sarà consentita solo se il coniuge è un residente U. S. o se l'attività è trasformata in un QDT qualificante. Per evitare questi problemi, insieme ad altre considerazioni, i clienti possono cercare di vendere la loro proprietà ad una società straniera gestita indirettamente per evitare la tassa immobiliare e incorrere in una minima imposizione sul reddito.

Nel caso di acquisizione di beni immobili, i clienti internazionali possono trarre grande vantaggio dall'acquisto attraverso la creazione di una società estera gestita indirettamente. Ciò consente alla famiglia di evitare il sistema di tassazione U. S., pur mantenendo un portafoglio diversificato contenente beni in U. S. immobiliare.

I clienti devono considerare se evitare l'imposta sul patrimonio attraverso questi mezzi compenserà le più elevate tasse federali di imposta sul reddito associate alla società estera. Per le imposte sul reddito individuale, i tassi di plusvalenza a lungo termine sono fissati al 15%.

Assegnazione di beneficenza

La donazione di beneficenza è incoraggiata negli Stati Uniti attraverso detrazioni fiscali. Un ampio elenco di carità qualificate può essere trovato nella pubblicazione IRS 78, Elenco cumulativo di organizzazioni caritative. Se un cliente internazionale è abbastanza gentile da dare a queste carità, il governo degli Stati Uniti è anche abbastanza gentile da dare loro una pausa fiscale, indipendentemente dallo stato di residenza, fino a 30 o 50 per cento del reddito lordo rettificato del donatore.

La linea inferiore

La clientela internazionale spesso affronta problemi complessi e particolari. Quindi beneficiano di una piccola squadra di prestigiosi fornitori di nicchia. Per ottimizzare l'allocazione degli asset, i consulenti dovrebbero aiutare i clienti internazionali a pianificare e comprendere la determinazione della residenza. I clienti internazionali beneficeranno delle strategie fiscali allineate con la diversificazione dei loro investimenti, la strutturazione di conti offshore e piani pensionistici e la manipolazione del mercato immobiliare U. S. I gestori di ricchezza dovrebbero capitalizzare una clientela internazionale che cerca servizi di consulenza finanziaria creativa, al fine di proteggere le loro attività e proliferare la loro ricchezza in tutto il mondo.