Con la recente debolezza del mercato azionario molti investitori non stanno pensando alle distribuzioni di profitti di capitale dai loro fondi comuni. Ma anche con la recente debolezza del mercato, molti fondi comuni di borsa hanno notevoli utili di capitale accumulati che non sono stati pagati ai propri azionisti. Questi guadagni non saranno pagati finché non saranno realizzati all'interno del fondo. Questo, ovviamente, riguarda solo fondi comuni di investimento detenuti in conti imponibili. I consulenti finanziari possono aiutare i loro clienti a ricevere la quota imponibile del loro portafoglio per determinare la loro probabile esposizione di plusvalenze a fine esercizio 2015. Questo può o non può provocare un'azione, ma il primo passo consiste nell'esposizione del cliente.

Come vengono generate le plusvalenze di capitale?

I fondi comuni di investimento realizzano guadagni in conto capitale quando le posizioni apprezzate detenute dal fondo vengono vendute. Ciò può avvenire nel normale corso di negoziazione che il gestore / i farà nella gestione del fondo. Altri eventi possono innescare le vendite con conseguente guadagno realizzato. Uno è un cambiamento del gestore del fondo. Un nuovo manager spesso vuole riconfigurare il portafoglio per allinearsi con il proprio stile e le proprie opinioni su come soddisfare il mandato del fondo. Questo acquisto e la vendita spesso innescano i guadagni di capitale realizzati. Speriamo che il gestore farà un po 'di gestione fiscale in questo caso e cercare di vendere solo possesso apprezzato con guadagni di capitale a lungo termine che sono tassati ad un tasso inferiore. Una forte dose di plusvalenze a breve termine può davvero spingere il livello della distribuzione agli azionisti. (Per ulteriori informazioni, vedere: Quanto spesso i fondi comuni di investimento fanno pagare le plusvalenze? )

Un'altra potenziale causa di guadagni di capitale è un mangiatore che frequenta spesso. Un fondo di investimento ad alto volume di fatturato può comportare maggiori plusvalenze annui e in più rispetto a un fondo di indice o ai fondi attivi di gestione che mettono più raramente. Una terza causa potenziale di un aumento di capitale è un grande flusso di denaro da parte del fondo a causa dei rimborsi. In questo caso la gestione deve raccogliere contanti per soddisfare tali riscatti e non può avere altra scelta se non vendere apprezzare le aziende a farlo.

Dove posso trovare informazioni?

A un certo punto prima delle loro distribuzioni, generalmente in novembre e dicembre, il sito web della società di fondi comuni di solito pubblicherà informazioni sulla data della distribuzione prevista. Le informazioni possono essere espresse in dollari e se così dividono le attività nette del fondo per avere un senso di quanto grande sarà una distribuzione. Ad esempio, una distribuzione di oltre il 10% del patrimonio del fondo dovrebbe essere allarmante per te. Considerare le distribuzioni prima di acquistare un fondo Se stai cercando di acquistare un determinato fondo di investimento o aggiungerlo ad una posizione esistente durante il periodo di l'ultima parte dell'anno assicuratevi di prendere in considerazione la distribuzione prevista.Non si desidera acquistare un fondo poco prima di una distribuzione significativa e poi dovere tasse sulla distribuzione solo avendo posseduto il fondo per un breve periodo. Anche se reinvestite le distribuzioni su fondi comuni di investimento detenuti in un conto imponibile, le distribuzioni sono ancora imponibili nell'anno ricevuto. L'opportunità è che queste distribuzioni possono essere aggiunte alla base del tuo costo. Dal 2012 le società di fondi comuni hanno rappresentato la base dei costi. Per tutti i fondi precedenti, dovrai farlo manualmente.

La raccolta di perdite fiscali

Le distribuzioni di plusvalori sono trattate allo stesso modo delle plusvalenze generate dalla vendita diretta degli investimenti, compresi i fondi comuni di investimento, i fondi scambiati in borsa (ETF) e le scorte. Le classi di attività come le materie prime e l'oro sono state colpite duramente negli ultimi anni e tutte le partecipazioni in queste classi di attività possono essere buone candidature per la raccolta di perdite fiscali.

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È sempre una buona idea passare attraverso la parte imponibile del tuo portafoglio per cercare eventuali perdite e determinare se tali perdite (per maggiori informazioni, vedere: Raccolta di perdite fiscali: ridurre perdite d'investimento < dovrebbe essere realizzato. Tuttavia, come per qualsiasi decisione di investimento, il fattore determinante finale dovrebbe essere il merito di investimento di qualsiasi vendita, non solo l'impatto fiscale. Questa è una zona complessa e il tuo consulente finanziario può essere una grande fonte di consigli qui. Rebalance dei portafogli

La fine dell'anno è un buon momento per cercare di riequilibrare l'intero portafoglio, sia conti fiscali che fiscali. La decisione per quanto riguarda la parte imponibile comporta sempre tasse in una misura o nell'altro. I fondi comuni di distribuzione con grandi distribuzioni, in particolare quelli con distribuzioni costanti ogni anno, potrebbero essere migliori candidati per tenere conto in un conto differito fiscale, ad esempio un singolo conto pensionistico (IRA). Se stai cercando di ridurre la tua posizione in un tale fondo, comunque può avere senso venderlo prima della data di registrazione per la distribuzione di utili di capitale di quest'anno. Come accennato in precedenza, se la vendita del fondo avrebbe come risultato un guadagno di capitale compensato dal guadagno contro una perdita realizzata su un'altra holding potrebbe essere una buona strategia. (Per ulteriori informazioni, vedere:

Riduci le tasse con la posizione dell'attivo

.) Non lasciare che le imposte condividano la decisione Le considerazioni fiscali sono solo quelle, considerazioni. Dovrebbero essere considerati quando effettuano decisioni di acquisto e vendita con la parte imponibile del portafoglio, ma non dovrebbero essere la forza trainante. Ad esempio, se si tiene un fondo che indica che butterà fuori una grande distribuzione quest'anno, venderlo strettamente per evitare che le tasse di questa distribuzione sarebbero naturalmente sciocchezze. Guarda tutte le decisioni di investimento come parte dell'immagine più grande di voi intero portafoglio e la tua situazione finanziaria complessiva. È un'idea ancora peggiore passare attraverso le tue imposte e decidere di vendere tutti i fondi comuni con grandi potenziali distribuzioni di grandi dimensioni in un colpo d'occhio. Vendere queste partecipazioni selettivamente e strategicamente come parte della vostra strategia di investimento globale.

I consulenti finanziari possono guidare i propri clienti qui e dare valore significativo sia al ribilanciamento che all'integrazione se con la raccolta di perdite fiscali.

Funds Index Non Immune

Un motivo per cui i fondi dell'indice sono popolari è la loro efficienza fiscale. Questo è vero nella maggior parte degli anni con fondi e ETF che seguono i parametri standard. Tuttavia, anche qui gli investitori non dovrebbero prendere questo per scontato e devono monitorare le potenziali distribuzioni. Con l'avvento di nuovi prodotti basati su indici, come fondi beta intelligenti e fondi ETF, basati su fattori o fette di indici mainstream, questi prodotti quasi-indice hanno maggiori probabilità di sostenere e distribuire i guadagni di capitale a causa della necessità di un riequilibrio più frequente il loro punto di riferimento rispetto ai prodotti tradizionali dell'indice.

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La linea inferiore Le distribuzioni di plusvalenze a fine esercizio per fondi comuni non sono niente di nuovo ma con i guadagni sui mercati superiori (per maggiori informazioni, vedere: Smart Beta Funds vs. Fund Index) negli ultimi anni molti investitori potrebbero trovare il destinatario di grandi distribuzioni quest'anno, nonostante il recente declino del mercato azionario. Gli investitori ei consulenti finanziari dovrebbero monitorare queste distribuzioni e sfruttare le opportunità per ridurre al minimo il loro impatto fiscale quando ha senso. (Per ulteriori informazioni, vedere:

Quale è il rendimento fiscale efficiente?

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