Entrambi i fondi scambiati con scambio di borsa (ETF) e l'acquisto di ETF sul margine permettono di massimizzare il potenziale di upside utilizzando il debito. D'altra parte, se i tuoi investimenti non vanno bene allora ti perderai perdite sostanziali. La chiave è capire quale opzione sia migliore. Ma prima è importante capire la differenza.

ETF Leveraged

Un ETF leveraged traccia un indice, un'industria, una merce o una valuta per citarne alcuni. Ci sono anche ETF a leveraggio inversa, il che significa che il prezzo per condivisione per l'ETF apprezza quando l'indice, l'industria, la merce o la valuta non funzionano male. Molti investitori piacciono questi veicoli commerciali perché offrono un sacco di potenzialità in un breve lasso di tempo e offrono un'opportunità per scommettere senza dover utilizzare la leva personale. A questo ultimo punto, un broker non offrirà margini su un'attività ad alto rischio a causa della possibilità di default. (Per ulteriori informazioni, vedere: Dissecting Leveraged ETF Returns ).

Per quanto riguarda l'opportunità di scommettere, è importante ricordare che non c'è un investimento a basso rischio con premi eccezionali. In altre parole, mentre i rendimenti potenziali sono grandi, il rischio di ribasso è anche moltiplicato. Se si legge la stampa fine, la maggior parte dei fondi raccomanderà che non rimanere investiti in un ETF con leverage più di un giorno. La ragione di questo è perché le spese e le spese si consumano nei tuoi profitti. Molti leveraged ETF hanno rapporti di spesa netti di 0. 95%. Questo è notevolmente superiore al rapporto medio di spesa dell'ETF pari a 0,46%.

La raccomandazione di cui sopra dalla maggior parte dei fondi presenta un problema. È stato costantemente dimostrato che il trading attivo non è tanto redditizio quanto una strategia di investimento a lungo termine. Ciò è dovuto al fatto che è impossibile regolare il mercato su base sostenibile. Tuttavia, se si dovesse acquistare e detenere un ETF leva finanziaria i tuoi profitti sarebbero ridotti a causa di spese e spese - se si avesse un profitto.

Nella maggior parte dei casi, ETF leveraged rappresentano uno scenario perdita / perdita. Detto questo, ci sono eccezioni e le ricompense possono essere enormi. Ad esempio, il Daily Financial Bull 3X ETF (FAS FASDirx Daily Finl61. 93 + 0. 73% creato con Highstock 4. 2. 6 ) chiuso a $ 51. 46 il 18 aprile 2013 e 132 dollari. 13 del 29 dicembre 2014. Ciò nonostante un rapporto di spesa dello 0. 95%. Talvolta un settore può esibirsi così bene che ottiene costi di compensazione. (Per ulteriori informazioni, vedere: ETF Leveraged: sono giusti per te? ).

Acquisto di ETF sul margine

Come accennato in precedenza, non è possibile acquistare un ETF leveraged sul margine. È possibile utilizzare il margine per investire in un ETF standard. Con un conto di margine si sta prendendo in prestito denaro per investire in titoli che possono aumentare significativamente il tuo potenziale di upside. D'altra parte, può anche portare a una chiamata di margine se il tuo investimento è acida, il che significa che tu, l'investitore, deve depositare ulteriori cassa o titoli per coprire eventuali perdite.(Per ulteriori informazioni, vedere: Guida per l'acquisto di ETF sul margine ).

Se si utilizza un margine per acquistare un ETF, l'interesse dipenderà dalla durata del prestito. Se si tratta di un prestito più lungo che l'interesse mangerà nei tuoi profitti. Sul lato positivo, con un conto di margine gli interessi dovuti possono essere pagati tramite dividendi e altre fonti di capitale disponibile.

La linea di fondo

Anche se ci sono eccezioni da entrambe le parti, in generale, se stai cercando un investimento a breve termine con un potenziale di rialzo significativo, un ETF con leveraged sarà un'opzione migliore. Se stai cercando un investimento a lungo termine in cui puoi massimizzare il tuo potenziale utilizzando il margine, l'acquisto su margine sarà un'opzione migliore soprattutto se puoi utilizzare dividendi per pagare gli interessi. Tutto quello che ha detto, ETF leveraged e l'acquisto su margine sono entrambi ad alto rischio. Poiché la conservazione del capitale dovrebbe essere la priorità numero uno quando si punta a un successo di investimento a lungo termine, si consiglia di evitare entrambi. (Per ulteriori informazioni, vedere: Top 5 motivi per mantenere l'ETF a favore dei professionisti ).

Dan Moskowitz non ha alcuna posizione in FAS.