Per capire cosa è accaduto nei quattro anni che il TARP è stato firmato in legge, una piccola storia è in ordine.
La storia va in questo modo: nel 2001, per evitare che i funzionari temevano sarebbe stata una brutta recessione, la Federal Reserve abbassò il tasso di Fed Funds per stimolare l'economia. Nei prossimi anni, le banche hanno aperto le loro casse (piene di denaro economico dalla Fed) e lo hanno prestato a quasi chiunque lo avrebbe portato. Persone che altrimenti non potevano permettersi una casa, ora qualificate. Alla fine, i debitori meno qualificati, o subprime, non potevano permettersi i pagamenti, e ciò ha causato i creditori a presentarsi per fallimento, spingendo così il paese alla Grande Recessione.
Che ci porta a quattro anni fa. Nel 2008, il presidente George W. Bush ha firmato il programma Troubled Asset Relief Program (TARP) in legge. Questa legge ha conferito al Dipartimento del Tesoro il diritto di acquistare o garantire attività in difficoltà. Gran parte dell'acquisto di queste attività turbolente, chiamata anche attività tossiche, era sotto forma di titoli di rischio ipotecari rischiosi che pesavano sui bilanci delle banche.
Poco dopo l'attuazione della legge di stabilizzazione economica di emergenza del 700 miliardi di dollari, chiamata "TARP Act", il governo ha destinato i primi 250 miliardi di dollari per il programma di acquisto di capitali (CPP). Questo programma ha infuso il capitale in banche più grandi con la speranza di rimandare i propri bilanci, dando loro la fiducia di prestare ancora una volta i soldi.Controversia
Quando i media hanno iniziato a usare la parola "salvataggio", il programma è diventato rapidamente controverso e ancora, quattro anni dopo, il TARP è visto come un programma che ha dato alle banche "troppo grandi per fallire" i cittadini paganti tasse medio non hanno. Secondo la CBO, TARP non è stato un mezzo per buttare $ 700 miliardi di dollari dei contribuenti. Anche se la Dodd-Frank Wall Street Reform e la legge sulla protezione dei consumatori hanno ridotto i fondi disponibili da 700 a 475 miliardi di dollari, la polemica è ancora viva. Quattro anni dopo, tuttavia, le statistiche sono molto meno minacciose.
Come parte del programma, l'Office of Management e Budget (OMB) è tenuto a pubblicare relazioni semestrali sul costo di TARP. L'ufficio del bilancio del Congresso è quindi tenuto a riesaminare il rapporto e rilasciare una dichiarazione propria. Nell'ultima versione, OMB ha riferito che l'originale di 700 miliardi di dollari, ha erogato solo 431 miliardi di dollari. Quanto è andato alle istituzioni finanziarie?
Secondo il rapporto del CBO di ottobre 2012, il governo ha erogato 313 miliardi di dollari a istituti finanziari, quasi tutti rimborsati. Il CBO stima che i contribuenti realizzeranno un guadagno netto di circa 25 miliardi di dollari. Programma di riacquisto di capitale
Il programma di acquisto di capitali ha consentito al governo di acquistare azioni in istituti finanziari per rafforzare la propria stabilità finanziaria.Il governo ha acquistato 205 miliardi di dollari di azioni privilegiate da 707 istituti finanziari. Di quell'investimento, queste istituzioni hanno versato 192 miliardi di dollari, pari al 94%. Il CBO ritiene che i contribuenti vedranno un guadagno netto di 18 miliardi di dollari da quel programma. L'industria automobilistica
General Motors e Chrysler hanno ricevuto circa 79 miliardi di dollari in erogazioni dai fondi TARP, oltre a 5 miliardi di dollari in prestiti ai produttori di parti. Alla fine, il governo ha distribuito solo 413 milioni di dollari ai produttori di parti, portando il costo totale a circa 80 miliardi di dollari. Ad oggi, circa 35 miliardi di dollari sono stati rimborsati. La linea di fondo
Il programma TARP prevede che i contribuenti siano costati circa 32 miliardi di dollari, molto meno che il rapporto OMB che stimasse 63 miliardi di dollari. Questo è in gran parte perché il CBO proietta un costo più basso per i programmi di mutui. Anche se alcuni fondi verranno persi o scritti, il programma viene fornito a costi molto inferiori a quello previsto e, mentre è vero che la TARP ha fornito una infusione di capitale alle banche (alcuni direbbero che " "), la maggior parte delle banche hanno rimborsato i fondi con interesse.
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L'eccezione di 55 anni si applica solo alle distribuzioni da piani qualificati e 403 (b) account. Una volta che le attività sono state accreditate ad un'IRA, tale beneficio non si applica più a tali attività. Hai menzionato che hai inserito una parte della tua distribuzione di pensione in un Roth.