I media finanziari hanno coniato alcune frasi pejorative per descrivere le insidie ​​di prestiti di denaro da un 401 (k). Alcuni membri della stampa finanziaria avrebbero anche creduto che prendere un prestito da un piano 401 (k) è un atto di rapina commesso contro il proprio pensionamento.

Tuttavia, questa idea può essere più un mito urbano che la realtà. Secondo uno studio dell'Istituto di Ricerca dei Benefici Professionali (EBRI), quasi il 20% di tutti i partecipanti a 401 (k) aveva prestiti pianificati eccezionali. Questa statistica si è verificata sin dai primi anni '2000. Chiaramente, questi prestiti hanno un seguito e, in effetti, possono essere appropriati in alcune situazioni. Diamo un'occhiata a come tale prestito potrebbe essere utilizzato sensibilmente e perché non ha bisogno di incantesimo guai per il risparmio di pensione. (Per la lettura correlata, vedere 8 motivi per non prendere mai il tuo 401 (k) .)

Quando un prestito 401 (k) funziona

Quando hai

deve trovare denaro per una grave necessità di liquidità a breve termine, un prestito del tuo piano 401 (k) probabilmente è uno dei primi posti da guardare. Definiremo "a breve termine" come circa un anno o meno. Definiremo "la necessità di liquidità" perché non comprende un desiderio improvviso per una TV a schermo piatto da 42 pollici. "Facciamolo, nel mondo reale, a volte la gente ha bisogno di soldi. Il prestito da parte del tuo 401 (k) può essere finanziariamente più intelligente che eliminare un prestito di alto interesse, un pegno o un prestito" payday "o addirittura un più ragionevole Il costo del tuo lavoro sarà più basso a lungo termine ", afferma Kathryn B. Hauer, MBA, CFP®, un pianificatore finanziario con Wilson David Investment Advisors a Aiken, SC e autore di" Consulenza finanziaria per Blue Collar America ".

Perché la tua 401 (k) è una fonte attraente per questi prestiti a breve termine? Può essere il modo più veloce, più semplice e più economico per ottenere il denaro necessario. Ricevere un prestito non è un evento imponibile a meno che non vengano violati i limiti di prestito e le regole di rimborso e non ha alcun impatto sulla vostra valutazione di credito. Supponendo di pagare un prestito a breve termine in orario, di solito avrà un piccolo impatto sul tuo progresso di risparmio di pensione. Infatti, in alcuni casi, può anche avere un impatto positivo. Scendiamo un po 'più a fondo per spiegare perché. (Se non si conoscono i prestiti 401 (k), una panoramica utile può essere trovata nell'articolo

Prestito dal tuo piano di pensionamento .) <3>

401 (k) Pratiche di prestito

Tecnicamente, i prestiti 401 (k) non sono veri prestiti perché non implicano né un prestatore né una valutazione del credito. Essi sono più accuratamente descritti come la capacità di accedere a una parte (di solito il meno del 50% o $ 50.000) del proprio piano di pensione a titolo gratuito. Devi quindi rimborsare i soldi che hai acceduto a regole progettate per ripristinare il tuo piano 401 (k) a circa il suo stato originale, come se la transazione non fosse avvenuta.

Un altro concetto confuso in queste operazioni è il termine "interesse". Tutti gli interessi addebitati sul saldo prestito rimborsato dal partecipante nel conto 401 (k) del partecipante, quindi tecnicamente questo è anche un trasferimento da una tasca all'altra, non un costo o una perdita di prestito. In tal modo, il costo di un prestito 401 (k) sul risparmio di vecchiaia può essere minima, neutrale o addirittura positiva - ma nella maggior parte dei casi sarà inferiore al costo di pagare "interesse reale" su una banca o un prestito di consumo.

Quattro motivi da prendere in prestito dal tuo 401 (k)

I quattro motivi principali per guardare al tuo 401 (k) per le necessità di liquidità a breve termine sono:

1. Velocità e convenienza -

Nella maggior parte dei piani 401 (k), richiedere un prestito è veloce e facile, senza richiedere lunghe applicazioni o controlli di credito. Normalmente, non genera un'indagine contro il tuo credito o non influisce sulla tua valutazione del credito. Molti 401 (k) s consentono di effettuare richieste di prestiti con pochi clic su un sito web e potrai avere un controllo in pochi giorni, con totale privacy. Un'innovazione ora adottata da alcuni piani è una carta di debito attraverso la quale i prestiti multipli possono essere fatti immediatamente in piccole quantità. 2. Flessibilità di rimborso -

Sebbene la regolamentazione specifichi un piano di rimborso ammortizzato quinquennale, per la maggior parte dei prestiti di 401 (k), è possibile rimborsare il prestito piano più presto senza alcuna penalità di prepagamento. La maggior parte dei piani prevede che il rimborso del prestito sia effettuato comodamente tramite detrazioni del salario (utilizzando dollari dopo la tassa). Le dichiarazioni del piano mostrano crediti sul tuo conto di prestito e sul saldo principale residuo, proprio come una dichiarazione di prestito bancario regolare. 3. Economia -

Non c'è nessun costo (tranne forse un modesto prestito di prestito o una tassa di amministrazione) per sfruttare il proprio 401 (k) denaro per esigenze di liquidità a breve termine. Ecco come funziona di solito: specifichi gli account oi investimenti da cui vuoi prendere in prestito denaro. Questi investimenti vengono liquidati per tutta la durata del prestito. Pertanto, si perde qualsiasi utile positivo che sarebbe stato prodotto da tali investimenti per un breve periodo di tempo. L'avanzamento è che si evita anche qualsiasi perdita di investimento su questo denaro. Il vantaggio di costo di un prestito 401 (k) è l'equivalente del tasso di interesse applicato su un prestito di consumo paragonabile meno i guadagni di investimento persi sul prestatore che hai preso in prestito. Ecco un semplice esempio:

Costo di interesse addebitato su un prestito di consumo paragonabile (8%) - Guadagni (perduti) investiti durante il periodo di prestito (7%) = vantaggio sui costi (1%)

Ogni volta che si può stimare che il vantaggio di costo sarà positivo, un prestito a piano può essere attraente. (Questo calcolo ignora l'impatto fiscale, che può aumentare il vantaggio del prestito piano perché gli interessi dei prestiti al consumo vengono rimborsati con dollari dopo le imposte).

4. Il tuo pensionamento può beneficiare -

Come si effettua il rimborso di prestiti sul tuo account 401 (k), di solito vengono ripartiti negli investimenti che hai scelto. Ripagherai sul conto un po 'più di quanto ti sia preso in prestito, e la differenza viene chiamata interesse.Il prestito non produce alcun impatto (vale a dire, neutro) sul tuo pensionamento se i guadagni di investimento persi corrispondono agli "interessi" pagati in - i. e. , le opportunità di guadagno sono compensate dal dollaro per dollaro dai pagamenti di interessi. Se gli interessi pagati superano i guadagni di investimento perduti, prendere un prestito di 401 (k) in realtà può aumentare il tuo progresso pensionistico. Insomma, se il saldo 401 (k) è investito in azioni, l'impatto reale dei prestiti a breve termine sul tuo pensionamento dipenderà dall'ambiente di mercato. L'impatto dovrebbe essere modesto negativo nei mercati forti e può essere neutrale, o addirittura positiva, nei mercati laterali o in discesa.

Se capisci questo punto, vedrai che il momento migliore per prendere un prestito è quando senti che il mercato azionario potrebbe essere vulnerabile o indebolire (ad esempio durante le recessioni). Coincidenza, molte persone ritengono che abbiano bisogno di liquidità a breve termine durante tali periodi.

Illustrazione di due difetti

Le illustrazioni utilizzate dai mezzi finanziari per mostrare come 401 (k) i prestiti "pecuni" o "raid" dei conti pensionistici spesso includono due difetti:

Essi assumono un forte rialzo del mercato azionario nel 401 (K).

1. Essi non riescono a prendere in considerazione il costo di interessi di prestito di importi simili tramite prestiti bancari o di consumo (come ad esempio il saldo dei saldi di carte di credito).
2. I rendimenti potenziali del mercato azionario sono sempre speculativi, mentre il costo degli interessi dei prestiti bancari e dei consumatori è noto e reale. Se stai ignorando il potenziale per prendere un prestito a breve termine dal tuo 401 (k) mentre guarda i saldi della tua carta di credito zoom verso l'alto, potrebbe essere il momento di smettere di mettere così tanta fiducia in queste illustrazioni.

Affrontare due miti

I media finanziari propagano anche due miti che contendono con i prestiti 401 (k): i prestiti non sono fiscali; e creano enormi mal di testa quando i partecipanti non possono pagarli prima di lasciare il lavoro o ritirarsi. Affrontiamo questi miti con i fatti:

Inefficienza fiscale

1. - I crediti per i media 401 (k) sono inefficienti per le imposte perché devono essere rimborsati con dollari dopo le imposte, sottoponendo il rimborso del prestito alla doppia imposizione. In realtà, solo la quota di interesse del rimborso è soggetta a tale trattamento. (Puoi leggere un conto equilibrato del motivo per cui questo si verifica qui: Dovresti prestare dal tuo piano di pensionamento? ) I media spesso non riescono a notare che il costo della doppia imposizione sugli interessi di prestito è spesso abbastanza piccolo rispetto al costo dei modi alternativi per toccare la liquidità a breve termine.

   Ecco un'ipotetica situazione che è troppo spesso molto reale: supponiamo che Jane sta facendo un progresso di risparmio di pensionamento costante spingendo il 7% del suo stipendio nel suo 401 (k). Tuttavia, dovrà rapidamente toccare $ 10.000 per soddisfare una fattura scolastica universitaria. Lei anticipa di poter rimborsare questi soldi dal suo stipendio in circa un anno. Lei è in una combinazione fiscale federale e statale del 20%. Qui ci sono tre modi in cui può toccare il denaro:

   Prendi da lei 401 (k) ad un "tasso di interesse" del 4%. Il suo costo di doppia imposizione sull'interesse è di $ 80 (10.000 dollari di prestito x 4% di tasso d'interesse x 20%).

• Prendi dalla banca con un tasso di interesse reale dell'8%. Il suo costo di interesse sarà di $ 800.
• Smettere di fare 401 (k) pianificare i differiti per un anno e utilizzare questo denaro per pagare la sua istruzione universitaria. In questo caso, perderà il reale progresso di risparmio di pensione, pagherà più elevato l'imposta sul reddito corrente e potenzialmente perde qualsiasi contributo corrispondente al datore di lavoro. Il costo potrebbe essere facilmente di $ 1 000 o più.
• La doppia imposizione di 401 (k) interessi di prestito diventa un costo significativo solo quando vengono prelevati in grandi quantità e poi rimborsati per periodi pluriennali. Anche allora, di solito ha un costo inferiore rispetto ai mezzi alternativi per l'accesso a somme simili di denaro contante tramite prestiti bancari / consumatori o di un aumento in disavanzi piano.

lasciare il lavoro con un prestito non pagato

1. - Questo mito viene talvolta lanciato come segue: supponiamo di prendere un prestito piano e poi di essere licenziato. Dovrai rimborsare completamente il prestito prima di prendere una distribuzione del piano. In caso contrario, l'intero saldo non retribuito sarà considerato una distribuzione imponibile e si potrebbe anche affrontare una penalità fiscale federale del 10% sul saldo non retribuito se sei al di sotto dei 59 anni. Mentre questo scenario è una descrizione accurata della legislazione fiscale, non sempre rispecchia la realtà: In pensione o separazione dall'occupazione, molte persone scelgono di far parte del loro denaro come una distribuzione imponibile, specialmente se sono pagati in contanti . Avere un saldo di prestito non pagato ha conseguenze fiscali simili a rendere questa scelta.

• La maggior parte dei piani non richiede distribuzione di piani a pensione o separazione dal servizio, e spesso gli individui hanno un periodo di grazia di 60 o 90 giorni per organizzare il rimborso del piano di prestito dopo aver lasciato il lavoro.
• Le persone che vogliono evitare le conseguenze fiscali negative possono toccare altre fonti per rimborsare i loro prestiti 401 (k) prima di prendere una distribuzione. Se lo fanno, l'equilibrio del piano completo può essere qualificato per un trasferimento a vantaggio dell'imposta o un rollover. Se un saldo non rimborsato è incluso nel reddito imponibile del partecipante e il prestito viene successivamente rimborsato, non si applica la penalità del 10%.
• Il problema più grave è quello di assumere 401 (k) prestiti durante il lavoro senza avere l'intenzione o la capacità di rimborsarli in orario. In questo caso, l'equilibrio del credito non retribuito è trattato in modo analogo a un ritiro di difficoltà, con conseguenze fiscali negative e forse anche un impatto negativo sui diritti di partecipazione al piano.

401 (k) Prestiti per l'acquisto di una residenza primaria

I regolamenti prevedono che i prestiti pianificati da 401 (k) debbano essere rimborsati a scadenza non superiore a cinque anni, a meno che il prestito non venga utilizzato per l'acquisto di una residenza primaria. Per questi prestiti particolari sono ammessi periodi di rimborso più lunghi.

La valutazione dell'utilizzo di 401 (k) piani di prestiti per gli acquisti di casa è complesso, e i prestiti pianificati potrebbero non essere tanto attraenti quanto i mutui ipotecari. I prestiti piani non offrono detrazioni fiscali per i pagamenti di interessi, come la maggior parte dei tipi di mutui, prestiti a casa e prestiti a domicilio. L'impatto sul tuo avanzamento del pensionamento per un prestito rimborsato per molti anni può essere significativo. È consigliabile consultare la tassa personale ei consulenti finanziari prima di prendere tali prestiti.

La linea di fondo

Non lasciare che i media finanziari ti spaventino da una preziosa opzione di liquidità incorporata nel tuo piano 401 (k). Quando ti prestiti denaro adeguato per i giusti motivi a breve termine, queste transazioni possono essere la fonte più semplice, più conveniente e più economica di disponibilità disponibile. Prima di prendere un prestito, devi sempre avere in mente un piano chiaro per il rimborso di questi importi in orario o in precedenza.

"Mentre le circostanze di prendere un prestito di 401 (k) possono variare, un modo per evitare i disavanzi di prendere uno in primo luogo è preemptive", dice Mike Loo, MBA, rappresentante di investimento di investimento, Trilogy Financial, a Irvine , California "Se sei in grado di prendere il tempo per pianificare in anticipo, impostare obiettivi finanziari per te e impegnarsi a risparmiare parte del tuo denaro sia spesso che presto, potresti scoprire che hai i fondi disponibili a un account diverso da il vostro 401 (k), impedendo così la necessità di prendere un prestito 401 (k). "