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La dichiarazione di profitto e perdita (P & L), o il bilancio, è essenzialmente un'istantanea dell'attività finanziaria di un'azienda per un determinato periodo. Tipicamente, le dichiarazioni P & L vengono stampate su base annuale, trimestrale o mensile.

Le dichiarazioni P & L sono pubblicate per una serie di motivi. Il funzionamento finanziario interno di un'azienda è di grande interesse per numerose persone, tra cui ragioniere, economisti e investitori. Poiché alcune aziende sono così grandi, anche i proprietari di imprese possono non avere una comprensione completa di tutti i movimenti finanziari della società senza consultare la P & L. Per tutti questi professionisti, valutare la forza finanziaria di un'azienda significa esaminare dettagliatamente le entrate totali, l'importo del debito o la leva finanziaria, ulteriori investimenti, operazioni secondarie e oneri fiscali. Le istruzioni P & L aiutano le aziende a stabilire prestazioni correnti relative alle proiezioni e creare previsioni per il futuro, confrontare le loro prestazioni con altre società dello stesso settore e individuare spese o aree inutili per migliorare.

La linea principale dell'esercizio è la entrate, o l'importo totale dei proventi derivanti dalla vendita di beni o servizi associati alle principali operazioni della società. Le spese per la gestione dell'attività, come l'affitto, il costo dei beni, il trasporto merci e il libro paga, determinano il risultato operativo netto. Un reddito operativo notevolmente ridotto rispetto alle entrate indica che un'azienda può mantenere le luci, ma poco altro. Per arrivare alla linea di fondo o all'utile netto, il P & L tiene conto anche di crediti in sospeso, pagamenti di interessi, redditi supplementari provenienti da operazioni secondarie o investimenti e deduzioni di una volta per eventi straordinari, come le cause legali. L'esposizione conto economico include sottorotali che riflettono informazioni importanti, come l'ammontare complessivo del debito a lungo oa breve termine, il costo delle materie prime utilizzate per creare beni per la vendita, i costi generali e le tasse. Ogni voce fornisce una visione specifica del flusso di cassa dell'azienda e dipinge un quadro completo di dove provenire il denaro e come viene utilizzato.

Gli investitori e gli istituti di credito utilizzano tutte queste informazioni nei calcoli per determinare il livello di rischio di un'azienda. Per richiedere prestiti, le imprese devono fornire la prova della loro capacità finanziaria e capacità di effettuare pagamenti coerenti. Se la dichiarazione di esposizione rispecchia che una società non crea sufficienti entrate per coprire adeguatamente i pagamenti esistenti, le banche hanno meno probabilità di finanziare fondi aggiuntivi; una flessione del reddito potrebbe significare un default di prestito. Gli investitori possono riflettere due volte su una società altamente finanziata, a volte chiamata ad alta redditività, perché l'importo di patrimonio netto richiesto per coprire il rimborso del prestito significa meno viene lasciato a pagare dividendi azionari.

C'è qualche dissenso tra quelli del settore finanziario per quanto riguarda l'ammontare ottimale del debito. Mentre un'azienda è responsabile per i pagamenti sui fondi presi in prestito anche in tempi difficili, l'uso del debito per sfruttare il patrimonio esistente può consentire alle aziende di espandersi più rapidamente, aumentando i profitti degli azionisti. Inoltre, i pagamenti sui debiti sono effettuati con reddito pre-imposte, riducendo efficacemente l'onere fiscale complessivo. Il livello di rischio correlato al debito dipende notevolmente dalla singola società e dalla sua relazione con gli altri nel suo settore. L'istruzione P & L è unica nella sua capacità di fornire un contesto completo per valutare la forma fisica.