Le statistiche indicano che un numero crescente di piani 401 (k) in America sono alloggiati interamente all'interno di un contratto a rendere variabile oppure offrirlo come uno dei principali investimenti alternativi. Tuttavia, questa pratica è stata la fonte di dibattiti tra i professionisti e le autorità di regolamentazione da molti anni. Ci sono molti vantaggi e contro per i datori di lavoro da considerare quando decidono se offrire o investire un contratto di rendita di gruppo all'interno di un piano di pensionamento.

Vantaggi delle rendite in piani 401 (k)

I piani finanziari e gli investimenti che coniugano l'uso di contratti a rendere variabili all'interno del 401 (k) e di altri piani di pensionamento differiti dal sistema fiscale solitamente basano la loro argomentazione sulla sicurezza. Dopo tutto, i due beni più grandi della maggior parte delle famiglie di classe media sono la casa e il piano 401 (k) o altro datore di lavoro sponsorizzato. Ma i proprietari di abitazione sono tenuti a trasportare assicurazioni sulle loro case dalla maggior parte dei prestatori ipotecari, se non la legge statale. Pertanto, perché non assicurare la loro futura sicurezza pensionistica pure?

-2 -> I contratti variabili di rendita possono fornire questa protezione all'interno di qualsiasi tipo di piano di pensionamento a contribuzione definita tramite riduttori di reddito e di morte che possono garantire un minimo di vincita o un valore contrattuale a determinate condizioni. Questo può rappresentare un enorme vantaggio per un lavoratore che ha accumulato asset sostanziali e si ritiri in un mercato in discesa.

Protezione del mercato

Qualcuno che ha acquistato un beneficiario del reddito all'interno del contratto di rendita nel piano di pensionamento potrebbe godere di un flusso di reddito basato su un tasso garantito, anche se questa remunerazione supera di gran lunga quella che potrebbe essere generata dal saldo effettivo il piano. La recente turbolenza del mercato ha servito solo a rafforzare questo argomento; milioni di lavoratori che si avvicinano alla pensione a livello nazionale hanno scoperto che i loro bilanci di piano sono ormai troppo bassi per fornire loro il reddito necessario quando smetteranno di lavorare. Inoltre, oltre a fornire protezione ai vostri beneficiari, il flusso di reddito variabile fornisce una copertura inflazionistica.

La maggior parte dei contratti variabili offre ora programmi di mediazione del dollaro che mettono il saldo iniziale del contratto all'interno di un conto fisso che paga un tasso elevato di interesse garantito. I beni vengono poi riallocati all'interno di un sottofondo prescelto di fondi comuni di investimento e trasferiti su questi fondi su base sistematica, come ad esempio in parti uguali per sei o dodici mesi. Un'altra caratteristica comune è il riequilibrio del portafoglio, che inizia con una determinata allocazione di attivi tra i vari sottogruppi del contratto secondo gli obiettivi dell'investitore e la tolleranza al rischio. Quindi il portafoglio viene periodicamente ripristinato regolarmente, ad esempio ogni mese o trimestre.Le azioni di sottoscrizioni più performanti vengono vendute automaticamente ei proventi utilizzati per l'acquisto di azioni di fondi insufficienti, preservando così l'allocazione iniziale dell'attivo dell'investitore.

I servizi comparabili da aziende professionali di gestione del denaro possono costare fino a un massimo di un percento o due di attività, mentre queste funzionalità sono incluse nei costi contenuti nei contratti variabili offerti dai principali operatori oggi. (Le variabili di rendita possono essere utili a prescindere da quanto invecchiato un investitore. Scopri come utilizzare meglio in ogni fase della tua vita. Leggi

Vantaggi variabili: non sono solo per gli anziani. ) > Svantaggi di rendite in piani 401 (k)

Costo

I detrattori di utilizzo di contratti a rendere variabili nei piani di pensionamento solitamente citano il costo come il principale danno di questa strategia. Anche se i beneficiari di reddito e di morte possono fornire una protezione importante per pianificare i partecipanti, queste misure di sicurezza vengono a un costo che può ridurre sostanzialmente i guadagni di investimento nei piani. I piloti garantiti possono costare oltre l'1% delle attività all'anno, ei contratti a rendimenti variabili contengono altresì altri oneri e oneri. La maggior parte dei contratti inoltre addebita una tassa di manutenzione annuale se il saldo contrattuale diventa inferiore ai limiti specificati. Tutti i contratti a variabilità anche addebitano una commissione di mortalità e spese fino al 1. 6% che copre la protezione assicurativa generale del contratto, come il pagamento garantito a condizione che il pensionato annuitizes il contratto. I contratti di annuità inoltre contengono normalmente un piano di addebito di back-end che può durare per diversi anni e addebitare fino al 7-10% nel primo anno, anche se possono consentire ritiri limitati nei primi anni senza penalità. Tax Deferral

Un'altra denuncia comune è che lo status differito di imposta inerente a tutti i contratti di rendita non riesce a fornire alcun vantaggio aggiuntivo, in quanto tutti i piani a contribuzione definita sono già differiti per natura. I contratti di rendiconto possono anche porre limiti alle scelte di investimento disponibili per pianificare i partecipanti, in quanto possono essere utilizzati solo i sotto-conto esistenti all'interno del contratto. I piani di pensionamento che non utilizzano le rendite possono avere in alcuni casi una gamma molto ampia di alternative, a seconda della piattaforma e custode che utilizzano.

Quando dovrebbe essere utilizzato un contratto di rendita? Le rendite possono essere particolarmente utili per i lavoratori più anziani che stanno avvicinando la pensione e devono pensare a proteggere i loro beni piuttosto che far loro crescere. I più giovani impiegati che hanno più di 10 anni per andare prima della pensione possono trovare i costi aggiuntivi dei conducenti di assicurazione per essere un vero e proprio trascinamento sulla loro performance del portafoglio.

I contratti possono anche variare sostanzialmente in termini di costi e commissioni, nonché la selezione dei sotto-conto degli investimenti e della loro performance nel tempo. I datori di lavoro dovrebbero valutare i costi e le commissioni contro la performance storica dei sottogruppi in un determinato contratto e tener conto anche della demografia dei loro dipendenti. Le imprese con una grande percentuale di lavoratori anziani possono essere più attratti da un piano che assicuri una protezione assicurativa contro le crisi del mercato, mentre le imprese con i lavoratori più giovani possono considerare questo inutile.

La linea di fondo Ci sono molti fattori da considerare per valutare l'efficacia dei contratti a rendere variabili all'interno di 401 (k) e di altri piani pensionistici differiti. Tuttavia, il vero problema da risolvere è se il costo delle caratteristiche e dei servizi forniti da un determinato contratto sia giustificato dai benefici ricevuti. Può essere necessaria un'analisi completa dei contratti e dei piani disponibili da diversi vettori diversi, nonché un confronto di altri piani non a rendita, al fine di determinare con precisione il modo migliore per una determinata azienda.

I dipendenti che non sono sicuri di quali caratteristiche e dei piloti che dovrebbero impiegare nei loro piani dovrebbero consultare il loro pianificatore finanziario o il consulente delle risorse umane.