I fondi globali di scambio di obbligazioni (ETF) investono in una varietà di titoli a reddito fisso a livello nazionale e internazionale. I titoli possono essere emessi da società nazionali, estere, governi o una combinazione di entrambi. Storicamente, questi tipi di fondi sono stati vantaggiosi per la maggioranza degli investitori. Di seguito sono alcuni motivi per considerarli aggiunti al tuo portafoglio, nonché alcuni fondi proposti dalla categoria.

Vantaggi di diversificazione dimostrata e un insieme di grandi opportunità

L'investimento in obbligazioni globali aumenta i vantaggi di ritorno riducendo l'impatto dei mercati volatili sul portafoglio. Questi tipi di fondi aumentano il potenziale di rendimento del rischio modificato in molti modi. Essi offrono anche molti vantaggi di diversificazione, dal momento che i fondi obbligazionari globali investono in diversi paesi e tipi di emissioni. Le attività di investimento sono diffuse in diverse economie, regimi geopolitici diversi con politiche di inflazione e tassi di interesse variabili e diverse esposizioni valutarie. Mentre i fondi obbligazionari globali investono in obbligazioni U. S. e obbligazioni estere, la correlazione tra le due classi di attività per un periodo di 20 anni che termina nel 2015 era solo 0. 51.

Guardando al debito sovrano di investimento solo dimostra quanto è vasto l'opportunità fissata con i legami globali. A partire dalla fine del 2015, negli Stati Uniti solo un terzo di tutto il debito sovrano emesso nel mondo è stato emesso nel mondo. La ripartizione geografica era la seguente: il debito U. del 33%, il debito europeo al 32%, il Giappone al 22%, il debito europeo noncoreato all'8% e il 5% altro. Per il confronto, il 50% del patrimonio netto nel mondo è non-U. S. equity. Una volta che tutti i debiti aziendali internazionali vengono aggiunti nel mix, diventa facile vedere che il mercato obbligazionario globale è uno dei più grandi set di opportunità disponibili per gli investitori.

Vari fattori che contribuiscono al ritorno totale

Paesi diversi crescono a tassi diversi a causa di politiche economiche, politiche e regolamentari. A causa di questo, un paese può svolgere bene un anno e far funzionare male un altro anno. Storicamente, un Paese di eccellenza potrebbe essere molto probabilmente uno dei paesi più peggiori l'anno prossimo a causa delle diverse politiche adottate dal paese, nonché del suo livello di inflazione e di tasso di interesse. La performance di una valuta di un paese contribuisce anche al rendimento totale del prestito obbligazionario estero. I rendimenti forti di valuta possono contribuire ad un legame poco performante, mentre i rendimenti negativi di valuta possono ostacolare un legame forte. Alcune o tutte le esposizioni valutarie possono essere coperte via se lo si desidera. La scelta di investire nei paesi giusti e la scelta di una strategia valutaria coperta o non coperta può offrire un potenziale di rendimento che non è semplicemente disponibile con fondi obbligazionari nazionali.

Un ottimo momento per l'opportunità

Molti paesi stanno spostando le loro politiche economiche e diventando più capitalistiche. Ad esempio, diversi paesi dell'Europa orientale e dell'Asia hanno spostato le politiche fiscali sin dalla crisi del 2008 e stanno stabilendo una base per una crescita economica sostenuta. Poiché i paesi del mercato emergente e di frontiera continuano a beneficiare della tecnologia e della globalizzazione, i loro mercati finanziari diventeranno anche più attraenti per gli investitori. Poiché il sottoprodotto di questi paesi diventa più sviluppato, l'insieme di opportunità globali di bond crescerà in tandem.

Due ETFs obbligazionari globali suggeriti

L'iShares Global High Yield Corporate Bond ETF (NYSE: GHYG GHYGiShs GlHiYdCpBd51. 00-0.14% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) fornisce l'accesso a titoli globali ad alto rendimento emessi nelle loro valute locali. Le obbligazioni emesse negli Stati Uniti rappresentavano 62. 95% del portafoglio, a partire da aprile 2016. I prossimi cinque paesi, per ponderazione del portafoglio, rappresentavano il 25, 59% dell'allocazione. Erano Italia, Regno Unito, Germania, Francia e Lussemburgo. Il fondo ha una durata effettiva di 3. 98 anni, investe in 1, 038 possedimenti e ha un rapporto di spesa dello 0. 4%.

L'ETF (NYSEARCA: GTIP) di iShares Global Inflation-Linked offre l'accesso a obbligazioni globali che si adattano all'inflazione. Questi tipi di obbligazioni sono comunemente denominati titoli protetti dall'inflazione del Tesoro (TIPS). Le obbligazioni emesse negli Stati Uniti rappresentavano il 38,28% del portafoglio e le obbligazioni emesse nel Regno Unito rappresentavano il 22,31% del fondo. I primi cinque paesi ponderati sono stati pari al 25, 67% del portafoglio. Erano Francia, Brasile, Italia, Germania e Messico. Il fondo ha una durata effettiva di 10. 71 anni, investe in 144 aziende e ha un rapporto di spesa pari allo 0,4%.