Per molti investitori, le rendite variabili sono diventate la versione moderna del piano pensionistico personale. Mentre i nostri nonni potevano spesso contare sulla larghezza dei loro datori di lavoro per fornire un prevedibile flusso di cassa per i loro anni d'oro, i nostri genitori non erano sempre così fortunati. Molti di loro hanno lavorato per tutta la vita solo per scoprire che i pagamenti per la pensione che avevano contato per mettere un po 'd'oro nei loro anni d'oro non sono mai andati fuori. Di fronte alle prospettive meno soleggiate per la prospettiva di un flusso di reddito costante fornito dal proprio datore di lavoro, dal triste stato degli affari presso la Social Security Administration e dall'incertezza del mercato azionario, molti investitori si rivolgono a rendite variabili un metodo alternativo per generare un reddito prevedibile, garantito dal pensionamento. La demenza del piano di rendimento definito e Il vostro piano di pensione a benefici definiti? fornisce qualche ulteriore comprensione nelle previsioni sommesse per il futuro delle pensioni forniti dal datore di lavoro. <

Costruire il proprio piano di pensione

Le rendite variabili possono funzionare molto simile a 401 (k) piani e altri programmi di risparmio fiscale differiti offerti attraverso i datori di lavoro. Gli investitori hanno messo via una piccola quantità di denaro su base regolare per un lungo periodo di tempo. Il denaro viene investito in subaccount a rendimenti variabili, che sono essenzialmente cloni di fondi comuni di investimento, dove cresce la tassazione differita finché l'investitore non passa. I sottogruppi offrono un'ampia varietà di scelte di investimento, tra cui molte opzioni che rispecchiano i fondi comuni di investimento offerti attraverso società di fondi riconosciuti a livello nazionale. (Per conoscere questi conti, leggere Subaccount: come bene i fondi clone? )

Se i sotto-conto crescono in valore, l'investitore beneficia. Se l'investitore è preoccupato per la perdita di valore dei sub-accounts, a titolo di sovrapprezzo, le rendite variabili possono offrire una forte protezione contro i declassamenti del mercato azionario. La protezione, conosciuta come garanzia minima di ritiro di garanzia (GMWB), garantisce che gli investitori riceveranno un importo specifico di pagamento indipendentemente dal valore del portafoglio sottostante. Alcune garanzie prevedono un pagamento fisso per la vita, mentre altri lo offrono per un determinato periodo di tempo o un importo determinato. Un ritorno garantito del 5% all'anno non è raro.

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Prospettiva alternativa

Annuità variabili sono da tempo derise da critici che si lamentano del costo e della complessità di questi investimenti. Le commissioni comprendono i soldi versati ai sub-accounts per la gestione degli investimenti, il denaro versato alla compagnia assicurativa per la garanzia e il denaro pagato per l'amministrazione e le altre spese. L'impatto di queste commissioni è una riduzione del rendimento dell'investimento rispetto ai fondi comuni di investimento dopo i quali sono stati clonati i sottogruppi.I critici citano il costo e riducono i rendimenti degli investimenti come il prezzo per l'acquisto di assicurazioni che non è necessario. Il costo delle garanzie di rendimento variabile spiega come questi prodotti tentino gli investitori con alcuni vantaggi impressionanti, ma che i benefici arrivano a un prezzo.) I critici citano anche la mancanza di liquidità che viene con questi investimenti, poiché esistono varie disposizioni sulla durata del denaro da investire al fine di trarre beneficio dalle garanzie, dalle restrizioni ai prelevamenti precoci, ecc. (

Vantaggi delle rendite variabili: cosa la stampa fine non ti dirà fornisce una visione supplementare in alcune delle preoccupazioni critiche.) Nuova realtà

Il mercato orso del 2008 ha invalidato la maggior parte delle critiche che le annuità variabili hanno affrontato. Mentre molti investitori hanno perso il 40% o più delle loro uova da nido di pensione, gli investitori variabili che optano per le garanzie hanno guadagnato esattamente quello che si aspettava di guadagnare. Anche quando diversi importanti fornitori di assicurazioni, tra cui Hartford Financial Group Inc. e Lincoln National, dovevano accettare fondi di salvataggio dal governo federale, gli investitori a rendere variabili sono stati pagati. È un'annualità variabile la scelta giusta per te

? Le rendite variabili con la garanzia di protezione negativa rappresentano un approccio più conservatore al pensionamento. Sì, costano più di altre opzioni. Sì, i rendimenti sono più bassi. Sì, ci sono disposizioni complesse che è necessario capire prima di acquistare e varie limitazioni e restrizioni che si applicheranno dopo l'acquisto. Ci sono anche preoccupazioni teoriche sulla stabilità finanziaria a lungo termine delle imprese che forniscono i vantaggi - anche se la ricerca sul tema potrebbe rivelare che i fondi sono teoricamente messi a disposizione al momento dell'investimento e che gli investitori si aspettano di non essere pagati cosa accada alla compagnia assicurativa.
Conclusione

Se si capisce le potenziali preoccupazioni e li vede come inconsequenti rispetto ad un reddito garantito, le rendite variabili possono avere un posto nel tuo portafoglio. Naturalmente, investendo in un'annualità variabile non significa che si dovrebbe trascurare altre opzioni. Non c'è niente di sbagliato nel massimizzare l'importo che investiti nel piano di risparmio previdenziale sponsorizzato dal datore di lavoro o dall'IRA prima di impegnare denaro a un'annualità variabile. Avere un portafoglio diversificato può significare più che semplicemente avere un mix di azioni, obbligazioni o contanti sul tuo conto. Può anche significare avere un portafoglio del tuo uovo di nido investito in una varietà di account diversi, uno dei quali può essere solo un'annualità variabile con un pagamento garantito. (Per ulteriori informazioni, vedere
Ottenere la storia intera sulle rendite variabili .)