a:

I fondi scambiati in cambio, ETF e fondi di indice sono molto apprezzati dagli investitori; entrambi offrono vantaggi rispetto ai fondi comuni di investimento gestiti attivamente. La questione se includerli nel portafoglio di investimenti è ampiamente decisa se soddisfano il tuo stile di investimento personale, strategia e obiettivi.

I fondi di indice sono fondi comuni di investimento passivamente progettati per rispecchiare le prestazioni di un indice di mercato come il S & P 500. I due principali vantaggi dei fondi indici gestiti in modo passivo sui fondi comuni di investimento attivi sono (1) in genere da una metà a due terzi inferiori alle tasse fondi gestite attivamente e (2) semplicemente il fatto che i fondi indice hanno storicamente superato la maggioranza dei fondi gestiti attivamente. Tuttavia, ci sono alcuni fondi gestiti attivamente che generano rendimenti d'investimento significativamente più elevati rispetto ai fondi di indice e lo svantaggio primario dei fondi indice è la mancanza di flessibilità che li impedisce automaticamente di essere in grado di guadagnare drammaticamente oltre la media delle prestazioni del mercato.

L'ETF è un investimento azionario costruito per tenere traccia di un prodotto, un indice, un settore di mercato o un cestino di beni, che viene negoziato allo stesso modo di un singolo stock. Gli ETF sono cresciuti in popolarità con gli investitori dal momento dell'aspetto in fase di investimento. Il confronto tra ETF e fondi comuni di investimento coinvolge diversi fattori, ma l'attuale consenso è che il vantaggio complessivo va agli ETF. Tra i vantaggi notevoli, gli ETF offrono:

- Come possono essere scambiati come azioni, ETF offrono il vantaggio di essere più liquidi. Possono essere acquistati o venduti in qualsiasi momento durante le ore di negoziazione. Sono più flessibili. Possono essere venduti brevi; Gli ETF sono persino esenti dalla regola di uptick sulla vendita di corto che si applica agli stock. Possono essere acquistati anche su margine, acquistati con ordini limite e coperti da opzioni.

- Gli ETF hanno costi inferiori alla gestione.
- sono più favorevoli per quanto riguarda le imposte; mediante l'acquisto e la vendita in "scambi simili", gli ETF evitano un evento imponibile, evitando i costi di rimborso quotidiani che i fondi impongono e riducono al minimo le imposte sui redditi di capitale.
- Gli ETF sono più accessibili ai piccoli investitori perché gli investitori possono acquistare quote individuali di un ETF, mentre molti fondi comuni hanno investimenti minimi di $ 2,500 o più. Questo può essere uno svantaggio in termini di costi di transazione poiché l'acquisto di ETF significa pagare una commissione di intermediazione.
- Gli ETF forniscono un accesso più facile a investimenti alternativi, creando una gamma più ampia di opportunità di investimento. Ci sono ETF che investono in materie prime e scambi esteri e offrono la possibilità di investire ampiamente in mercati esteri e emergenti.

Uno svantaggio di ETF è che non possono reinvestire dividendi.

I fondi di indice sono generalmente più adatti a investitori meno sofisticati e più avversi al rischio che hanno orizzonti d'investimento a più lungo termine. Ad esempio, coloro che utilizzano investimenti azionari nell'ambito di un piano di pensionamento a lungo termine e preferiscono mantenere le cose semplici, ridurre al minimo i costi di investimento e cercare di aumentare nel tempo i profitti raggiungibili dall'andamento storico dei valori di mercato.

Gli ETF sono più attraenti per gli investitori con più stili di investimento pratici, quelli che cercano in modo aggressivo un aumento dei rendimenti a breve termine sugli investimenti e investitori sofisticati che desiderano un maggiore accesso a investimenti alternativi, come il mercato forex e futures.