Molti guru finanziari hanno scritto sulla pianificazione del pensionamento - tutto quello che dovresti fare prima di andare in pensione. Tuttavia, quando raggiungete l'età del pensionamento che il consiglio diventa un po 'più difficile da venire. Una volta che si comincia a fare affidamento sui risparmi di pensionamento per i redditi, come investite i tuoi soldi in avanti? Più in particolare, se gli stock costituiscono parte del portafoglio di pensionamento?

La Saggezza Convenzionale

Per la maggior parte questa non è una sì o nessuna domanda; è una questione di quanto. La saggezza convenzionale è quella di sottrarre la tua età da 100 a determinare l'allocazione delle azioni. Se hai 70 anni, la percentuale di azioni nel tuo portafoglio dovrebbe essere di circa il 30%. Non sorprende che ci siano molte persone che non sono d'accordo.

"Non sono mai stato un grande fan di tutte le raccomandazioni", afferma David S. Hunter, CFP®, presidente di Horizons Wealth Management, Inc., a Asheville, NC "Questa regola ignora semplicemente due fattori molto importanti: 1) Quanto il ritorno di un pensionato ha bisogno di vivere comodamente durante la pensione? 2) Qual è la tolleranza del rischio dell'individuo? L'uno o l'altro sia lasciato fuori dall'equazione può portare a un disastro ulteriore lungo la strada. “

. (Per ulteriori informazioni, vedere È '100 Minus la tua età' obsoleta? e Rischi di troppe quantità nel tuo piano di pensionamento < Dov'è il mio interesse?

Il problema è l'ambiente a basso tasso di interesse dell'economia corrente. Quelli vicini o già in pensione ricordano la metà degli anni '80, quando i certificati di deposito hanno prodotto più dell'11% su un CD di un anno. Nel frattempo, gli investimenti ultra-sicuri, come CD e Tesoro, permettevano agli investitori anziani di proteggere il proprio denaro dalle incertezze del mercato azionario perché questi investimenti pagavano così grandi tassi di rendimento.

A partire dal 2017, lo stesso CD di un anno paga 1. 30% - non abbastanza vicino a costruire ricchezza o anche battere l'inflazione. In altre parole, l'inflazione sta causando il calo del valore dei vostri dollari rispetto ai soldi che stai guadagnando attraverso questi investimenti in denaro contante. È questo problema che ha costretto i pensionati attuali ad abbracciare più rischi nel loro portafoglio.

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"In passato, i pensionati sono stati in grado di investire in investimenti sicuri in investimenti molto conservatori - come i CD, i mercati monetari e il risparmio - che avrebbe pagato un dignitoso tasso d'interesse. Con i bassi tassi di interesse di oggi, molti dovranno assorbire una sorta di rischio solo per mantenere l'inflazione ", spiega Carlos Dias Jr., fondatore e gestore di ricchezza, Excel Tax & Wealth Group di Lake Mary, Florida Sequence- Risk-of-Returns Se sei il tipo accademico, puoi leggere il rischio di sequenza di restituzione, noto anche come rischio di sequenza.Nel senso più fondamentale, il rischio di avere il mercato azionario è in un punto basso quando un individuo (un pensionato, per esempio) sta facendo i primi prelievi dagli investimenti, causando danni duraturi al suo portafoglio. Un modo succede: i pensionati si spaventano e ritirano tutti i loro soldi dal mercato. Ciò significa che vendono a basso, poi perdono di più quando il mercato si riprende e non dispongono di beni già presenti sul mercato per trarre vantaggio dal recupero. Un altro modo: i pensionati sostenuti da investimenti fanno un prelievo in contanti pianificato in un mercato negativo e quindi devono vendere più azioni per raggiungere tale obiettivo in contanti di quanto avrebbero bisogno se il mercato fosse più elevato. Ancora una volta, questi prelievi rendono il loro portafoglio più piccolo da allora in poi, lasciando loro meno risorse a sinistra per trarre beneficio dai rendimenti più elevati dopo il recupero del mercato.

Non c'è molto da fare per controllare il rischio di sequenza, se non forse per provare a lasciare la tua pensione per un periodo in cui il mercato azionario è forte. Inutile dire che non è sempre possibile. I pensionati che vivono sui risparmi e sugli investimenti dovrebbero avere un'assegnazione di azioni abbastanza basse per impedirle di prendere in panico quando il mercato scende, ma abbastanza alto da avere soldi che possono continuare a lavorare abbastanza bene durante i buoni tempi di mercato per sostenerli ora che non possono lavoro più lungo.

Quindi cosa dovresti fare?

Alcuni esperti dicono che una volta raggiunto il pensionamento, non dovresti avere più del 40% del tuo patrimonio nel mercato azionario, mentre altri suggeriscono una riduzione del 5%. Questo non è eccessivamente utile per l'investitore medio che cerca la guida.

Certo, non tutti gli stock sono creati uguali. Alcuni sono molto più volatili degli altri e alcuni pagano un dividendo sano. Se preferisci fondi comuni o fondi ETF a singole azioni, ci sono fondi costruiti intorno a "scorte sicure" (così come questo concetto esiste) che riducono al minimo la reazione alle condizioni di mercato negativo.

In secondo luogo, non considerare il mercato obbligazionario come sicuro e il mercato azionario come rischioso. Alcuni pensionati hanno intrapreso obbligazioni a rischio più elevato e fondi obbligazionari per compensare la crescita che non stanno ottenendo nelle opzioni bond più sicure. Questo è un modo pericoloso per investire; il rischio di default è elevato. L'assegnazione di una ponderazione generale agli stock potrebbe essere una buona guida, ma è più importante avere un portafoglio azionario adeguato alla tua situazione finanziaria.

"È davvero importante che i pensionati rimangano diversificati durante il pensionamento", afferma Craig L. Israelsen, Ph.D., progettista di 7Twelve Portfolio a Springville, Utah. "Hanno bisogno di un portafoglio con scorte (fondi azionari U. S. e non U. S.), diversificatori (come fondi immobiliari e fondi di commodity) e fondi a reddito fisso (obbligazioni, TIPS, obbligazioni non U.S. e contanti). La diversificazione è una difesa naturale contro i rischi inerenti a una cattiva sequenza di rendimenti nei primi anni di pensionamento. "

Chiedere" Assicurazione "

Guarda la strategia di gestione del portafoglio chiamata copertura. La copertura è un modo per assicurare il vostro portafoglio contro il rischio negativo acquistando le opzioni di vendita contro le attività.Le opzioni di posizionamento ottengono valore quando l'asset sottostante cade. Questa è una strategia avanzata non appropriata per l'investitore medio, ma un pensionato dovrebbe chiedere al proprio gestore del portafoglio se questo avrebbe senso proteggere un portafoglio ponderato più pesante rispetto a quello che è ottimale per un pensionato.

"La copertura viene a un costo", afferma Kirk Chisholm, ricercatore di ricchezza presso il gruppo innovativo di consulenza a Lexington, Mass., "Ma può davvero offrire ulteriori opportunità per un pensionato che si preoccupa di un mercato volatile. A meno che non siate esperti in strategie di copertura adeguate, è possibile prendere in considerazione la richiesta di un consulente finanziario per aiutarti a proteggere il proprio portafoglio. "

La linea di fondo

Come per tutto quello che riguarda la gestione del portafoglio di investimenti, la tua situazione finanziaria e la tolleranza del rischio personale determinano la quantità di azioni che dovresti avere nel portafoglio di pensionamento. Trova qualcuno che ti fidi (vedi

Come trovare un nuovo consulente finanziario che è giusto per te

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Come so che posso fidarmi del mio consulente finanziario? ) e chiedo la tua allocazione ideale.