Quindi sei sul punto di mettere i tuoi denaro guadagnati in un "investimento" che ti promette un ritorno "garantito" (senza rischi) del 20% anno dopo anno? Suona più come una truffa garantita. Ecco perché:

• Maggiore è il rendimento, maggiore è il rischio : è una legge fondamentale di investimenti che non può mai essere interrotta. Minore è il rischio, minore è il ritorno e maggiore è il ritorno, maggiore è il rischio. Si noti che non abbiamo detto "minore è il ritorno, minore è il rischio" in quella frase. Questo è perché è purtroppo possibile arrivare da bassi a rendimenti negativi con investimenti ad alto rischio - pensare ai mercati emergenti nel 1997, obbligazioni russe nel 1998 o titoli garantiti da mutui nel 2008. D'altra parte della moneta se state perseguendo rendimenti maggiori , devi essere disposto ad accettare un maggior grado di rischio.
• Un rendimento garantito al 20% è un'impossibilità : il rischio e la ricompensa costituiscono un continuum ben definito, che in forma grafica ha rischi sull'asse x e ritorna sull'asse y . Su questo continuum, si avrebbero investimenti a basso rischio, a basso reddito, come i titoli di stato e certificati di deposito nel quadrante inferiore sinistro. Gli investimenti a medio rischio e medio-ritorno come gli stock di grandi capsule e le società di investimenti immobiliari sarebbero occupati al centro del grafico, mentre investimenti ad alto rischio, ad alto ritorno, come i mercati emergenti, le scorte di piccole capsule, merci e futures sarebbero nel quadrante superiore destro. Un investimento che promette un tasso privo di rischio del 20% appartenerebbe al quadrante superiore sinistro, praticamente sull'asse Y, che è quasi impossibile e mitico come i regni favolosi di Atlantide o El Dorado.

I tassi privi di rischi sono a bassi livelli

• : le obbligazioni governative del G-7 e di altre grandi economie sviluppate sono generalmente percepite come la cosa più vicina agli investimenti privi di rischio che si possono trovare . Nel mondo degli investimenti, il tasso sulla bolletta del Tesoro statunitense di 90 giorni è ampiamente considerata come il tasso di rischio . Indovina quale tariffa era del 25 aprile 2015? 0. 02% o due punti base! Ciò significa che se hai investito $ 100.000 in un Tesoro di 90 giorni, riceverai tutti i $ 5 come interessi. Le cose sono solo leggermente migliori per i Tesori degli Stati Uniti a più lungo termine, con titoli di Stato di sei mesi che offrono 0. 09% e due anni di tesoreria offrono 0. 50%. I rendimenti obbligazionari di governo sono ancora più bassi in gran parte d'Europa e, infatti, sono a livelli negativi per obbligazioni governative a breve e medio termine in un certo numero di nazioni europee come la Svizzera e la Germania. In questo contesto, come è possibile guadagnare un tasso di rendimento del 20% con rischio zero? Dovremmo dire per un momento che esiste un investimento che offre un rendimento privo di rischi del 20% (chiamiamola la nota di Alchemy Market Super Charged) - 3 ->

L'offerta e la domanda spingerebbero il ritorno

• o nota SCAM).In un contesto di bassi tassi di interesse record, dove gli investitori sono letteralmente disperati per rendimenti più elevati, la domanda per l'investimento SCAM sarebbe astronomico. Questa domanda spingerebbe il prezzo della nota SCAM e spingerà i rendimenti inferiori (dal momento che il rendimento e il prezzo hanno una relazione inversa). Ciò continuerebbe fino a quando la resa sulla nota SCAM non converge con quella di altri investimenti privi di rischio e sarebbe molto sostanzialmente al di sotto del 20%. Alcuni investimenti offrono un rendimento del 20%, ma hanno un rischio significativo. Per esempio, il S & P 500 ha triplicato dal suo basso il 9 marzo 2009 al suo record elevato nell'aprile 2015, generando rendimenti annuali del 22,5% in questo periodo di sei anni. Avresti potuto avvicinarti a questo ritorno se avessi avuto l'intelligenza di investire in un fondo di indice S & P 500 o fondi scambiati in borsa (ETF) a marzo 2009 a basso costo e avesse mantenuto per i prossimi sei anni. Ma pensate al grado di tolleranza al rischio che avreste richiesto - prima di entrare nel mercato nel mezzo della più grande recessione dalla depressione degli anni Trenta e, in secondo luogo, per mantenere il vostro investimento negli anni successivi in ​​mezzo alla crisi del bilancio statunitense , la crisi del debito europeo, eventi geopolitici in Medio Oriente e Russia-Ucraina ecc.

La linea inferiore

La morale della storia è che i rendimenti elevati sono sempre accompagnati da un alto grado di rischio. Pertanto, risulta che un investimento che promette un ritorno senza rischio del 20% è probabilmente il 100% di una truffa. Nel mondo finanziario, non c'è più bandiera rossa che un investimento che sembra troppo buono per essere vero.