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Un investitore può utilizzare il compenso rischio-ritorno per determinare il tipo di attività da includere in un portafoglio. Il compenso rischio-ritorno si riferisce all'idea che le attività con livelli di rischio più elevati hanno anche maggiori potenzialità per rendimenti maggiori. Al contrario, le attività con rischi minori hanno generalmente minori possibilità di rendimento. Un investitore deve determinare la sua tolleranza individuale sui rischi, nonché i suoi obiettivi di investimento personale, quando si seleziona beni per investimento.

Tolleranza al rischio degli investitori

La tolleranza al rischio si riferisce alla volatilità dei rendimenti di investimento che un individuo è in grado di gestire. Alcuni individui possono avere un elevato livello di tolleranza al rischio e sono disposti a investire in attività che hanno maggiore volatilità. Altri investitori possono essere avversi al rischio e sono disposti solo a investire in beni con bassa volatilità e certezza dei rendimenti come i titoli di stato e le note.

Gli investitori cercano spesso di diversificare i propri portafogli tra attività a basso e superiore volatilità. Se costruito correttamente, un portafoglio con un mix di attività può avere un maggiore potenziale per rendimenti con una minore volatilità includendo attività non correlate.

Fattori per la tolleranza dei rischi

Molti fattori possono influenzare la tolleranza dei rischi di un singolo investitore. Un elemento importante è l'orizzonte temporale del portafoglio dell'investitore. Un investitore che è a pochi anni dalla pensione può avere una tolleranza di rischio inferiore rispetto a un investitore più giovane che ha molti anni di partecipazione alla forza lavoro davanti a lui.

Anche la sofisticazione e il patrimonio netto di un investitore sono spesso fattori importanti. Un individuo ad alto valore netto può essere disposto a assumere un rischio maggiore di un investitore con un portafoglio più piccolo. Inoltre, un investitore più sofisticato può essere disposto a investire in strumenti finanziari più esotici con rischio aggiuntivo di un investitore iniziale in grado di gestire.