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I fondi comuni di investimento, rispetto agli altri tipi di investimenti collettivi come i fondi hedge, hanno regolamenti molto rigidi. Infatti, l'U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) ha stabilito una regolazione ancora maggiore sui fondi comuni di mercato monetario da attuare nell'ottobre 2016. Ciò significa che i fondi comuni di investimento non dovrebbero essere soggetti a più regolamentazioni.

Regolamento attuale della SIC per i fondi comuni di investimento

A partire da ottobre 2015, i fondi comuni di investimento sono regolamentati molto strettamente dalla SEC. La commissione controlla la conformità del fondo comune attraverso la legge sugli investimenti societari del 1940. Inoltre, esistono altre norme e regolamenti da parte del governo federale imposti sui fondi comuni di investimento.

Il Securities Act del 1933 prevede che gli investitori ricevano informazioni specifiche sui titoli offerti da fondi comuni per la vendita nei mercati pubblici. L'atto protegge anche gli investitori dalle frodi e dalla disinformazione nella vendita di titoli da parte di un fondo comune. Il Securities Act del 1934 creò effettivamente la SEC e dà la competenza della commissione sull'intero settore titoli.

Questi diversi atti e regolamenti risultanti, insieme alla supervisione del SEC, forniscono molti vantaggi per gli investitori di fondi comuni di investimento. In primo luogo, danno agli investitori la trasparenza. Tutte le informazioni sulle partecipazioni di fondi comuni sono pubblicamente disponibili in modo che gli investitori possano capire i loro investimenti. I regolamenti prevedono anche liquidità agli investitori. Le azioni di fondi comuni di investimento sono garantite dalla liquidità quotidiana in quanto il rimborso è richiesto dalla società del fondo alla data del commercio di un investitore.

Un fondo comune è anche tenuto ad avere il suo track record controllato per l'accuratezza. Questo record di tracciabilità garantisce agli investitori la tranquillità che i rendimenti dichiarati da un fondo sono vere. I regolamenti forniscono sicurezza all'investitore. Se, ad esempio, un fondo non esegue l'attività, i suoi azionisti hanno il diritto all'importo della liquidità pari alla loro proprietà del fondo. In alternativa, se un fondo è all'orlo di uscire, il consiglio di amministrazione può sostituire il gestore del fondo.

Nel luglio 2014, la SEC ha emanato nuovi regolamenti per fondi comuni di mercato monetario che entreranno in vigore nel 2016. In base a queste nuove regole, i fondi del mercato monetario continuano a essere disponibile sia agli investitori retail che agli investitori istituzionali e continui a effettuare un valore patrimoniale netto di $ 1 (NAV).

Tuttavia, una volta istituite queste nuove regole, i fondi non governativi del mercato monetario possono attuare una tassa di riscatto o fermare i rimborsi se la liquidità del fondo scende al di sotto di determinati limiti. Inoltre, in base a queste nuove regolamentazioni della SEC, i fondi monetari comunali dei fondi monetari e di vendita al dettaglio saranno disponibili agli investitori che non sono considerati società o altri tipi di organizzazioni.

Inoltre, gli investitori istituzionali non saranno disponibili presso i magazzini del mercato monetario delle banche al dettaglio e al dettaglio. Gli investitori istituzionali possono investire sia nei fondi di governo sia istituzionali del mercato monetario. Entrambe hanno un NAV a quattro decimali galleggianti e non un NAV fisso $ 1.