Il sistema bancario in India è regolato dalla Reserve Bank of India (RBI), attraverso le disposizioni della legge sul regolamento bancario del 1949. Alcuni aspetti importanti delle normative che disciplinano la banca in questo paese, così come le circolari RBI che si riferiscono all'attività bancaria in India, verranno trattate in questo articolo:

Limiti di esposizione

Il credito a un singolo mutuatario è limitato al 15% dei fondi di capitale della banca (livello 1 e livello 2 ), che può essere esteso al 20% nel caso di progetti infrastrutturali. Per i mutuatari di gruppo, il prestito è limitato al 30% dei fondi di capitale della banca, con una possibilità di estenderlo al 40% per i progetti infrastrutturali. I limiti di prestito possono essere prorogati di un ulteriore 5% con l'approvazione del consiglio di amministrazione della banca. Il credito comprende sia l'esposizione basata su fondi che su base non finanziaria.

Rapporto di cassa di riserva (CRR) e rapporto di liquidità legale (SLR)

Le banche in India sono tenute a mantenere un minimo del 4% della loro richiesta di netto e di tempo (NDTL) nella forma di contanti con l'RBI. Questi attualmente non guadagnano alcun interesse. Il CRR deve essere mantenuto ogni due settimane, mentre la manutenzione giornaliera deve essere almeno il 95% delle riserve obbligatorie. In caso di inadempienza sulla manutenzione giornaliera, la penalità è del 3% al di sopra del tasso bancario applicato per il numero di giorni di default moltiplicato per l'importo per il quale l'importo non corrisponde al livello prescritto.

Oltre al CRR, almeno il 22% e il massimo del 40% di NDTL, noto come SLR, devono essere mantenuti sotto forma di oro, denaro o certi titoli approvati . Le partecipazioni in eccesso SLR possono essere utilizzate per prendere in prestito nell'ambito del Facility Marginal Standing (MSF) su base overnight dall'Istituto RBI. Gli interessi addebitati in base a MSF sono superiori al tasso di repo di 100 bps e l'importo da prendere in prestito è limitato al 2% del NDTL. (Per ulteriori informazioni su come determinare i tassi di interesse, in particolare nell'U., vedi: Chi determina le tariffe di interesse .)

Provvigionamento

Le attività non performing (NPA) sono classificate in 3 categorie: Sottostandard, dubbi e perdita. Un bene diventa in sofferenza se non sono stati effettuati pagamenti di interessi o di capitale per più di 90 giorni nel caso di un prestito a termine. Le attività secondarie sono quelle attività con statuto NPA per meno di 12 mesi, al termine della quale sono classificate come attività dubbie. Una perdita di valore è quella per cui la banca o il revisore non prevede alcun rimborso o recupero e viene generalmente scritto dai libri.

Per le attività sottostanti, è necessario che venga effettuata una riserva del 15% dell'importo del prestito in essere per prestiti garantiti e il 25% dell'importo del prestito in essere per prestiti non garantiti.Per le attività dubbie, la riserva per la parte garantita del prestito varia dal 25% del prestito in essere per i NPA che esistono da meno di un anno al 40% per i NPA esistenti tra uno e tre anni al 100% per i NPA una durata superiore a tre anni, mentre per la parte non garantita è del 100%.

È anche necessario provvedere sulle attività standard. La previdenza per l'agricoltura e le piccole e medie imprese è pari allo 0,25% e per gli immobili commerciali è dell'1% (0,75% per gli alloggi), mentre è pari a 0,4% per i restanti settori. La riserva per attività standard non può essere detratta dai NPA lordi per arrivare a NPA netta. Per i prestiti concessi alle società che presentano un'esposizione valutaria non coperta, è necessaria una riserva aggiuntiva al di sopra della riserva standard.

Prestiti di settore prioritario

Il settore prioritario è costituito in larga misura da piccole e medie imprese e da iniziative legate all'agricoltura, all'istruzione, all'alloggio e ai prestiti a gruppi a basso reddito o meno privilegiati (classificati come "sezioni più deboli"). L'obiettivo di prestito del 40% del credito bancario netto rettificato (ANBC) (credito bancario in sospeso meno di alcune fatture e obbligazioni non SLR) - o l'importo equivalente di credito di esposizione fuori bilancio (somma dell'attuale esposizione creditizia + potenziale esposizione creditizia futura che è calcolato utilizzando un fattore di conversione del credito), qualunque sia più elevato - è stato fissato per banche commerciali nazionali e banche estere con più di 20 filiali, mentre un target del 32% esiste per banche straniere con meno di 20 filiali.

L'importo che viene erogato come prestiti al settore agricolo dovrebbe essere l'equivalente creditizio dell'esposizione fuori bilancio, ovvero il 18% dell'ANBC - qualunque delle due cifre sia più elevato. Delle somme che vengono prestate alle microimprese e alle piccole imprese, il 40% dovrebbe essere destinato a quelle imprese dotate di apparecchiature con un valore massimo di 200.000 rupie e impianti e macchinari valutati con un massimo di mezzo milione rupie, mentre Il 20% dell'importo totale prestato deve essere avanzato alle microimprese con impianti e macchinari che vanno da poco più di 500 000 rupie fino a un massimo di un milione di rupie e attrezzature con valore superiore a 200 000 rupie ma non più di 250, 000 rupie. Il valore totale dei prestiti concessi alle sezioni più deboli dovrebbe essere del 10% dell'ANBC o dell'equivalente credito equivalente all'esposizione fuori bilancio, a seconda di quale sia superiore. Le sezioni più deboli comprendono le colture e le tribù specifiche che sono state assegnate a questa categorizzazione, così come i piccoli agricoltori. Non ci sono obiettivi specifici per le banche straniere con meno di 20 filiali.

Le banche private in India finora non sono state riluttanti a prestare direttamente agli agricoltori e ad altre sezioni più deboli. Uno dei motivi principali è rappresentato dall'importo sproporzionato di NPA da prestiti a priorità settoriale, con alcune stime che indicano che il 60% del totale dei NPA. Essi raggiungono i loro obiettivi acquistando prestiti e portafogli cartolarizzati da altre società non finanziarie non finanziarie (NBFC) e investendo nel fondo per lo sviluppo delle infrastrutture rurali (RIDF) per soddisfare le loro quote.

Nuove norme sulle licenze bancarie

Le nuove linee guida indicano che i gruppi che richiedono una licenza dovrebbero avere un record di successo di almeno 10 anni e la banca dovrebbe essere gestita tramite una società di partecipazione finanziaria non operativa (NOFHC) di proprietà dei promotori. Il capitale azionario minimo da versare a pagamento deve essere di cinque miliardi di rupie, con il NOFHC detenuto almeno il 40% di esso e portandolo gradualmente al 15% in 12 anni. Le azioni devono essere quotate entro 3 anni dall'inizio delle operazioni della banca.

La partecipazione estera è limitata al 49% per i primi 5 anni di attività, dopo la quale l'approvazione dell'RBI sarebbe necessaria per aumentare la quota al massimo al 74%. Il consiglio della banca dovrebbe avere una maggioranza di amministratori indipendenti e dovrebbe rispettare gli obiettivi prioritari di prestito del settore discussi in precedenza. Il NOFHC e la banca sono proibiti a detenere titoli emessi dal gruppo promotore e alla banca è vietata la detenzione di titoli finanziari detenuti dal NOFHC. La nuova normativa prevede anche che il 25% dei rami dovrà essere aperto in aree rurali precedentemente non dichiarate.

Defaulters accettabili

Un default voluto avviene quando un prestito non viene rimborsato anche se le risorse sono disponibili o se il denaro prestato viene utilizzato per scopi diversi dagli scopi designati o se una proprietà garantita per un prestito è venduti senza conoscenza o approvazione della banca. Nel caso in cui una società all'interno di un gruppo di default e le altre società del gruppo che hanno dato garanzie non rispettino le loro garanzie, l'intero gruppo può essere definito come un fallitore volontario. I debitori volontari (compresi gli amministratori) non hanno accesso ai finanziamenti e possono essere avviati procedimenti penali contro di loro. L'RBI ha recentemente modificato le normative per includere le società non di gruppo sotto il taglio del licenziatario volontario anche se non rispettano una garanzia concessa ad un'altra società al di fuori del gruppo.

La linea di fondo

Il modo in cui un paese regola i suoi settori finanziari e bancari è in qualche modo un'istantanea delle sue priorità, dei suoi obiettivi e del tipo di paesaggio finanziario e della società che vorrebbe ingegnere. Nel caso dell'India, il regolamento adottato dalla banca di riserva ci dà un'occhiata ai suoi approcci alla governance finanziaria e mostra il grado di priorità della stabilità all'interno del suo settore bancario e dell'inclusività economica.

Anche se la struttura regolatoria del sistema bancario dell'India sembra un po 'conservatrice, questo deve essere visto nel contesto della natura relativamente sotto-bancaria del paese. I requisiti di capitale eccessivi che sono stati fissati sono necessari per accrescere la fiducia nel settore bancario, mentre gli obiettivi di prestito prioritario sono necessari per fornire l'inclusione finanziaria a coloro ai quali il settore bancario non dovrebbe in genere prestare a causa dell'elevato livello di NPA e delle piccole transazioni . Dal momento che le banche private, in realtà, non prestano direttamente ai settori prioritari, le banche pubbliche sono state lasciate con quell'onere.Un caso potrebbe anche essere fatto per adeguare il modo in cui il settore prioritario è definito, alla luce dell'alta priorità data all'agricoltura, anche se la sua quota del PIL è in calo. (Per la lettura relativa vedi: L'India sta eclissando l'economia cinese come Bright Star. )