Quando si costruisce un piano commerciale, una cosa che viene alla mente di molti commercianti è la volatilità. Sebbene molti commercianti commercializzano un mercato particolare per guadagnare denaro sulla volatilità, la volatilità deriva spesso da oscillazioni di prezzo irregolari, rendendo difficile (e rischioso) il commercio. La volatilità dei futures, d'altra parte, è dovuta alla leva finanziaria, non al prezzo. Questa è una differenza spesso trascurata durante la costruzione di un piano commerciale, ma è una considerazione fondamentale per determinare i veicoli che un commerciante sceglie di commerciare. In questo articolo, ti mostreremo quali fattori pesare quando si determina quale mercato per il commercio e quali strumenti da utilizzare.

VEDI: Gli usi ei limiti della volatilità

La volatilità dei prezzi vs. Volatilità dei conti
Il concetto di volatilità dei prezzi rispetto alla volatilità dell'account è incentrato sulle due emozioni principali che devono affrontare i commercianti: paura e avidità. Queste emozioni fungono da controlli e saldi per il commerciante. Queste due emozioni devono essere in equilibrio per mantenere un trader (e il suo portafoglio) in pista. Tipicamente, vediamo che i commercianti sono attratti da variazioni volatili dei prezzi dalla possibilità di grandi guadagni; in altre parole, permettono all'avidità di uscire dall'equilibrio con la paura.

Ma enormi oscillazioni di prezzo in qualsiasi mercato tendono ad essere anomalie in cui la mentalità della folla ha assunto il prezzo in linea con i fondamentali. Quando ciò accadrà, si verificherà una delle due cose: i fondamentali cambiano per soddisfare il nuovo prezzo o il prezzo tornerà in linea con i fondamentali fondamentali. In entrambi i casi i prezzi diventano tipicamente irregolari quando ciò accade. Se si utilizza qualsiasi tipo di analisi tecnica nel tuo trading, probabilmente già sapete che questo può rendere la lettura del mercato molto frustrante. Questa attività spesso rende molto difficile l'analisi tecnica.

Volatilità dei prezzi e arresti

L'oscillazione dei prezzi erratici rende difficile l'analisi del mercato e il commercio. Peggio ancora, rende difficile calcolare e controllare il rischio. Se un mercato fa delle oscillazioni errate, lasciando ostacoli sul grafico, è altrettanto facilissimo farlo in discesa. Pertanto, non solo è difficile ottenere una maniglia sul reale slancio del mercato e direzioni, il rischio che il mercato si dividerà oltre il tuo arresto è molto alto. Questo è un punto importante sulle fermate. Una fermata diventa un ordine di mercato quando il mercato scambi a o attraverso il tuo prezzo. Ad esempio, sul punto di vendita, una fermata per vendere oro a $ 650 verrà eseguita al successivo ordine possibile quando il mercato scambi a 650 $ o inferiore. Se il prossimo commercio possibile da $ 650 è di $ 649. 90, non c'è molto da preoccuparsi. Ma cosa succede quando il mercato commercializza a $ 650? 10 e poi lacune inferiori a $ 645? Questo potrebbe essere un problema per alcuni account.

VEDI: un metodo logico di arresto

Che cosa va, deve venire

I mercati volatili possono essere pericolosi per il commercio da una prospettiva di gestione dei rischi, ma possono anche essere difficili da scambiare dal punto di vista direzionale.Ci sono alcuni cliché da tenere a mente. Uno che è particolarmente importante per la negoziazione del lato lungo è che i mercati tendono a scendere più velocemente di quelli che vanno. Ad esempio, prendi in considerazione i futures d'argento nel 2006. L'argento ha impiegato circa quattro mesi e mezzo nel 2006 (dal 25 gennaio 2006 al 11 maggio 2006) per effettuare il passaggio da $ 9. 50 per oncia ad un massimo di $ 15. 20. A seguito di quella alta, ci sono voluti solo un mese e quattro giorni per il ritiro, facendo un minimo di 9 dollari. 45 del 14 giugno 2006. Le scorte, i futures e le valute sono tutti suscettibili a questo principio.

Quanto rischioso è il trading dei futures?

Se la volatilità dei prezzi deve essere evitata, quale occasione è per fare soldi? In molti casi, la leva finanziaria adeguatamente controllata può essere un approccio migliore di quello di essere coinvolto in mercati volatili (e irregolari). Sebbene molti commercianti ritengono che i futures siano ad alto rischio, il movimento dei prezzi nei mercati dei futures liquidi è molto meno volatile rispetto a quello che è ampiamente considerato un investimento più sicuro. Utilizzando la leva finanziaria, un trader può ottenere i rendimenti che cerca, con meno volatilità dei prezzi. È ampiamente accettato che i prezzi delle materie prime, rispetto agli stock su base non leveraged, sono molto meno volatili. Invece della volatilità proveniente dalle oscillazioni dei prezzi, la volatilità sarebbe basata sulla quantità di leva impiegata. È importante notare che, anche se esistono requisiti minimi di margine in futures, non ci sono massimi. Per ridurre la leva e la volatilità dell'account, applica più capitale al margine inviato. Ciò non solo ridurrà il ritorno del capitale investito, ma ridurrà anche il rischio.

Quali mercati dovrei commerciare?

La scelta del mercato giusto per il commercio implica molti fattori. Molto spesso i commercianti principianti si chiedono di imparare a commerciare determinati mercati. Sulla base delle loro domande, è chiaro che la loro prima decisione è spesso scegliere un mercato per il commercio, piuttosto che altri fattori, come quanti capitali a cui lavorare o quali fattori di rischio potrebbero essere. Tuttavia, le decisioni su quale mercato per il commercio dovrebbero veramente arrivare alla fine del processo di pianificazione. Un motivo principale per questo è che le oscillazioni del mercato che si sta commerciando devono adattarsi non solo ai tuoi obiettivi di profitto, ma anche alla tua tolleranza al rischio. Se stai cercando di commercializzare mercati predeterminati senza una solida ragione per il motivo, devi lanciare l'idea fuori dalla finestra e iniziare il tuo piano da zero. (È possibile che tu possa finire con lo stesso mercato alla fine, ma devi dimostrare la tua ragione per scambiare i mercati che stai commerciando.)

Cominciate a determinare l'ammontare del capitale di rischio che hai a disposizione. Dovrete determinare che tipo di trading si adatta non solo alla tua personalità, ma anche all'ora disponibile per il commercio. Assicurati di decidere il tipo di utili che stai cercando e la quantità di rischio che si desidera prendere. Solo allora sarai pronto a sviluppare, costruire e / o perfezionare il tuo piano commerciale. Solo a quel punto è logico iniziare ad analizzare i mercati.

La linea inferiore

I mercati che si sceglie di commerciare devono corrispondere a tutti i fattori di cui sopra. Le potenziali oscillazioni sul mercato devono adattarsi al tuo orizzonte di tempo di trading e ai vostri parametri di rischio. Il tuo obiettivo di profitto deve ragionevolmente adattarsi al mercato. Da lì, potranno essere apportati adeguamenti alla tua leva per aumentare i rendimenti potenziali sul margine investito. Basta ricordare che con l'aumento della leva aumenta il rischio.