L'oro e altri metalli preziosi possono essere un porto amichevole in una tempesta di borsa. Questi sono investimenti che tendono ad aumentare quando le scorte di varietà di giardinaggio standard si dirigono verso sud, gli orsi stanno ruggendo o i mercati sono in pericolo per motivi politici. In questo articolo esamineremo alcuni fondi di metalli preziosi e discuteremo alcuni dei pro e contro di questi investimenti alternativi.

Metalli e Market Turmoil
Consideriamo il periodo di mercato tra il febbraio 2007 e il febbraio 2008. I fondi dei metalli preziosi sono aumentati in media di 42. 90% nel periodo un anno che termina il 29 febbraio. , sono aumentati di meno dell'1% nello stesso periodo, secondo Morningstar.

La disparità continua se uno esce da cinque anni. I fondi dei metalli preziosi hanno un rendimento medio del 25% all'anno. Questo è stato molto meglio del 10,25% guadagnato dai fondi di crescita di grandi capite (i dati sono fino a marzo 2008), secondo Morningstar. Le scorte, che sono attività finanziarie, tuttavia, tendono a fare bene in condizioni che danneggiano l'oro ei metalli preziosi. Quest'anno, per esempio, ha visto fondi di metalli preziosi in media a -2. 68%, mentre le crescite di capsule hanno visto un aumento del 10, 36%. Pertanto, in generale, il mercato azionario è in crescita in molti anni in modo che i titoli e fondi d'oro tendono a fare male nella maggior parte dei periodi pluriennali. Questi tendono ad essere investimenti volatili, secondo consulenti come Charles Hughes, un consulente finanziario certificato Bayshore, New York.

Una piccola quantità di oro o di altri metalli preziosi può comunque fornire la diversificazione del portafoglio. Ma come?

L'oro è una scommessa contro il dollaro perché è una valuta fiat senza alcun sostegno di merce. Pertanto, quando il valore dell'oro è in aumento, il valore del dollaro tende a diminuire. L'oro ha anche poca correlazione con il mercato azionario - i due tendono ad andare in direzioni opposte. Ci sono diversi modi per misurare il rischio di un fondo comune: un modo è attraverso un indicatore noto come R-squared. Questo misura quanto fedele un investimento segue un indice.

Un altro modo per misurare la rischiosità di un investimento è attraverso beta. Si tratta di una misura che analizza il rischio di mercato di un fondo. Esso mostra come il fondo risponde a un dato indice di mercato come il S & P 500 o il Barclays Capital Aggregate Bond Index.

Copertura contro la valuta Le scorte generalmente fanno terribilmente quando ci sono paure di inflazione, un ambiente perfetto per gli investimenti in oro. Ad esempio, in un periodo di 18 mesi nel 1973-74, il mercato azionario, nel bel mezzo di un periodo di elevata inflazione, ha perso 42. 6%, secondo Jeremy Siegel, "Stock for the Long Run". Come faceva l'oro? È in piena espansione sui timori dell'inflazione, saltando da 35 dollari all'oncia a circa 180 dollari l'oncia, secondo il libro "The Complete Book of Gold Investing"."

Durante i periodi di un dollaro in declino e / o di un'economia debole, una piccola quantità di metalli preziosi che investe in un portafoglio, diciamo solo uno o due per cento, può fornire la diversificazione. > L'acquisto di oro è una grande forma di diversificazione, le obbligazioni possono anche fornire una diversificazione, ma nessuno sa sicuramente quando le azioni sconfiggeranno obbligazioni o quando le scorte si immergeranno a causa dei timori dell'inflazione, rendendo i bigioli d'oro i grandi vincitori. però, le condizioni sono buone per gli investitori in oro.

L'oro e altri metalli preziosi sono protetti naturali contro una valuta che perde un certo o tutto il valore, per cui gli americani che comprano l'oro sono, in effetti, cortocircuitare il dollaro Come scegliere un fondo di metalli preziosi

Innanzitutto, i consulenti finanziari sottolineano che la cosa che rende i metalli preziosi così buoni in un mercato orso, li rende anche molto cattivi in ​​un mercato toro, la loro volatilità può aiutare o danneggiare un portafoglio, quindi devono essere utilizzati con attenzione.

I consiglieri dicono che i metalli preziosi dovrebbero essere una spezia in un portafoglio, non il piatto principale. Essi sostengono inoltre che non dovrebbero essere più di un o due per cento di un portafoglio. Nel selezionare un fondo, i consueti criteri dovrebbero essere applicati, secondo i consiglieri. Un fondo dovrebbe avere almeno un record di cinque anni e il gestore dovrebbe avere un lungo record nella gestione di un portafoglio di metalli preziosi. Il fondo dovrebbe anche avere un record lungo in modo che si possa vedere come si esibisce in un mercato di orso e di un toro, e dovrebbe essere confrontato con altri fondi della sua categoria.
La linea di fondo

Allora, quali sono le spese di gestire un fondo e sono più alte o inferiori di altre nella categoria? Ovviamente, quest'ultimo è meglio. Le basse spese possono fare la differenza nelle prestazioni nel lungo periodo. Utilizzato con intelligenza e attenzione, i metalli preziosi possono aiutare l'investitore a ottenere rendimenti decenti in un terribile mercato.