Dall'alba del tempo, l'oro e l'argento sono stati riconosciuti come preziosi. E anche oggi, i metalli preziosi hanno il loro posto in un portafoglio di investitori esperti. Ma quale metallo prezioso è meglio per scopi d'investimento? E perché sono così volatili? Se stai solo iniziando in metalli preziosi, continua a leggere per saperne di più su come funzionano e come si possono investire in essi. Ci sono molti modi per acquistare in metalli preziosi come l'oro, l'argento e il platino e una serie di buone ragioni per cui dovreste cedere alla caccia al tesoro.

Tutto ciò che glitter è oro

Cominceremo con il padre di tutti: oro. L'oro è unico per la sua durevolezza (non ruggine o corrosione), malleabilità e capacità di condurre sia calore che elettricità. Ha alcune applicazioni industriali in odontoiatria e elettronica, ma lo sappiamo principalmente come base per gioielli e come forma di valuta.

Il valore dell'oro è determinato dal mercato 24 ore al giorno, quasi sette giorni alla settimana. Il commercio d'oro prevalentemente come funzione del sentimento; il suo prezzo è meno influenzato dalle leggi di offerta e di domanda. Questo è dovuto al fatto che la nuova fornitura di miniera è notevolmente sovraccaricata per la pura grandezza di oro tondeggiante. Per dirla semplicemente, quando i giocatori sembrano vendere, il prezzo scende. Quando vogliono acquistare, la nuova fornitura è rapidamente assorbita e i prezzi dell'oro sono guidati più in alto. (Per saperne di più in ancora paga per investire in oro?)

La preoccupazione finanziaria sistemica:

1. Quando le banche e il denaro sono percepiti come instabili e / o la stabilità politica è discutibile, l'oro ha spesso è stato ricercato come un deposito di valore sicuro. Inflazione:
2. Quando i tassi di rendimento reali nei mercati azionari, obbligazionari o immobiliari sono negativi, le persone regolarmente arrampicano l'oro come un bene che manterrà il suo valore. Guerre o crisi politiche:
3. La guerra e gli sconvolgimenti politici hanno sempre inviato la gente in modalità oro-accumulazione. Il risparmio di un intero ciclo di vita può essere reso portatile e memorizzato finché non deve essere scambiato per prodotti alimentari, rifugio o passaggio sicuro ad una destinazione meno pericolosa. Il Silver Bullet

A differenza dell'oro, il prezzo delle sfere d'argento tra il suo ruolo percepito come un magazzino di valore e il suo ruolo molto tangibile come metallo industriale. Per questo motivo le fluttuazioni dei prezzi nel mercato dell'argento sono più volatili dell'oro.

Quindi, mentre l'argento si scambia grossolanamente in linea con l'oro come un elemento da raccogliere (domanda di investimento), l'equazione di offerta industriale / domanda per il metallo esercita altrettanto forte influenza sul prezzo. Quella equazione ha sempre oscillato con nuove innovazioni, tra cui:

il ruolo di predominante Silver dell'industria della fotografia (pellicola fotografica in argento), che è stata eclissata dall'avvento della fotocamera digitale.

L'aumento di una vasta classe media nelle economie emergenti del mercato dell'Est, che ha creato una domanda esplosiva per elettrodomestici, prodotti medici e altri prodotti industriali che richiedono ingressi d'argento. Dai cuscinetti ai collegamenti elettrici, le proprietà dell'argento lo hanno reso una merce desiderata.

1. L'utilizzo di Silver in batterie, applicazioni di superconduttori e mercati microcircuiti.
2. Non è chiaro se (o in che misura) questi sviluppi influenzino la domanda globale noninvestita per l'argento. Resta un fatto; il prezzo d'argento è influenzato dalle sue applicazioni e non è solo utilizzato nella moda o come un magazzino di valore. (Scopri come gli oggetti quotidiani utilizzati possono influenzare i tuoi investimenti in materie prime che spostano i mercati.)
3. Bombshell Platinum

Come oro e argento, il platino viene scambiato orologio sui mercati delle materie prime globali. Tende a recuperare un prezzo più elevato dell'oro durante i periodi di mercato e la stabilità politica, semplicemente perché è molto più raro; molto meno il metallo è effettivamente tirato da terra ogni anno. Altri fattori che determinano il prezzo del platino includono:

Come l'argento, il platino è considerato un metallo industriale. La maggiore domanda di platino proviene da catalizzatori automobilistici, utilizzati per ridurre la nocività delle emissioni. Dopo di ciò, i gioielli rappresentano la maggior parte della domanda. I catalizzatori di petrolio e di raffinazione chimica e l'industria del computer usano il resto.

A causa della pesante dipendenza del settore automobilistico sul metallo, i prezzi del platino sono in gran parte determinati da vendite e numeri di produzione. La legislazione "Clean air" potrebbe richiedere ai fabbricanti di automobili di installare più convertitori catalitici, aumentando la domanda. Nel 2009, tuttavia, i costruttori automobilistici americani e giapponesi hanno cominciato a girare a catalizzatori auto riciclati o ad utilizzare più di metallo del gruppo di sorelle (palladio), affidabile (e di solito meno costoso) del platino.

1. Le miniere di platino sono fortemente concentrate in soli due paesi: Sudafrica e Russia. Ciò crea un maggiore potenziale per un'azione cartelliana che sostenga, o addirittura aumenta artificialmente, i prezzi del platino.
2. Gli investitori dovrebbero considerare che tutti i fattori sopra indicati servono a rendere il platino il più volatile dei metalli preziosi. (Per ulteriori informazioni su questo settore, consulta il manuale dell'industria: Metalli preziosi.)
3. Riempire la cassa del tesoro

Dateamo un'occhiata alle opzioni disponibili per coloro che vogliono investire in metalli preziosi.

ETF di merci

: esistono fondi scambiati in borsa per tutti e tre i metalli preziosi. Gli ETF sono un mezzo conveniente e liquido per l'acquisto e la vendita di oro, argento o platino.

1. Azioni comuni e fondi comuni : le quote di metalli preziosi sono sfruttati dai movimenti dei prezzi nei metalli preziosi. A meno che non si sia a conoscenza di come gli stock minerari sono valutati, può essere più saggio tenere i fondi con i gestori con record di performance elevati. (Per la lettura relativa, vedi Strike Gold With Junior Mining.)
2. Futures and Options : i mercati dei futures e delle opzioni offrono liquidità e leverage agli investitori che vogliono fare grandi scommesse sui metalli.I maggiori profitti potenziali - e le perdite - possono avvenire con prodotti derivati.
3. Bullion : le monete e le barre sono strettamente per coloro che hanno un posto per metterli. Certamente, per coloro che si aspettano il peggiore, la lingottiera è l'unica opzione, ma per gli investitori con un orizzonte temporale, la vergella è illiquida e assolutamente fastidiosa da tenere.
4. Certificati : i certificati offrono agli investitori tutti i vantaggi della proprietà fisica d'oro meno il fastidio di trasporto e di stoccaggio. Detto questo, se stai cercando un'assicurazione in un vero disastro, i certificati sono solo cartacei. Non aspettatevi che qualcuno li prenda in cambio di qualcosa di valido.
5. I metalli preziosi brillano per te? I metalli preziosi offrono una protezione inflazionistica unica - hanno valore intrinseco, non portano alcun rischio di credito e non possono essere gonfiati (non è possibile stampare di più). Offrono anche un'autentica "assicurazione di sconvolgimento", contro sconvolgimenti finanziari o politici / militari.

Dal punto di vista teorico degli investimenti, i metalli preziosi forniscono anche una correlazione bassa o negativa con altre classi di attività, come azioni e obbligazioni. Ciò significa che anche una piccola percentuale di metalli preziosi in un portafoglio ridurrà sia la volatilità che il rischio.

Bottom Line

I metalli preziosi forniscono un mezzo utile ed efficace per diversificare un portafoglio. Il trucco per raggiungere il successo con loro è quello di conoscere i tuoi obiettivi e il profilo di rischio prima di saltare. La volatilità dei metalli preziosi può essere sfruttata per accumulare ricchezza - ma lasciata indefinita, può anche portare alla rovina. (Ancora desideri maggiori informazioni? Controlla la Commodity Investing 101.)