I metalli preziosi come oro, argento, platino e palladio possono contribuire a diversificare il vostro portafoglio. Questi metalli sono usati come materie prime in varie industrie e sono anche utili come una copertura dell'inflazione. Le persone tendono anche ad essere attratti da metalli preziosi come investimenti durante i periodi incerti nella convinzione che essi avranno il loro valore anche quando altri investimenti vengono picchiati.

Tuttavia, anche con un sacco di rischi, dal momento che i loro prezzi tendono ad essere volatili. Ecco perché molti investitori individuali tendono a trascurare questi beni. Un modo per ottenere l'esposizione ai metalli preziosi, riducendo i rischi è investire in metalli preziosi.

Un'opzione su un metallo prezioso è un contratto che ti dà il diritto di acquistare o vendere una certa quantità di metallo ad un prezzo particolare, chiamato prezzo di sciopero. Hai il diritto di acquistare o vendere il metallo da una certa data di scadenza dell'opzione, ma non sei obbligato a farlo. Ecco perché hai un'opzione di acquisto o vendita. Nel caso di un'opzione europea, può essere esercitata solo alla data di scadenza dell'opzione. Tuttavia, se si dispone di un'opzione americana, è possibile esercitare l'opzione in qualsiasi momento prima della data di scadenza e non è necessario attendere l'esercizio effettivo della data di scadenza.

Le opzioni sono derivati ​​in quanto il loro valore si basa sul valore dell'attività sottostante, in questo caso metalli preziosi. Un'opzione che ti dà il diritto di acquistare una certa quantità di metalli preziosi è chiamata un'opzione di chiamata. D'altra parte, se si dispone di un'opzione che consente di vendere una certa quantità di metalli preziosi, è un'opzione put. Il premio di opzione, tipicamente quotato per oncia del metallo prezioso, è il prezzo al quale comprerai o vendi l'opzione. Il premio opzionale varia a seconda di fattori quali il prezzo di esercizio dell'opzione, il prezzo del metallo prezioso sottostante al momento del contratto, il numero di giorni fino alla scadenza dell'opzione, la volatilità del metallo prezioso sottostante e i tassi di interesse. Questi input creano un elemento di rischio e l'opzione deve essere valutata di conseguenza.

Se si ritiene che il prezzo di un metallo prezioso, diciamo d'argento, salirà, ma non si vuole rischiare di investire nella metallo, si potrebbe prendere una posizione nel metallo utilizzando un'opzione di chiamata. Acquistando un'opzione di chiamata, pagando il premio richiesto, puoi ottenere un'esposizione a una quantità desiderata di argento. Se il prezzo dell'argento effettivamente aumenta e spara oltre il tuo prezzo di sciopero, rendendolo un'opzione di chiamata in denaro, potresti esercitare la tua opzione e accedere all'argento. Potreste poi vendere l'argento al prezzo più alto del mercato, o mantenerlo su se si prevede che l'argento salirà più in alto e sono pronti a gestire qualsiasi volatilità.

Se possiedi un metallo prezioso, potrai fare qualche reddito aggiuntivo scrivendo un'opzione di chiamata che consente a qualcun altro di acquistare il metallo. In questo caso, ti metterai in tasca il premio e guadagnerai un reddito aggiuntivo dal tuo investimento in metallo prezioso, simile a ottenere un pagamento di dividendo, se l'acquirente dell'opzione non lo esercita. Tuttavia, se il prezzo del metallo aumenta oltre il prezzo di sciopero e l'acquirente opzione approfitta dell'opzione, allora si rinuncerà al tuo guadagno per il movimento dei prezzi favorevoli.

Beneficiando di un'opzione Put

Se possiedi un metallo prezioso e vuoi impedire il rischio di perdita nel caso in cui il prezzo si abbassa, puoi anche acquistare un'opzione put. Questo ti dà il diritto di vendere la tua holding di metallo ad un certo prezzo di sciopero. Pertanto, pagando un premio, stai assicurando che non perderai un sacco di soldi a causa di un oscillazione di prezzo selvaggio.

Un altro modo per fare una visione con un'opzione put è quello di scrivere uno. In questo modo, stai dando a qualcuno il diritto di vendere un metallo prezioso ad un certo prezzo. Dovresti essere pronto a comprare il metallo a un prezzo notevolmente superiore al suo prezzo di mercato. Tuttavia, se il prezzo di mercato è abbastanza alto e l'opzione non vale la pena esercitarsi, si avrebbe semplicemente tasca il premio e fare un profitto.

Strategie complesse

Esistono anche altri modi per esplorare metalli preziosi che comportano strategie più complesse e l'utilizzo di più opzioni di put o call.

Ad esempio, è possibile acquistare un'opzione di chiamata con un prezzo di sci inferiore e vendere contemporaneamente un'opzione di chiamata a un prezzo più alto per la stessa data di scadenza sullo stesso metallo prezioso. I soldi ricevuti scrivendo l'opzione di chiamata copriranno i costi di acquisto dell'altra opzione di chiamata. E se il prezzo del metallo prezioso si muove favorevolmente, potresti trarre beneficio dall'opzione che hai acquistato in-the-money, mentre l'opzione che vendi è fuori dal denaro e non esercitata, contribuendo a compensare il costo premium dell'opzione tu compri.

Analogamente, ci sono altre strategie che comportano l'acquisto di un'opzione put a un prezzo di vendita e la vendita di un'opzione put sulla stessa metallo e la data di scadenza a un prezzo diverso di strike. Un'altra strategia è quella di acquistare un'opzione call e un'opzione put simultaneamente sulla stessa metallo prezioso e la data di scadenza, in modo da poter coprire le mosse dei prezzi in entrambe le direzioni. Se il mercato aumenta, puoi approfittare dell'opzione di chiamata, e se scende, puoi trarre vantaggio dall'opzione put.

La linea inferiore

Le opzioni dei metalli preziosi offrono un modo di fare un'idea su diversi metalli preziosi senza mettere in moto un sacco di soldi. Potresti anche vendere margini in questo mercato volatile. Se possiedi i metalli preziosi, puoi anche assicurare contro le perdite in modo che se il mercato si muove troppo contro di te, le tue perdite sono limitate.