Il fondo Oakmark Equity & Income I ("OAKBX") è stato creato nel novembre del 1995 e ha 16 dollari. 2 miliardi di patrimonio gestito (AUM) al 30 giugno 2016. Questo fondo è un portafoglio di investimenti ammiraglia di Oakmark Funds che investe in un mix di Stati Uniti. titoli azionari e titoli a reddito fisso per ottenere una distribuzione moderata. Il fondo si concentra principalmente sugli Stati Uniti di grandi e medie dimensioni. titoli e titoli di investimento. La quota patrimoniale del portafoglio del fondo può arrivare fino al 75%. Il fondo è gestito e consigliato da Oakmark Funds, una famiglia di fondi comuni fondati nel 1991 che pone un forte accento sulla ricerca e sul servizio clienti. Oakmark Funds offre agli investitori numerosi fondi comuni che si specializzano prevalentemente nell'investire in titoli nazionali ed esteri.

La filosofia d'investimento

Il fondo acquista principalmente azioni di valore negoziate con uno sconto sostanziale al loro valore intrinseco che viene valutato dai gestori del fondo utilizzando una varietà di metodi di valutazione e utilizza tipicamente l'analisi fondamentale qualitativa per scegliere le sue aziende. Pone particolare attenzione sulla qualità delle squadre di gestione delle imprese e sulla loro capacità di gestire in modo efficiente le operazioni. Il fondo sottolinea anche la crescita libera del flusso di cassa e le imprese che fanno con il loro denaro in eccesso per fornire valore ai propri azionisti.

Il fondo tende a investire in azioni provenienti dalla lista di società Oakmark Funds che hanno attraversato rigorose revisioni quantitative e qualitative. L'elenco include in genere da 120 a 180 titoli. L'assegnazione di azioni può variare tra il 40% e il 75% a seconda delle opportunità individuate dalla gestione del fondo. Storicamente, il fondo ha assegnato la maggior parte delle sue obbligazioni a Stati Uniti. obbligazioni statali e obbligazioni societarie di investimento, con un po 'di peso attribuito alle obbligazioni ad alto rendimento per limitare i rischi negativi.

Composizione del portafoglio

Al 30 giugno 2016 il comparto deteneva 53,2% del proprio patrimonio netto in titoli azionari nazionali, 12,6% in obbligazioni societarie, 9,7% nel governo e il debito dell'agenzia, 8. 6% in titoli esteri e 15. 8% in denaro contante e equivalenti. Il fondo ha detenuto 49 posizioni azionarie e 137 posizioni a reddito fisso. Il fondo ha assegnato 16,3% del proprio patrimonio netto alle scorte di servizi finanziari, 10,8% agli stock discrezionali e 10,3% agli stock industriali. Ha assegnato il 65% delle proprie partecipazioni agli stock di grandi capite e 295 a quelli a metà cap. NOI. il debito pubblico rappresenta l'8,9% del patrimonio netto del fondo, mentre le obbligazioni societarie rilasciate da società di servizi discrezionali e finanziari di consumo rappresentano il 5,4% del portafoglio del fondo. Le prime 3 partecipazioni del fondo al 16 giugno sono il software gigante Oracle (NYSE: ORCL

ORCLOracle Corp50.40 + 0. 44% Creato con Highstock 4. 2. 6 ), fabbricante di automobili General Motors (NYSE: GM GMGeneral Motors Co42. 14-0 47% Creato con Highstock 4. 2. 6 < ) e banca del denaro bancario, Bank of America (NYSE: BAC BACBank of America Corp27. 75-0. 25% Creato con Highstock 4. 2. 6 ). Gestione del fondo Clyde McGregor è stato un gestore del portafoglio del fondo dal 1995 e ha oltre 30 anni di esperienza nell'investimento e nella gestione patrimoniale. McGregor è stato il primo destinatario del premio Lipper per l'eccellenza del fondo. Ha una parte della sua ricchezza investita nel fondo, che offre ulteriori incentivi per generare rischi elevati. È stato aiutato da due co-manager di quote, Colin Hudson e Matt Logan, e un co-direttore di reddito fisso, Edward Wojciechowski. I tre co-manager hanno oltre 14 anni di esperienza nel settore degli investimenti.

Prestazioni di investimento

Al 30 giugno 2016, il fondo ha generato un ritorno annuo (YTD) dello 0, 35%. Sin dal suo inizio il 1 ° novembre 1995, il fondo ha dimostrato un rendimento medio annuo del 10,16%. Per il triennio, il fondo ha presentato un rendimento medio annuo del 5,39%, una deviazione standard dell'8,50% e un rapporto di Sharpe di 0,65. Per il quinquennio ha esposto un tasso medio annuo del ritorno del 5,21%, una deviazione standard del 9,30% e un rapporto Sharpe di 0,49. Per il periodo di 10 anni il fondo ha dimostrato un rendimento medio annuo del 6,12%, una deviazione standard di 9 82% e un rapporto di Sharpe pari a 0. 54.

Morningstar ha assegnato al fondo un rating complessivo a quattro stelle e un rating analista d'argento nella moderata categoria di allocazione tra 861 fondi simili. Il fondo ha ricevuto un rating a quattro stelle per la sua prestazione triennale, una tre stelle per la prestazione quinquennale e una valutazione a quattro stelle per il periodo di dieci anni.

Termini d'investimento

Il fondo Oakmark Equity & Income I ha un rapporto netto di spesa pari a 0. 75%, che è inferiore al rapporto medio di spesa dello 0. 90% per i fondi della moderata categoria di allocazione. Il fondo non addebita le commissioni di carico e richiede agli investitori un contributo iniziale di almeno $ 1 000.