Fondato nel 1947, Franklin Resources Inc. (NYSE: BEN BENFranklin Resources Inc. 42. 59-0. 47% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) ha un record invidiabile della gestione dei fondi solidi, incrementando i propri attivi in ​​gestione (AUM) a oltre 800 miliardi di dollari nel 2015. Il fondo Franklin Income Fund ("FKINX") è stato introdotto nel 1948 e da allora è diventato il principale fondo d'impresa . A $ 79. 6 miliardi di beni, è uno dei fondi più grandi del settore, e rimane popolare dagli investitori conservatori che cercano un elevato reddito corrente.

Strategia d'investimento

Il fondo Franklin Income investe in un portafoglio diversificato di obbligazioni, obbligazioni convertibili e azioni a pagamento dividendo con l'obiettivo di generare un elevato reddito corrente con il potenziale di apprezzamento del capitale. I gestori di fondi utilizzano un approccio orientato al valore per la visualizzazione di un vasto universo di titoli in più classi di attività, concentrandosi su coloro che ritengono siano sottovalutati o meno. Il fondo non ha restrizioni di assegnazione, quindi può investire in qualsiasi mix di titoli in base alle attuali condizioni di mercato e prospettive. La capacità di investire in più classi di attività offre il vantaggio di ridurre i rendimenti nel tempo, ma limita anche la capacità del fondo di acquisire tutti i rendimenti disponibili in titoli o obbligazioni.

Managers d'investimento

Edward Perks è stato il principale gestore del portafoglio del fondo dal 2002. Gestisce anche il Franklin Balanced Fund ed è il principale responsabile degli investimenti (CIO) per il gruppo equity di Franklin. È entrato nel programma di formazione manageriale di Franklin Templeton Investments nel 1992 dopo aver conseguito un diploma di laurea presso la Yale University. Perks è un titolare del charter Financial Analyst (Chartered Financial Analyst, CFA).

Matt Quinlan e Alex Peters si sono uniti come co-manager nel 2012. Quinlan, che è un gestore del portafoglio di Franklin Advisers Inc., è entrato a far parte di Franklin Templeton nel 2005 dopo aver lavorato come analista a Citigroup. È anche titolare di un certificato CFA. Peters gestisce anche il fondo Franklin Real Estate Securities Fund e coordina la strategia Franklin Large Cap Core Growth. Peters è entrato a far parte di Franklin Templeton nel 1992. Ha un diploma di laurea presso l'Università di Washington e un MBA presso l'Università di San Francisco.

Portafoglio di investimenti

Il fondo attualmente alloca circa il 55% delle sue attività alle azioni e il 40% ai titoli a reddito fisso. Sul comparto azionario, circa il 95% è investito in azioni a pagamento con dividendo, con Royal Dutch Shell PLC (NYSE: RDS), General Electric Company (NYSE: GE

GEGeneral Electric Co20. 05%

Creato con Highstock 4. 2. 6 ), Chevron Corporation (NYSE: CVX CVXChevron Corporation117.04 + 1. 78% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) e Pfizer Inc. (NYSE: PFE PFEPfizer Inc35 32-0 65% Creato con Highstock 4. 2. 6 < ) tra le principali aziende. Sul lato del reddito fisso, la maggior parte delle sue obbligazioni sono al di sotto del grado di investimento, che aggiunge il succo al ritorno ma aggiunge anche il rischio. Una parte significativa delle attività è investita in azioni privilegiate convertibili, che offrono elevati rendimenti a dividendi fissi e la possibilità di convertire in azioni ordinarie. Tra le principali partecipazioni privilegiate del portafoglio sono Bank Motor Corporation (NYSE: BAC BACBank of America Corp. 75, 25% creati con Highstock 4. 2. 6

), Ford Motor Company (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56) 18-Ore: F FFC Motor Co12, 33-0, 24% Creato con Highstock 4. 2. 6 0. 30% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) e Cisco Systems Inc. (NASDAQ: CSCO CSCOCisco Systems Inc.34 - 17% Creato con Highstock 4. 2 6 ). A 25 miliardi di dollari, l'allocazione dei titoli di rifiuto del fondo è il più grande di qualsiasi fondo comune. Una grande parte di queste obbligazioni era del settore energetico, che è stata duramente colpita nel 2014 e nel 2015, con conseguente una ripida perdita del valore patrimoniale netto del fondo (NAV) e di un declino in AUM. Ruolo del fondo di Franklin Income in un portafoglio Il fondo è considerato un'azienda fondamentale per gli investitori conservatori che cercano un alto reddito corrente. Con la sua ampia allocazione di obbligazioni inferiori agli investimenti, il fondo porta un rischio di investimento leggermente maggiore rispetto ad altri fondi a reddito fisso, ma la sua assegnazione di titoli di alta qualità a capitale a capitale, tendono a mitigare il rischio obbligazionario e ha l'effetto di smussare i ritorni nel tempo.