Il gruppo Vanguard, la più grande compagnia di fondi mondiali del mondo, è nato come idea che il suo fondatore John Bogle ha lavorato alla Wellington Management Company. Bogle ha convinto il consiglio a permettergli di avviare il primo fondo di indice retail, che è ora il Fondo Vanguard 500 Index. Da allora, Vanguard ha lanciato più di 200 fondi, gestendo più di trilioni di dollari. Il fondo Vanguard Wellesley Income Fund ("VWINX") è un residuo della Wellington Management Company, che gestisce ora gli investimenti istituzionali. Fondata nel 1970, il Wellesley Income Fund è diventato uno dei fondi bilanciati più redditizi orientati al reddito per gli investitori conservatori. Questa è una panoramica del fondo insieme a diversi rilievi del fondo.

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Obiettivo d'investimento

Anche se il fondo Wellesley Income è classificato come fondo reddito, utilizza un approccio più equilibrato per raggiungere il proprio obiettivo di reddito. L'obiettivo di investimento complessivo del fondo è quello di ricercare rendimenti complessivi composti dai proventi correnti derivanti dalle obbligazioni, dai dividendi e dall'apprezzamento del capitale. Quasi un terzo del portafoglio può essere investito in azioni di società con una storia di pagare dividendi superiori alla media che aumentano nel tempo.

Gestori del portafoglio sono John C. Keogh e W. Michael Reckmeyer, III, CFA, vice presidenti senior e partner per Wellington Management. Keogh è il gestore del portafoglio a reddito fisso e Reckmeyer è il gestore del portafoglio azionario. Keogh si è unito alla Wellington Management nel 1983 dopo aver lavorato per diversi anni nella gestione del portafoglio presso la National Bank Connecticut. Inoltre, presiede il gruppo di revisione del reddito fisso per Wellington Management, che esamina i portafogli a reddito fisso della società per assicurarsi di soddisfare gli obiettivi del cliente. Ha conseguito un bachelor of arts in economia dall'università di Tufts nel 1979.

Reckmeyer è il gestore del portafoglio per il fondo Hartford Equity Income e la quota patrimoniale del fondo di reddito bilanciato di Hartford. Il suo obiettivo principale è quello di ricercare grandi aziende a valore-orientato, con una forte storia di dividendi. È entrato a Wellington Management nel 1994 dopo otto anni come analista di ricerca per Kemper Financial Services. Ha conseguito il Master in Business Administration (MBA) e B. S. in ingegneria meccanica presso l'Università del Wisconsin. È inoltre titolare di un charter finanziario di analisti finanziari (CFA).

Portfolio d'investimento

Il $ 40. 93 miliardi di fondi utilizza un approccio equilibrato che sottolinea i titoli a reddito fisso con due terzi investiti in obbligazioni societarie di investimento e US. obbligazioni statali. L'altro terzo è investito in azioni a pagamento con dividendo.Al 31 gennaio 2016 il fondo detiene quasi 1, 400 titoli diversi. Le sue prime 10 partecipazioni rappresentano il 13,4% del portafoglio e includono Microsoft Corp. (NASDAQ: MSFT

MSFTMicrosoft Corp84 47 + 0. 39%

Creato con Highstock 4. 2. 6 ), Wells Fargo & Co. (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56 18-0.30% Creato con Highstock 4. 2. 6 ), Johnson & Johnson (NYSE: JNJ JNJJohnson ), Merck & Co. Inc. (NYSE: MRK MRKMerck & Co Inc 55, 88-0, 32% , creata con Highstock 4. 2. 6 Creato con Highstock 4. 2. 6 ), JPMorgan Chase & Co. (NYSE: JPM JPMJPMorgan Chase & Co100 78-0 62% Creato con Highstock 4. 2. 6 < ) e General Electric Co. (NYSE: GE GEGeneral Electric Co20. 13-0. 05% creati con Highstock 4. 2. 6 ). Performance degli investimenti L'approccio equilibrato ha funzionato molto bene per gli investitori. Il fondo ha generato un rendimento medio annuo di quasi il 10% dal suo inizio. Più significativamente, il fondo dimostra costantemente la sua capacità di limitare il suo inconveniente. Durante la recessione del mercato azionario del 2008, è diminuito solo il 10%, che era inferiore alla sua categoria e molto meno dei fondi azionari. Il suo rendimento annuo di 15 anni è superiore alla media della sua categoria Morningstar. Negli ultimi tre anni il fondo è tornato 5. 54% annuo, 7. 41% per cinque anni e 6. 58% per 10 anni. Il suo rapporto di spesa di 0. 23 è considerato molto basso per la sua categoria. Il ruolo del fondo di reddito di Wellesley in un portafoglio di investimenti Il fondo potrebbe essere considerato come un'azienda fondamentale per gli investitori conservatori che cercano un solido flusso di reddito con un certo apprezzamento del capitale. Il fondo offre potenziali potenziali con limitata volatilità. Potrebbe anche essere una buona partecipazione satellitare per investitori moderati o aggressivi per equilibrare la quota patrimoniale del portafoglio. Il fondo non è senza i suoi rischi, poiché la sua grande esposizione alle obbligazioni potrebbe reagire negativamente ai tassi di interesse crescenti. Il fondo Wellesley Income richiede un investimento minimo di $ 3 000.