Anche se i contratti di rendita fissi, indicizzati e variabili sono stati in giro per decenni, molti critici li hanno spostati per avere tasse e caratteristiche eccessive che spesso sono troppo complesse per i consumatori per capire. Coloro che utilizzano questi prodotti tout le loro garanzie sul reddito e la sicurezza che offrono mentre pagano tassi più elevati rispetto ai certificati di deposito (CD) o alle obbligazioni del Tesoro. Ma è possibile investire in una rendita senza diventare bagnata. La chiave sta nel comprendere come funzionano.

Un prodotto unico

Le soluzioni di rendimento stand alone nel mondo degli investimenti come l'unico veicolo che può aumentare la tassazione differita senza dover essere acquistato all'interno di un singolo conto pensionistico (IRA) o di un altro piano di pensionamento. Tuttavia, alcuni esperti scontano questa funzionalità, perché tutti i guadagni generati in contratti di rendita non qualificati devono essere tassati come reddito ordinario quando vengono ritirati. Gli acquirenti inoltre non possono accedere ai loro fondi contrattuali prima dell'età di 59 anni senza pagare una penalità di ritiro anticipato del 10% (anche se sono previste alcune eccezioni). Per questi motivi, molti progettisti raccomandano che le rendite siano acquistate all'interno di IRA o piani qualificati, in cui il trattamento dei guadagni di capitale sia vietato a prescindere dal tipo di investimento che viene utilizzato. Naturalmente, un Roth IRA è il posto migliore per usarli, in quanto tutte le distribuzioni di un contratto Roth sono gratuite a tatto indipendentemente dalla loro origine. Coloro che acquistano contratti non qualificati possono anche ridurre le loro spese semplicemente aspettando la pensione per prendere le distribuzioni e quindi evitare la pena di prelievo anticipato. (Per ulteriori informazioni, vedere: Avvisi di FA: spiegare le rendite ad un cliente .)

Commissioni e spese

La maggior parte dei contratti di rendiconto addebitano diversi tipi di commissioni e spese. Contratti variabili che collocano i premi all'interno di fondi comuni di investimento fanno carico di una commissione di mortalità e spese su base annua, nonché di commissioni di gestione dei sub-account e di una commissione annuale di manutenzione del contratto. I contratti indexati possono anche addebitare una commissione annua che viene addebitata contro la crescita del contratto prima di pagare l'investitore.

La maggior parte delle rendite hanno anche un programma di carica di rendimento back-end che scende a zero dopo una certa quantità di tempo, ad esempio da sette a dieci anni. Queste spese di vendita sono spesso utilizzate per pagare le commissioni che vengono date ai loro fornitori. Ma la maggior parte dei contatti consente inoltre che un certo ammontare venga ritirato ogni anno senza penalità, come il 10% o il 20% del valore del contratto. Queste spese vengono altresì solitamente derogate per eventi quali la morte o la disabilità dell'annunciante o del proprietario del contratto. I piloti che offrono flussi di reddito garantiti vengono anche solitamente a un costo aggiuntivo che viene dedotto dal valore del contratto periodicamente. . Il modo intelligente per acquistare le rendite

Per dirla semplicemente, il modo per vincere con le rendite è di rimanere in a lungo termine. I consumatori che vogliono assicurare il loro risparmio di pensione o essere in grado di contare su un flusso garantito di reddito possono spesso ottenere vantaggi come i premi iniziali (a volte fino al 12%) quando acquistano un contratto annuale convenzionale. La prima domanda che un acquirente smart annuità si chiederà è se ci possa essere una reale necessità di ritirare un importo dal contratto che supererà l'importo dell'eccezione consentita durante il periodo di addebito.

Ad esempio, un pianificatore finanziario potrebbe mostrare a un cliente un contratto che prevede un programma di carica di rescissione di 15 anni. Se il cliente preleva più del 10% del valore del contratto in un determinato anno nei prossimi 15 anni, verrà addebitata una tassa di consegna sull'importo in eccesso. Se il cliente ritiene che non sia una possibilità, allora non esiste alcuna ragione reale per impedire a questa funzionalità del prodotto. I clienti possono anche guardare i vettori che offrono prodotti senza carico, che non dispongono di programmi di carica di consegna e hanno minori tasse.

. La linea inferiore Le rendite sono prodotti complessi che possono fare grandi cose per gli investitori che cercano garanzie di capitale o di reddito (per maggiori informazioni, vedere:

Portfolio Retirement: Aggiunta di alternative cruciali

). Ma molti di loro vengono anche con una serie di tasse e spese che i consumatori devono capire per comprarli in modo intelligente. Gli investitori che cercano liquidità totale non sono probabilmente buone prospettive per rendite, soprattutto se sono sotto i 59 anni. Per ulteriori informazioni su come evitare le rendite troppo onerose, consulta il tuo consulente finanziario. (Per ulteriori informazioni, vedere: I pro ei contro delle rendite ibride .)