"Buy low, sell high" è famoso investimento adage per sfruttare la propensione del mercato a superare il lato negativo e il rialzo. Anche se è molto semplice, è difficile eseguire. È facile dire se un certo prezzo è basso o alto in retrospettiva, ma nel momento è monumentalmente difficile. I prezzi influenzano la psicologia e le emozioni dei partecipanti al mercato.

Per questo motivo, "buy low, sell high" può essere difficile da implementare in modo coerente. I commercianti possono utilizzare strumenti, come le medie mobili e il ciclo aziendale.

Alcuni esempi famosi del mercato sono guidati agli estremi, siano essi prezzi elevati durante le bolle di mercato oi prezzi bassi durante le paniche del mercato. Questi si sono rivelati eccellenti opportunità di acquistare basso e vendere alto. Tuttavia, ci sono state innumerevoli volte quando il mercato continua a tendere in una direzione, punire chi cerca di acquistare basso o vendere alto. Quello che sembrano i prezzi alti un giorno può sembrare prezzi bassi un altro giorno.

I commercianti e gli investitori devono avere un certo metodo obiettivo per determinare se i prezzi sono alti o bassi. Gli esseri umani sono condizionati a seguire la folla. C'è difficoltà intrinseche a comprare costantemente l'alto e il basso. Quando i prezzi sono bassi, il sentimento tende ad essere estremamente negativo verso un magazzino. Molti titolari rialzista sono costretti a scaricare le loro azioni. Allo stesso modo, quando il prezzo è alto, è difficile pensare di lasciare andare un vincitore.

"Buy low, sell high" è in qualche modo fuorviante, poiché i bassi e gli alti diventano solo chiari in retrospettiva. C'è sempre un toro che considera un prezzo azionario basso e un orso che lo considera alto. Spesso, entrambe le parti fanno argomenti impegnativi. La sfida per gli investitori e gli operatori è di determinare quali scorte sono state guidate agli estremi da fondamentali e che sono guidati da emozioni. Le strategie di medio-reversione hanno maggiori probabilità di funzionare quando le mosse dei prezzi sono guidate da emozioni.

Medie mobili

Un modo semplice per implementare un buy low, sell high strategy è con l'utilizzo di medie mobili. Le medie mobili sono derivate esclusivamente dal prezzo e sono utili nell'aiutare i commercianti e gli investitori a determinare una tendenza del titolo.

Utilizzando una media mobile di durata più breve e una con durata più lunga, può aiutare gli operatori a comprare basso e vendere alti e proteggere il rischio di ribasso. Ad esempio, un metodo comune è quello di utilizzare le medie mobili di 50 giorni e 200 giorni. Quando la media mobile di 50 giorni attraversa i 200 giorni, genera un segnale di acquisto. Quando attraversa l'altro modo, genera un segnale di vendita.

Questo è efficace per aiutare un commerciante tempo la sua entrata al punto in cui la tendenza è faltering.Un problema per acquistare basso, vendere strategie elevate è acquistare o vendere prima che la tendenza si sia completamente esaurita. Questo approccio ostacola la questione.

Business Cycle and Sentiment

Un approccio per acquistare alti, vendere bassi e più adatti per investitori a lungo termine è quello di utilizzare i cicli di business e le indagini di sentimento come strumenti di market timing. Il mercato segue un modello piuttosto coerente di passare dalla paura all'avidità per lunghi periodi di tempo. I tempi della paura massima sono il momento migliore per acquistare azioni, mentre l'avidità è il momento ottimale per vendere alti.

Questi estremi si svolgono un paio di volte ogni decennio e hanno notevoli somiglianze. Questi cicli emotivi seguono il ciclo economico. Quando l'economia è in una recessione, la paura predomina come l'attività economica diminuisce. Questo è il momento di acquistare basso.

Quando il ciclo economico è nella fase di espansione, l'attività economica sta aumentando. Tipicamente, la gente si sente ottimista sul futuro. Questo è il momento di vendere alto. Le indagini di sondaggio come l'Indagine sulla fiducia dei consumatori forniscono ulteriori approfondimenti sul ciclo economico.