Gli investitori che cercano fondi di indice a basso costo credono che la spesa interna sia minima. Tuttavia, questo non può essere effettivamente il caso. I fondi scambiati, noti anche come ETF, seguono tipicamente un benchmark o un indice. Poiché questa strategia è passiva, gli ETF tendono ad avere un rapporto di spesa molto basso. La maggior parte dei fondi comuni di investimento, invece, è gestita attivamente da investimenti che utilizzano un team di gestori di portafogli e analisti. Questi analisti attivamente ricercano e commercializzano all'interno di un fondo comune e quindi provocano un rapporto di spesa più elevato che viene trasmesso all'investitore. Tuttavia, alcuni fondi comuni sono progettati per seguire un indice e quindi avere un rapporto di spesa inferiore, simile ad un ETF.

Come determinare i costi del fondo

Il primo passo per determinare il rapporto interno di spesa o il costo di un fondo è quello di esaminare la scheda o il prospetto informativo del fondo. Questo è espresso sia come rapporto di spesa lordo e netto, che viene calcolato come percentuale annuale. I fondi comuni possono variare da 0. 5% a 4%, mentre gli ETF variano da 0, 05% a 1. 2%. Ad esempio, se un investitore possiede 10.000 dollari in un ETF con un rapporto di spesa del 0.15%, la tariffa reale del dollaro sarebbe di $ 15. È anche importante capire che i fondi comuni e gli ETF raccolgono il rapporto di spesa giornalmente anziché trimestrali o annualmente.

Quanto è troppo?

Quando si misura il costo dei fondi, è importante determinare con precisione ciò che è più importante per l'investitore. I fondi comuni sono più costosi, in media, rispetto agli ETF. Ciò è dovuto alla capacità del gestore del portafoglio di navigare sui mercati in rapida evoluzione per ottenere un miglior rendimento del rischio rispetto ad un benchmark. Ad esempio, il fondo T. Rowe Price Blue Growth Fund (TRBCX) è stato gestito dal successo del manager Larry Puglia dal 1993. A partire dal 31 marzo 2016, il fondo ha restituito una media annuale di 10 anni, pari all'8, 40%. Ciò è al netto del rapporto di spesa del 72% e supera il ritorno S & P 500 del 7,01%. Se un investitore ritiene che un gestore di denaro professionale possa fare meglio di un benchmark, può considerare il costo più elevato per essere giustificato.

I fondi comuni d'investimento ei fondi ETF sono gestiti in maniera passiva e hanno scarso trading per un anno. Ecco perché questi fondi dovrebbero avere un basso rapporto di spesa rispetto alle loro controparti gestite attivamente. La SPDR S & P 500 (NYSEARCA: SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 73 + 0. 11% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) è stato progettato per rispecchiare l'S & P 500 e quindi ha un basso il rapporto netto di spesa del 0,9%.

Modalità di abbassamento dei costi

Il modo più semplice per trovare un fondo a basso costo è quello di trovare un'alternativa appropriata che abbia un rapporto di spesa inferiore.Gli ETF di Vanguard sono conosciuti come fondi a basso costo nell'industria, con un rapporto medio di spesa di 0. 18 per i suoi fondi. La corretta ricerca di fondi che rispecchiano lo stesso indice e la comparazione dei rapporti di spesa possono essere realizzati utilizzando una varietà di siti web quali Morningstar o ETF Database.

Una cosa da notare è che solo perché un fondo è costruito per riflettere un indice non significa necessariamente che lo fa. Il rapporto di errore di tracciamento viene utilizzato per determinare questa misura esatta. I fondi con un elevato errore di tracciamento indicano che il fondo non corrisponde esattamente ai movimenti dell'indice.

Un altro modo per ridurre le spese è eliminare semplicemente tutti i rapporti di spesa e acquistare direttamente gli stock individuali. Robinhood Investments dispone di un'opzione di account di intermediazione gratuita senza commissioni. Gli investitori che sono disposti a fare il lavoro possono acquistare il cestino di titoli che costituiscono un indice, esattamente come un ETF farebbe. Tuttavia, questo richiede più lavoro e ricerca. Ad esempio, la S & P 500 è costituita da più di 500 singole scorte che sono ponderate per capitalizzazione. Il mirroring di un indice come il S & P 500 è molto complesso ed è una mossa scorretto per un investitore novizio.