Smart beta ha preso in considerazione negli ultimi anni come strumento nei portafogli di molti investitori e con i consulenti finanziari. Dal 2014, il numero di investitori che valutano la beta intelligente è raddoppiato e il 26% degli investitori con meno di 1 miliardo di dollari in gestione ora ha una smart allocation di beta, passato dal 9% due anni prima.

Finora nel 2016 questa è una delle poche aree tra le azioni che hanno guadagnato asset. Le obbligazioni, l'oro e il Tesoro hanno mostrato afflussi positivi in ​​gran parte a scapito delle azioni.

Come consulente finanziario che intende integrare beta intelligente nei portafogli clienti come spieghi i vantaggi di utilizzare queste strategie? . Factor Investing

Gli ETFs beta intelligenti sono, per la maggior parte, variazioni dell'indice ponderato di capitale più comune del mercato (per maggiori informazioni, vedere:

Che cosa i consiglieri devono sapere su Smart Beta ETFs < ETFs così ampiamente disponibili. La maggior parte degli smart ETF beta utilizzano fattori come strategia di investimento. Ci sono molti fattori che investono gli smart ETF beta utilizzati:

• Qualità - Azioni di aziende con finanze sane che presentano una crescita coerente degli utili e un bilancio solido.
• Valore - La strategia di selezione delle scorte che commerciano per meno dei loro valori intrinseci. Investitori di valore cercano attivamente scorte di società che credono che il mercato abbia sottovalutato.
• Momentum - Investimento Momentum è una strategia d'investimento che mira a capitalizzare la continuità delle tendenze esistenti sul mercato. L'investitore dello slancio crede che i grossi aumenti del prezzo di una sicurezza saranno seguiti da guadagni aggiuntivi e viceversa per i valori in declino.
• Formato - Gli ETF beta generalmente intelligenti che seguono questo stile di fattore investono in azioni con capitalizzazioni di mercato più piccole rispetto ai loro coetanei - ad esempio, titoli a medio e grandi cap.
• Bassa volatilità - tipicamente gli ETF che seguono questo stile di fattore investiranno in azioni all'interno di un benchmark come il S & P 500 che presenta una volatilità inferiore alla media.

I benchmark sottostanti dietro gli ETF beta e fondi comuni di investimento basati sui fattori sono tipicamente fette di indici tradizionali di pesi di mercato come il S & P 500. Ad esempio, l'ETF di qualità iShares MSCI USA (QUAL > QUALiSh Edg MSCI US79 85 + 0. 16%

Creato con Highstock 4. 2. 6 ) segue un indice di azioni di grandi e medie capite che presentano elevati rendimenti sull'equity, bassi rapporti debito / capitale e bassa variabilità nella crescita dei loro guadagni negli ultimi cinque anni rispetto ai loro coetanei. (Per ulteriori informazioni, vedere: Smart Beta Funds vs. Comparti di indici. ) Smart Beta e Indexing tradizionale Al suo interno, la beta intelligente è basata sull'indicizzazione. Diverso dall'indicizzazione tradizionalmente ponderata di mercato come quella utilizzata nel tipico indice di indice S & P 500 o di altri prodotti standard di indice, è che utilizzando un approccio a fattore gli investitori ottengono una maggiore esposizione a determinati segmenti di un indice o classe di asset.Questa capacità di affinare in vari fattori porta anche una serie di rischi come il rischio di concentrazione in determinate aree, come le scorte di una determinata dimensione o il livello di volatilità.

Tuttavia, come l'indicizzazione tradizionale, gli smart ETFs intelligenti impiegano una metodologia per selezionare le scorte in cui investire. Nel caso di un fondo indice ponderato tradizionalmente in base al mercato, si tratta della ponderazione relativa di un determinato stock al suo indice di riferimento. Gli ETF beta e fondi intelligenti fanno la stessa cosa, a meno che utilizzino un criterio di selezione personalizzato che accompagna il benchmark personalizzato generalmente creato per l'ETF.

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Come l'indicizzazione tradizionale, gli ETF beta intelligenti possono anche offrire la trasparenza e l'efficienza fiscale nei conti imponibili (per ulteriori informazioni, vedere: Costruzione di un mousetrap migliore con ETF Smart Beta. Vantaggi

I fondi beta intelligenti consentono agli investitori di affinare in vari sotto-segmenti di classi di asset. Ciò può aiutare i consulenti finanziari a concentrarsi su obiettivi quali la riduzione della volatilità, l'aumento della qualità complessiva delle aziende del portafoglio e altri. Smart beta può essere facilmente utilizzata in combinazione con altri fondi e investimenti come prodotti tradizionali di indici, fondi gestiti attivamente, prodotti alternativi e singoli titoli e titoli che potresti utilizzare per costruire una strategia di investimento globale per i tuoi clienti.

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Smart beta ETF provider Wisdom Tree elenca quattro potenziali vantaggi delle strategie beta intelligenti: Rilascio portafoglio migliorato Rischi di portafoglio ridotto > Aumento del reddito dei dividendi

Esposizione più efficiente al premio del rischio azionario

• I portafogli costituiti da fondi tradizionali a lungo termine con prodotti beta intelligenti su diversi fattori di investimento possono essere utilizzati per ottimizzare un portafoglio per meglio riflettere gli obiettivi del proprio cliente.
• Attivo, Passivo o Nulla?
• C'è un dibattito in corso tra gli esperti di investimento per sapere se la beta intelligente rappresenta un'altra forma di investimento indice passivo o è solo un altro nome per investire attivamente. Gli argomenti possono essere fatti entrambi i modi. I fondi beta intelligenti in genere pongono un indice o un benchmark di qualche tipo e le modifiche al portafoglio vengono fatte per riequilibrare le aziende per riflettere il benchmark. Questo è simile alla maggior parte dei prodotti tradizionali dell'indice, anche se il riequilibrio se spesso è meno frequente.
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Alcuni sostengono che la natura dei benchmark sottostanti è simile alla gestione attiva. (Per ulteriori informazioni, vedere:

Gli ETF Smart Beta sono attivi, passivi o entrambi? Le commissioni sugli ETF beta intelligenti sono superiori ai fondi passivi, ma meno dei fondi attivi. Chiamami una combinazione dei due.

La linea inferiore I tuoi clienti hanno sentito il termine smart beta, ma probabilmente non capiscono cosa significhi questo. Per i consulenti finanziari che intendono incorporare questi prodotti nei portafogli progettati per i clienti, fornendo una spiegazione semplice e facile da comprendere in che modo potranno migliorare le prestazioni in base agli obiettivi del cliente, possono andare molto a rendere i clienti più comodi con il loro utilizzo.(Per ulteriori informazioni, vedere: Smart Beta ETFs: i pro ei contro

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