Come calcolate la media geometrica per valutare le prestazioni del portafoglio?

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Come calcolate la media geometrica per valutare le prestazioni del portafoglio?
Anonim
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La media geometrica viene utilizzata per calcolare la tendenza centrale di un insieme di numeri. È la media dei valori logaritmici di un set di dati, convertito indietro a un numero di base di 10. La media geometrica moltiplica ogni valore in una sequenza o insieme di dati e radice tale prodotto per il numero di valori nel set di dati.

L'equazione per la media geometrica è la seguente:

Medio geometrico = (valore1 x valore2 x valore3) ^ 1/3

La media geometrica è principalmente utilizzata per valutare i dati che coprono vari ordini di grandezza, i rapporti di una società, le percentuali di cambiamenti di fondamentali di un'azienda o di altri set di dati legati allo zero. I mezzi geometrici non devono essere usati per trovare la media di un set di dati se copre un intervallo molto piccolo o se il set di dati è fortemente inclinato.

Ad esempio, se il valore di uno stock pubblicamente negoziato da un'azienda ha un guadagno di capitale del 10% nel primo anno, nel 50% nel secondo anno e nel 30% nel terzo anno, una società intende utilizzare la media geometrica per trovare il guadagno medio di capitale in questo periodo triennale anziché utilizzare la media aritmetica tradizionale. I guadagni di capitale si aggravano e devono essere moltiplicati anziché essere aggiunti insieme per trovare la media corretta.

Utilizzando l'esempio precedente, la media geometrica sarebbe calcolata: {(1. 10 x 1. 50 x 1. 30) ^ 1/3} - 1, pari a 28. 5 % guadagni di capitale medio. Se si utilizza la media aritmetica, il guadagno medio di capitale sarebbe stato del 30%.