Fidelity Investments è considerata una delle prime società di fondi comuni per la sua ricerca globale e la diversità strategica, che ha spinto oltre 2 trilioni di dollari in attività gestite (AUM). Il recente finanziamento del fondo nel 2016 è stato il Fidelity Select Gold Portfolio ("FSAGX").

Strategia d'investimento

Il fondo cerca l'apprezzamento del capitale investendo in società connesse con l'oro coinvolte nell'esplorazione, estrazione, trasformazione o negoziazione d'oro. Non è un gioco d'oro puro; il fondo cerca anche opportunità in altri metalli preziosi e minerali come argento, platino e diamanti. La gestione del fondo cerca di investire in titoli o veicoli di investimento con valori legati al prezzo del metallo prezioso sottostante. Il fondo investe principalmente in azioni comuni, ma detiene anche quantità di oro e argento.

Gestione degli investimenti

Il portafoglio Select Gold è stato gestito da Joe Wickwire dal 2007, anno in cui è entrato a far parte di Fidelity Investments. Prima di tutto, Wickwire ha passato 20 anni con Evergreen Investments come analista e gestore di portafogli. Wickwire si basa su diversi subadvisori per la ricerca, tra cui Fidelity Management and Research (Japan) Limited e FMR Co. Inc. Wickwire è titolare di un charter finanziario (CFA).

Portfolio d'investimento

A partire da luglio 2016, il fondo ha $ 2. 2 miliardi in AUM investito in 79 diverse aziende. Il novanta per cento del suo portafoglio è assegnato alle scorte straniere e il 9% è destinato agli Stati Uniti. scorte. Tra le sue principali aziende sono alcune delle più grandi aziende di produzione d'oro al mondo, tra cui Randgold Resources Ltd. ADR (NASDAQ: GOLD

GOLDRandgold Resources92. 01 + 0. 82% Creato con Highstock 4. 2.9 ), Barrick Gold (NYSE: ABX), New York Mining (NYSE: NEM NEMNewmont Mining Corp36. 37 + 0. 92% Creato con Highstock 4. 2. 6 < . Il fondo cerca generalmente produttori d'oro con debiti di debito e bilanci solidi. La sua quinta partecipazione è la società Franco-Nevada Corporation (NYSE: FNV FNVFranco-Nevada Corp. 50 + 6. 14% creata con Highstock 4. 2. 6 ), che fronteggia il capitale a produttori di oro in contanti in cambio di una percentuale della produzione durante la vita della miniera. Il ruolo del portafoglio selezionato in un portafoglio Gli investitori che includono fondi oro nel loro portafoglio sono in genere alla ricerca di una copertura contro le condizioni economiche deteriorate o un mercato azionario in declino. I fondi comuni d'oro come il Select Gold Portfolio possono offrire una copertura eccellente e hanno il potenziale di sovraperformare il mercato azionario quando i prezzi dell'oro sono in aumento.Poiché investono pesantemente nei produttori d'oro, la variabilità dei prezzi dei fondi comuni d'oro può essere molto più ampia del prezzo dell'oro. I prezzi delle azioni dei fondi comuni d'oro tendono ad aumentare più velocemente e più lontani del prezzo dell'oro e possono diminuire più in modo ripido quando i prezzi dell'oro diminuiscono. Gli investitori devono essere in grado di sopportare una forte volatilità dei prezzi a breve termine. A causa delle elevate spese del portafoglio Select Gold, gli investitori dovrebbero aspettarsi di tenere il fondo a lungo termine.