Il Fondo Fidelity Magellan ("FMAGX") era una volta il più grande e conosciuto fondo comune nel settore. Lanciato il 2 maggio 1963, il fondo è conosciuto per la sua performance durante l'incarico di Peter Lynch, dal 1 ° maggio 1977 al 31 maggio 1990, durante il quale ha restituito una media di oltre il 29% all'anno, superando gli standard di Standard & Poor (S & P) 500 del 15% annuo. Il patrimonio gestito (AUM) ha raggiunto il valore di circa 110 miliardi di dollari nel 2000. La successiva sottoperformance del fondo, combinata con eventi macro come l'esplosione della bolla tecnologica, ha portato la maggior parte dei suoi dollari d'investimento verso l'uscita. Dal 31 luglio 2016 il fondo gestisce complessivamente 15 miliardi di dollari.

Panoramica Aziendale

Fidelity Investments è stata fondata nel 1946 da Edward Johnson II. La società gestisce una grande famiglia di fondi comuni di investimento, fornisce consulenza in materia di investimenti, offre servizi di intermediazione e di pensionamento e funge da depurazione di titoli. A partire dal 30 settembre 2015, Fidelity gestisce 2 trilioni di dollari in attività degli investitori, rendendola la quinta società di fondi più grande. Gestisce o amministra un totale di 5 trilioni di dollari.

Gestore del fondo

Jeff Feingold è il gestore del fondo. Ha gestito il fondo dal 13 settembre 2011, quando ha assunto l'incarico per Harry Lange. Feingold è entrato a far parte della Fidelity nel 1997 come analista di ricerca di azioni e ha precedenti esperienze che gestiscono oltre una dozzina di altri fondi comuni di Fidelity.

Prospetto del fondo

Il fondo cerca di offrire una crescita del capitale a lungo termine investendo principalmente in titoli di grandi capsule e mega-cap. Mentre cade nella grande categoria di crescita di Morningstar, con i suoi gestori di fondi in cerca di aziende con cap ottone superiori a 10 miliardi di dollari, i gestori di fondi Fidelity sembrano investire sia in azioni di crescita che di valore per individuare i superassicuratori.

Il fondo è stato chiuso a nuovi investitori dal 30 settembre 1997 al 14 gennaio 2008, poiché AUM è più che raddoppiato dal 1997 al 2000. Il fondo è attualmente aperto a nuovi investitori e richiede un $ 2, 500 minimo investimento iniziale per aprire un conto. Ha un rapporto di spesa totale pari a 0. 70%, a partire dal 28 maggio 2015.

Filosofia d'investimento

Mentre il fondo si attacca a grandi capsule, può investire in titoli di qualsiasi settore e può investire all'estero. Il suo gestore favorisce le aziende con un reddito superiore alla media o una crescita dei guadagni. Tuttavia, in linea con la generale volontà di Fidelity di individuare opportunità sia in termini di crescita sia di valore, il gestore del fondo cerca anche le aziende sottovalutate rispetto alle vendite e alle entrate anticipate o alle aziende che stanno già in rapida crescita e che si prevede continuino a fare così.

Composizione del portafoglio

Al 30 giugno 2016 il fondo dispone di 140 titoli nel portafoglio, mentre i primi 10 rappresentano più del 23% del patrimonio complessivo.Le principali aziende includono Facebook Inc. (NASDAQ: FB

FBFacebook Inc180. 17 + 0. 70% Creato con Highstock 4. 2. 6 ), Apple Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174 25 + 1. 01% Creato con Highstock 4. 2. 6 ), e Berkshire Hathaway Classe B (NYSE: BRK .B BRK.Berkshire Hathaway Inc186 68-0.32% Creato con Highstock 4. 2. 6 ). A partire dal 31 gennaio 2016, i primi tre ponderati settoriali del fondo sono in tecnologia al 24% del totale delle attività, i finanziamenti al 18% e il consumo discrezionale al 16% del totale delle attività. Ogni settore ha un maggior peso nel portafoglio del fondo rispetto a quello di S & P 500. Circa il 10% delle attività totali del fondo risiedono al di fuori degli Stati Uniti.